Dans le trading de crypto-monnaies, un « mur d’achat » est un ordre d’achat massif, ou plusieurs ordres d’achat, autour d’un niveau de prix particulier. À l’inverse, un « mur de vente » est une accumulation importante d’ordres de vente à un niveau de prix donné.
Avant de comprendre comment fonctionnent les murs d’achat et de vente, il est important de savoir ce qu’est un carnet de commandes et sa profondeur de marché.
Qu’est-ce qu’un carnet d’ordres dans le trading de crypto ?
Un « carnet de commandes » est un index répertoriant les ordres d’achat et de vente pour une crypto-monnaie spécifique en fonction des niveaux de prix. Une transaction est exécutée lorsque les ordres de chaque côté se rencontrent à un certain niveau de prix, établissant le prix de la crypto-monnaie lorsque l’offre répond à la demande.
Néanmoins, ces ordres ne sont pas exécutés au hasard – le marché les exécute plutôt dans l’ordre de leur séquence.
Par exemple, deux commandes ouvertes sont créées lorsque Peter Griffin tente de vendre 1 Bitcoin (BTC) pour 25 000 $ et que Cleveland Brown passe une commande pour acheter 1 BTC à 24 000 $. Supposons que Glenn Quagmire se joigne à nous et essaie de vendre 1 BTC pour 26 000 $. En conséquence, il y a trois commandes ouvertes non exécutées.
Mais lorsqu’un nouvel acheteur, Joe Swanson, entre sur le marché et tente d’acheter 1 BTC pour 26 000 $, il n’obtient pas la pièce de Quagmire. Au lieu de cela, il reçoit le BTC de Griffin pour 25 000 $, et le prix au comptant du Bitcoin devient 25 000 $.
Pendant ce temps, les commandes de Brown et Quagmire resteront ouvertes.
Qu’est-ce que la profondeur du marché ?
Les ordres ouverts sont regroupés sous forme d’ordres d’achat et de vente et opposés les uns aux autres sur un graphique de profondeur du marché.
L’axe X sur le graphique représente le cours acheteur (ordres d’achat en vert) et vendeur (ordres de vente en rouge), tandis que l’axe Y représente le volume cumulé du marché.
Identifier les murs d’achat et de vente
Un grand pic incliné vers le haut de chaque côté du graphique de profondeur du marché est appelé un « mur ». Ces murs apparaissent comme des lignes verticales plus profondes ressemblant à l’angle latéral d’un escalier, comme on le voit dans l’exemple ci-dessus.
Un mur d’achat se forme lorsque le nombre d’ordres d’achat dépasse massivement les ordres de vente à un prix donné, illustrant ainsi une plus grande demande pour la crypto-monnaie par rapport à son offre. En conséquence, les traders voient les niveaux où les murs d’achat apparaissent comme des zones de support pour un rebond potentiel.
De même, un mur de vente est créé lorsque le nombre d’ordres de vente dépasse les ordres d’achat, montrant une demande plus faible par rapport à l’offre à un certain niveau de prix.
En relation: Comment échanger des modèles de drapeaux haussiers et baissiers?
Un grand mur d’achat contre un mur de vente considérablement plus petit sur le graphique de profondeur du marché suggère une forte demande et que le chemin de moindre résistance est actuellement à la hausse, et vice versa.
En fin de compte, considérer le carnet de commandes comme des « murs » permet aux traders de repérer plus facilement les zones potentielles de rebonds et de rejets des prix.
Par mesure de prudence, les murs d’achat et de vente ne doivent pas être utilisés uniquement pour prédire la direction des prix. Les commandes peuvent être retirées ou introduites à tout moment, la dynamique du marché étant toujours en mouvement.
De plus, les commerçants «baleines» peuvent utiliser leur important capital pour créer ou supprimer de grands murs d’ordres afin de manipuler le marché à leur avantage.
Pour plus de conseils sur la détection et la prévention des manipulations potentielles du marché, consultez la couverture précédente de Cointelegraph.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.