RBC paie un total de 8 millions de dollars en règlements réglementaires sur la manière dont elle a comptabilisé les coûts de développement de logiciels

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La Banque Royale du Canada a payé 2 millions de dollars pour régler les allégations de la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario selon lesquelles la banque n’avait pas correctement enregistré les coûts liés au développement interne de logiciels, dans le cadre d’une répression du traitement comptable par trois régulateurs au Canada et aux États-Unis.

Une audience publique s’est tenue par vidéoconférence devant le Tribunal des marchés des capitaux le 3 novembre, au cours de laquelle un accord de règlement conclu entre la CVMO et la plus grande banque du Canada a été approuvé.

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«Pendant une période prolongée, RBC a enregistré les coûts de ses projets logiciels développés en interne d’une manière incompatible avec les normes comptables applicables et contraire aux lois sur les valeurs mobilières de l’Ontario», a déclaré Jeff Kehoe, directeur de l’application de la loi à la CVMO, dans un communiqué du 2 novembre. déclaration.

« Les exigences en matière de livres et de registres sont un élément essentiel de notre travail de conformité et d’application, et des échecs de longue date comme ceux-ci sapent la confiance des investisseurs dans les marchés financiers de l’Ontario.

Le régulateur a déclaré qu’il n’avait pas allégué et n’avait trouvé aucune preuve d’une conduite malhonnête ou abusive de la part de RBC, ajoutant que la banque avait pris des mesures correctives destinées à remédier aux lacunes et à empêcher la répétition d’événements similaires à l’avenir.

La SEC a réglé l’affaire le 2 novembre

« De plus, l’enquête n’a révélé aucune preuve de préjudice ou de perte pour les investisseurs, et il n’y a eu aucune incidence importante sur les états financiers de RBC », a déclaré l’organisme de réglementation.

La CVMO a reconnu l’aide de l’Autorité des marchés financiers du Québec et de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, qui ont annoncé des règlements connexes le 2 novembre. La SEC a imposé une pénalité de 8 millions de dollars (6 millions de dollars américains) pour répondre aux allégations du régulateur américain selon lesquelles la banque avait violé les les dispositions sur les livres et registres et les contrôles comptables internes des lois américaines sur les valeurs mobilières, le montant devant être réduit des règlements canadiens, qui comprenaient 2 millions de dollars pour régler les allégations de l’organisme de réglementation du Québec et le règlement de 2 millions de dollars de la CVMO.

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Un porte-parole de RBC a déclaré que la banque était heureuse de résoudre le problème.

« Bien que ce ne soit pas suffisamment important pour être significatif pour nos états financiers, nous avons enquêté de manière approfondie et pris des mesures pour remédier à nos processus », a déclaré Gillian McArdle dans un communiqué envoyé par courrier électronique.

« Nous nous conformons aux normes les plus élevées en matière de gouvernance financière et de contrôles pour garantir que nous répondons ou dépassons les attentes de nos régulateurs et les attentes que nous avons pour nous-mêmes. »

Dans le cadre de ce qu’on appelle une entente de règlement « sans contestation », RBC n’a ni admis ni nié l’exactitude des faits ou des conclusions de la CVMO. Le personnel de la CVMO a adopté la position selon laquelle les conclusions de l’organisme de réglementation étaient « raisonnables », compte tenu de son enquête et étayées par les éléments de preuve examinés.

Le comité du tribunal composé de trois personnes présidé par le commissaire de la CVMO Tim Moseley a souligné que les allégations étaient sérieuses et justifieraient des sanctions « importantes » si elles étaient prouvées, mais il a convenu avec les parties au règlement que le paiement monétaire combiné par RBC « répond de manière adéquate au principe important de dissuasion ».

Dans l’énoncé des allégations, qui n’a pas été jugé par le tribunal de la CVMO à la suite du règlement, le personnel de la CVMO a déclaré que RBC présentait un certain nombre de lacunes en matière de contrôle et de processus dans sa méthode de comptabilisation en commun des coûts regroupés des petits projets logiciels.

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« De 2008 à 2020, RBC a inclus dans le pool des projets qui n’étaient pas éligibles à la capitalisation », a déclaré le personnel de la CVMO dans un communiqué d’allégations rendu public le 2 novembre.

En outre, Le plus grand régulateur des marchés financiers du Canada a allégué que de 2008 à 2016, RBC avait estimé le taux de capitalisation des projets à 78 pour cent, avec une analyse à l’appui limitée. La banque a institué une « étude de taux » en 2017 pour étayer cette méthode, mais les études n’étaient « pas fiables et n’apportaient pas suffisamment de soutien au taux de capitalisation de 78 pour cent en raison d’un certain nombre de lacunes concernant les éléments clés de l’étude et du manque de documentation pour justifier les coûts du projet.

Problèmes plus importants avec d’autres projets

Le régulateur a en outre allégué que la plus grande banque du Canada avait des problèmes avec ses plus grands projets de développement de logiciels. En raison de l’absence de contrôles et de procédures efficaces en matière de dépréciation et d’amortissement, RBC a inscrit à son bilan les actifs logiciels capitalisés développés en interne dans les grands programmes à leur pleine valeur comptable, alors que ces actifs auraient dû être amortis au fil du temps à partir du moment où ils sont devenus disponibles pour utilisation ou radiés. , s’ils étaient affaiblis, a déclaré la CVMO.

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Selon le régulateur, en vertu des règles comptables, certains coûts associés à la création de tels logiciels développés en interne peuvent être éligibles à la capitalisation et comptabilisés comme actifs incorporels au bilan de RBC plutôt que comme dépenses. Ces coûts doivent toutefois répondre à certains critères, notamment celui d’être liés au développement d’actifs susceptibles de générer des avantages économiques futurs.

« RBC n’a pas tenu les livres et registres nécessaires pour enregistrer correctement les transactions commerciales et les affaires financières de RBC en ce qui concerne l’IDS (logiciel développé en interne) », contrairement à la Loi sur les valeurs mobilières », a allégué la CVMO.

« La tenue de livres et registres appropriés exige que les émetteurs assujettis préparent et tiennent ces livres et registres conformément aux normes comptables applicables et à leurs politiques comptables internes connexes. »

L’organisme de réglementation a déclaré qu’il est également essentiel que les sociétés « remédient » aux non-conformités identifiées avec leurs politiques comptables internes afin d’assurer leur conformité à la loi ontarienne sur les valeurs mobilières.

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