Les crypto-hypothèques impliquent l’utilisation des avoirs en crypto-monnaie comme garantie pour lier une hypothèque ou un prêt conventionnel.
La procédure pour obtenir un prêt hypothécaire crypté commence par le fait que l’emprunteur donne sa crypto-monnaie au prêteur en garantie, le prêteur calculant le montant maximal du prêt en fonction de la valeur de la garantie.
L’acceptabilité de la crypto-monnaie est évaluée avant que les taux d’intérêt, les conditions de remboursement et la durée ne soient décidés. L’emprunteur dépose la somme de crypto-monnaie convenue sur le compte séquestre du prêteur une fois les conditions convenues. Dans le compte séquestre, un tiers conserve et gère des fonds, des biens ou des documents au nom des deux parties à une transaction jusqu’à ce que certains critères soient satisfaits.
Cette garantie est conservée sous clé pendant toute la durée du prêt et, pour contrôler les risques de volatilité, les emprunteurs ont souvent besoin de disposer d’un tampon spécifique entre la valeur de la garantie et le solde du prêt.
Les paiements sont généralement effectués en monnaie fiduciaire. Une fois le remboursement terminé, l’emprunteur reçoit la garantie en retour. Cependant, un appel de marge (demande de garantie supplémentaire en raison de la fluctuation de la valeur de la garantie) pourrait se produire si la valeur de la crypto-monnaie chute de manière spectaculaire, auquel cas l’emprunteur devrait restaurer la marge nécessaire.
Lorsqu’il s’agit de prêts avec une crypto-monnaie comme garantie, un tampon est une différence de pourcentage prédéterminée entre le solde du prêt et la valeur de la garantie (crypto-monnaie). Par exemple, si la garantie en crypto-monnaie d’un emprunteur est évaluée à 1 BTC et que le prêteur stipule un tampon de 20%, l’emprunteur doit fournir la garantie équivalente à 1,2 BTC (1 BTC 20% de 1 BTC), créant ainsi un tampon contre risques de volatilité potentiels tout au long de la durée du prêt.
Ce tampon sert de coussin de sécurité à la fois pour l’emprunteur et le prêteur en empêchant les changements de valeur de la crypto-monnaie d’entraîner instantanément des appels de marge ou la liquidation de la garantie.