Un échange décentralisé (DEX) présente des avantages distincts par rapport aux échanges centralisés. Cependant, avant d’utiliser un DEX pour toutes vos transactions de crypto-monnaie, vous devez être conscient des limitations.
DEX vs échange centralisé
Un DEX est couramment utilisé pour acheter des jetons, pas des pièces. Ces jetons ne peuvent être achetés qu’avec des devises natives de blockchains, comme Ethereum. Les échanges centralisés, comme Coinbase ou Gemini, sont généralement utilisés pour acheter des crypto-monnaies en espèces. Seuls certains des jetons les plus populaires peuvent être répertoriés sur des bourses centralisées. Si les commerçants veulent acheter et vendre des jetons moins connus, un DEX est la voie à suivre.
Contrairement aux échanges centralisés, les échanges décentralisés n’exigent pas que les utilisateurs soumettent des documents d’identification. Un avantage général de l’utilisation de la crypto-monnaie est la base de l’anonymat. Les DEX ne nécessitent pas d’identification. Les utilisateurs peuvent opérer de manière totalement anonyme.
Les échanges centralisés peuvent également facturer des frais élevés car ils fonctionnent comme une entreprise pour réaliser des bénéfices. En comparaison, les DEX facturent généralement des frais beaucoup plus bas.
Attention : étant donné que les DEX ne sont pas exploités par une entreprise, il n’y a pas de support client. Assurez-vous que vous savez comment utiliser un DEX avant de commencer à trader. Ils peuvent nécessiter un peu plus de savoir-faire que les échanges centralisés. Si vous faites quelque chose de mal ou faites une erreur, il n’y a personne pour vous aider.
Les DEX utilisent des pools de liquidités
Les échanges typiques exigent qu’il y ait un acheteur pour chaque vendeur. Malheureusement, ce n’est pas toujours le cas en fonction du prix souhaité. Pour lutter contre cette inefficacité, les DEX utilisent des pools de liquidités afin que les vendeurs aient toujours un acheteur et vice versa. Malgré le fonctionnement en coulisses, toutes les transactions sont techniquement effectuées avec le pool de liquidités. Le pool de liquidités pourrait être comparé aux échanges de devises que l’on trouve généralement dans les aéroports. Une monnaie est déposée en échange d’une autre. Au lieu de compter sur les humains, les pools de liquidités utilisent des contrats intelligents pour s’assurer qu’il y a suffisamment de fonds et que les prix sont fixés avec précision.
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Un exemple devrait aider. Si vous achetez Chainlink (LINK), un utilisateur échangera Ethereum (ETH) contre LINK via un pool de liquidités ETH/LINK. Dans ce pool, il y a une réserve d’ETH et une réserve de LINK. Une fois que l’utilisateur a déposé ETH, il recevra alors LINK. Les contrats intelligents qui gèrent le pool de liquidités garantissent ensuite que la transaction est exacte et que les montants de réserve de chaque devise sont mis à jour.
Bien que cela semble complexe, la plupart de ces opérations sont effectuées à l’insu de l’utilisateur. Les utilisateurs peuvent échanger Ethereum ou d’autres pièces comme le BNB de Binance, contre une pléthore de jetons en quelques clics.
Détails DEX
En règle générale, les DEX n’interagissent qu’avec la blockchain sur laquelle ils sont construits. Les jetons qui utilisent la même blockchain que le DEX peuvent être échangés. Ainsi, un DEX construit sur la blockchain Ethereum ne peut échanger que des jetons basés sur Ethereum. Si un DEX est construit sur la Binance Smart Chain, il ne peut échanger des jetons qu’en utilisant BNB.
Ethereum est la blockchain la plus populaire pour les jetons en raison de ses contrats intelligents programmables uniques. En raison de cette popularité, le DEX basé sur Ethereum, Uniswap, est devenu le favori des commerçants de jetons.
Un autre DEX populaire est PancakeSwap. Contrairement à Uniswap, PancakeSwap est construit sur la Binance Smart Chain. Certains préfèrent les DEX basés sur Binance Smart Chain en raison des frais moins élevés.
Un portefeuille comme Metamask s’intègre directement à Uniswap ou PancakeSwap. Une fois connectés au DEX, les utilisateurs peuvent « échanger » Ethereum ou BNB contre des milliers de jetons différents.
Il existe des moyens d’échanger des jetons construits sur différentes chaînes de blocs, mais cela peut être un peu plus compliqué pour les utilisateurs. Ceux-ci sont connus sous le nom de DEX agrégés. Si vous êtes intéressé par un DEX agrégé, 1Inch est largement utilisé pour trouver aux utilisateurs les meilleures offres sur leurs transactions de jetons.
Dernière mise en garde
Lorsque vous essayez d’utiliser un DEX pour la première fois, essayez d’abord d’utiliser de petites quantités pour augmenter la confiance et minimiser les erreurs potentielles. Plus important encore, utilisez les ressources disponibles sur Internet pour bien comprendre comment fonctionner avec un DEX. Les DEX peuvent être extrêmement utiles pour acheter et vendre vos jetons préférés. Ils présentent de nombreux avantages par rapport aux échanges centralisés, mais certains aspects techniques peuvent rendre la tâche difficile pour les nouveaux utilisateurs.