2024 - Rapport sur la part de marché des processeurs AMD et Intel : reprise à l'horizon

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(Crédit image : Future via McCarron Research)

Les résultats de la part de marché des processeurs Mercury Research sont disponibles pour le premier trimestre 2023. Bien que les turbulences extrêmes sur le marché des PC au plus bas se poursuivent, des signes de reprise semblent apparaître. Bien que les données soient encore confuses en raison d’une correction des stocks en cours, les chiffres de ce mois-ci montrent qu’Intel a perdu des points de pourcentage à un chiffre dans les trois principales catégories – PC de bureau, mobile et centre de données – maintenant ainsi plus de 80 % de part unitaire dans chacune de ces catégories. C’est en fait une part de marché étonnamment résistante six ans après qu’AMD a lancé son incroyable retour avec ses puces PC Ryzen de première génération en 2017. De plus, un autre rapport indique que la part des revenus d’Intel et d’AMD dans les segments évolue également à mesure que nous sortons de le pire ralentissement du processeur de l’histoire.

Les dernières mises à jour du marché des processeurs de Mercury Research sont survenues au milieu de baisses choquantes du marché et de corrections des stocks qui ont été les plus importantes que l’entreprise ait enregistrées en 30 ans, obligeant finalement les fabricants de puces à sous-expédier la demande pour équilibrer les stocks surstockés. En tant que tel, nous avons dû prendre les données sur les parts unitaires au cours de cette période avec un peu de sel parce que les vendeurs étaient sous expédition à des degrés différents et à des moments différents, brouillant ainsi les valeurs réelles des parts. Nous nous attendons également à ce qu’une partie de cela continue d’avoir un impact sur les chiffres publiés aujourd’hui.

L’industrie est toujours embourbée dans le même ralentissement, mais la plupart prévoient que le marché des PC a touché le fond au cours du dernier trimestre et se stabilisera et reviendra à une croissance modérée au cours de la seconde moitié de l’année. En fait, la PDG d’AMD, Lisa Su, a récemment déclaré que « [..]nous pensons que le premier trimestre a été le plus bas pour notre activité de processeur client », signalant que le pire des turbulences est peut-être passé pour l’activité PC grand public d’AMD. Les commentaires de Su sont intervenus alors que la société annonçait une baisse de 64 % des ventes de puces grand public alors que la société perdu de l’argent pour la première fois depuis des années.

Au cours des bénéfices d’Intel, le PDG de la société, Pat Gelsinger, a également souligné des signes d’amélioration dans l’espace des PC clients, déclarant : « Nous constatons une stabilité croissante sur le marché des PC, les corrections d’inventaire se déroulant en grande partie comme prévu. » Comme AMD, le message d’espoir d’Intel est venu alors qu’il affichait des résultats dévastateurs – la semaine dernière, il a annoncé sa plus grande perte de l’histoire alors que les ventes ont chuté de 36%.

Cependant, les choses ne sont toujours pas trop encourageantes à court terme pour le marché des serveurs, Lisa Su commentant que la société s’attend à ce que la demande reste mitigée pour le moment, avec une certaine reprise au second semestre. Gelsinger a également fait écho à ce sentiment en déclarant : « Cependant, les marchés des serveurs et des réseaux n’ont pas encore atteint leur plus bas niveau, car le cloud et les entreprises restent faibles. »

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Ici, nous pouvons voir une autre mesure importante – le partage des revenus des PC x86 et des centres de données – publié sur Twitter par un analyste indépendant de semi-conducteurs Sravan Kundojjala. Ces données comprennent les bénéfices déclarés d’Intel et d’AMD pour chaque segment, mais Kundojjala prévient qu’il y a encore « beaucoup de bruit dans ces données » en raison des livraisons et des stocks. Comme vous pouvez le constater, le pic d’AMD de 21,9 % des revenus des PC s’est produit au deuxième trimestre de 2022, tandis que son pic de 30,3 % de part de revenus dans le centre de données s’est produit au quatrième trimestre.

Nous avons demandé à Intel un commentaire sur l’état général du marché. « Intel constate une stabilité croissante sur les marchés des centres de données et des PC. Nous restons confiants dans nos projections de croissance alors que le marché se redresse au cours du second semestre 2023. Notre activité informatique client continue d’exécuter sa feuille de route alors que nous accélérons la production de Meteor Lake avant son lancement au 2H 2023 », a répondu un représentant d’Intel. « […] avec une feuille de route renforcée et une excellente exécution, nous sommes convaincus que vous verrez notre part de marché augmenter à mesure que nous offrirons au marché un leadership en matière de processus et de produits. La demande de processeurs Intel Xeon de 4e génération continue d’être forte[..]. »

Mais alors qu’AMD reste une menace pour la part de marché d’Intel et continue de s’effriter lentement, c’est encore plus une menace pour les marges d’Intel. Intel a été contraint de fixer des prix agressifs à la fois dans les PC et dans le centre de données pour contenir ses pertes de parts de marché, ce qui a un impact sur la rentabilité – comme cela est douloureusement clair avec les marges historiquement faibles de l’entreprise au cours des derniers trimestres. AMD vient également de lancer ses puces Ryzen 7000X3D, qui prennent la tête du jeu par rapport aux puces Raptor Lake concurrentes d’Intel. Alors que ces puces 7000X3D sont relativement chères et seront probablement expédiées en volumes beaucoup plus faibles, la capacité d’AMD à affirmer qu’elle dispose désormais du meilleur processeur pour les jeux limitera la capacité d’Intel à exiger des prix plus élevés pour ses puces concurrentes.

D’autres forces sont également en jeu. Arm reste une menace persistante, mais sa poussée initiale dans la part de l’unité PC a semblé se refroidir un peu car elle a perdu 1,3 point de pourcentage au quatrième trimestre 2023. Cependant, compte tenu des conditions du marché, nous prendrons cela avec un grain de sel jusqu’à ce que les conditions se stabilisent. Nous attendons toujours la valeur de l’action d’Arm pour ce trimestre, mais quoi qu’il en soit, les processeurs de la série M d’Apple ont rapidement pris pied sur le marché. En tant que tel, malgré des expéditions beaucoup plus faibles récemment, nous devrions nous attendre à ce qu’Arm continue de grignoter la part de x86 sur le marché client à plus long terme.

Les chiffres bruts du rapport Mercury Research sont ventilés par segment dans les sections ci-dessous. Nous suivrons et ajouterons des commentaires sur les segments de Dean McCarron de Mercury lorsque le rapport complet sera envoyé à la presse dans les prochains jours, alors revenez bientôt pour une mise à jour.