Grâce à la croissance de la fintech, les services financiers comme l’investissement deviennent de plus en plus accessibles à l’ensemble de la population de consommateurs. Maintenant, l’un des plus grands acteurs repoussant les limites de ce concept annonce une grande ronde de financement dans la foulée d’une forte demande et ce qu’il pense être des opportunités encore plus grandes à venir. PrimaryBid – qui aide les entreprises qui deviennent publiques ou les entreprises publiques qui lèvent plus d’argent, offrent leurs actions aux investisseurs de détail (c’est-à-dire aux gens ordinaires, pas aux professionnels) parallèlement aux ventes d’actions plus traditionnelles – a levé 190 millions de dollars.
Anand Sambasivan, PDG et co-fondateur de PrimaryBid, a déclaré que la startup basée à Londres prévoyait d’utiliser le financement à la fois pour continuer à développer les produits qu’elle propose aux entreprises, comme la possibilité d’investir dans des cotations publiques et des investissements basés sur SPAC. dans les obligations de détail ; et pour s’étendre à de nouvelles zones géographiques, en particulier dans le but de construire un bureau aux États-Unis, où il passe par le processus d’obtention des approbations réglementaires pour travailler avec des sociétés cotées sur ce marché et devrait être lancé fin 2022 ou 2023.
Aujourd’hui, PrimaryBid interagit avec quelque 60 canaux pour permettre les investissements, qui incluent des courtiers et des applications que les gens utilisent pour faire des investissements aujourd’hui, et cette liste est également susceptible de continuer à s’allonger.
La mission de la société est de ramener le « public » dans le concept d’offre publique, donnant aux gens ordinaires une chance d’investir directement dans les introductions en bourse aux côtés des banques et d’autres grands investisseurs professionnels, a déclaré Sambasivan.
Si les marchés publics étaient inventés aujourd’hui, ressembleraient-ils à ce qu’ils étaient il y a 100 ans ? Non, les services interagiraient avec les API, avec les applications mobiles et des investissements plus accessibles », a-t-il déclaré. « C’est un système qui a besoin d’une mise à niveau. »
SoftBank, via son Vision Fund 2, dirige ce cycle, une série C, ainsi que la participation d’investisseurs précédents non nommés (les précédents bailleurs de fonds de sa série B de 50 millions de dollars en octobre 2020 comprenaient le London Stock Exchange Group, Draper Esprit, OMERS Ventures, Fidelity International Strategic Ventures, ABN AMRO Ventures, Pentech et Outward Ventures).
Sambasivan a déclaré que PrimaryBid ne divulguait pas d’évaluation, bien qu’une note sur la ronde dans PitchBook, à partir de janvier, lorsqu’elle notait que 150 millions de dollars avaient été sécurisés, fixait l’évaluation à 650 millions de dollars. Cela a peut-être découlé d’un rapport sur Sky News à l’époque qui a lancé pour la première fois des rumeurs sur le tour et a fixé la valorisation pré-argent à 500 millions de dollars. Si ces chiffres sont exacts, la valorisation de PrimaryBid est maintenant d’environ 690 millions de dollars.
Entre cette série B et maintenant, PrimaryBid a connu une déchirure de croissance, alimentée par un appétit croissant des gens ordinaires pour s’impliquer davantage dans le monde de l’investissement. La société affirme qu’au cours des 18 derniers mois, elle a aidé à faciliter les offres d’actions pour les investisseurs de détail pour quelque 150 introductions en bourse et émissions d’actions de suivi. Celles-ci se sont principalement déroulées au Royaume-Uni, bien que l’entreprise commence également à travailler avec des entreprises en France et, avec l’aide de son investisseur ABN AMRO, elle envisage également de s’ouvrir aux Pays-Bas. Certaines des ventes d’actions les plus importantes qu’il a alimentées incluent les ventes de Deliveroo, PensionBee et l’introduction en bourse aux États-Unis du groupe MCG (Soho House) en 2021, qui a été réalisée via une vente d’actions au Royaume-Uni.
« Nous avons pris pied sur les marchés des capitaux de manière considérable », a-t-il déclaré dans une interview. « L’idée que [we are battling is that] le public n’est plus inclus dans les marchés publics, et certaines des meilleures entreprises qui deviennent publiques ont une forte éthique de leurs parties prenantes, et elles n’ont pas pu l’inclure dans une introduction en bourse. Ils voient tous l’intérêt de les inclure de manière réfléchie et robuste et nous leur donnons la possibilité de le faire via notre plateforme. Aujourd’hui, nous constatons une croissance soutenue et [we believe] ce que nous faisons est trop gros pour échouer.
PrimaryBid surfe sur une vague d’intérêt qui se forme depuis longtemps, aidée par une série d’autres développements. Des applications financières comme Robinhood et Revolut, et la croissance d’une nouvelle approche d’investissement populaire en Europe, l’ETF, ont permis aux consommateurs ordinaires d’investir beaucoup plus facilement dans des entreprises publiques et des devises (y compris les crypto-monnaies) qui les intéressent ou qu’ils pensent pourraient leur apporter de bons rendements – quelque chose qui n’aurait été possible auparavant que pour les particuliers fortunés travaillant avec des courtiers ou des investisseurs professionnels.
Et des événements comme la frénésie boursière Gamestop de 2021 ont peut-être également mis en évidence les pièges de cette démocratisation, mais ont néanmoins souligné à quel point l’investissement public général était devenu puissant. Ce n’était qu’une question de temps avant que la démocratisation ne passe à l’introduction en bourse et aux émissions d’actions consécutives.
Il existe un argument de poids pour que les entreprises B2C proposent des actions à leurs utilisateurs dans le cadre d’une offre publique ou d’une levée de fonds, notamment parce que ces clients souhaitent soutenir les entreprises en lesquelles ils croient et qu’ils utilisent déjà. C’est quelque chose qui ne fera que grandir. (Exemple : le PDG de Reddit a déclaré que la société souhaitait offrir des actions à des investisseurs individuels lors de son introduction en bourse.)
Mais Sambasivan souligne que les entreprises axées sur le consommateur ne sont pas les seules à bénéficier de cette demande du marché, que ce soit de la part des entreprises ou des investisseurs eux-mêmes. En fait, B2C ne représente qu’environ 10% des métiers avec lesquels PrimaryBid a travaillé, a-t-il déclaré.
« PrimaryBid propulse l’inclusivité sur les marchés des capitaux en rendant simple et facile pour quiconque l’accès aux émissions d’actions auparavant réservées aux investisseurs institutionnels ou professionnels », a déclaré Anthony Doeh, associé chez SoftBank Investment Advisers, dans un communiqué. « Nous pensons que l’équipe a créé une plate-forme qui combine la technologie, les données et une approche « respectueuse de l’écosystème » pour relever le défi de l’élargissement de la participation, y compris le développement d’une plate-forme unique d’introduction en bourse communautaire pour les émetteurs d’entreprise. Nous sommes ravis de nous associer à eux et sommes convaincus que nous pouvons ajouter une valeur significative à l’entreprise grâce à notre réseau mondial et à notre expertise.