L’année dernière, Amini, une startup de technologie climatique basée au Kenya qui utilise les données des satellites pour offrir des informations sur la santé des cultures et suivre les progrès agricoles, a annoncé des cycles de pré-semences et de semences à six mois d’intervalle.
Non seulement la startup a réussi à lancer des levées de fonds en succession rapide, ce qui était courant il y a quelques années mais désormais rare, même pour les startups en démarrage, mais elle a également attiré de gros bailleurs de fonds, notamment Salesforce Ventures, Female Founders Fund et Pale Blue. Point.
Ce scénario reflète les événements du boom de la fintech, mais cette fois, la technologie climatique est désormais l’opportunité d’investissement à la mode.
Au cours des trois dernières années, la technologie climatique a dépassé la fintech en tant que deuxième secteur le plus financé d’Afrique, à la fois conséquence et résultat de la création de plusieurs fonds axés sur le climat au cours de cette période. Avec des fonds tels que Novastar, Satgana, Equator et AfricaGoGreen Fund (AAGF) destinés aux startups en phase de démarrage et de croissance, Rally Cap VC, axé sur la fintech, a rejoint Satgana et Catalyst Fund aux stades de pré-amorçage et d’amorçage. La société a atteint la première clôture de Rally Cap Climate, son fonds de technologie climatique, à 2,5 millions de dollars ; il s’attend à une clôture finale de 5 millions de dollars.
Alors pourquoi une société de capital-risque de démarrage de 20 millions de dollars axée sur la fintech des marchés émergents se lance-t-elle dans la technologie climatique ?
« Il y a toujours des facteurs d’incitation et d’attraction pour chaque décision », a expliqué le commandité Hayden Simmons, dans une interview avec TechCrunch. « Sur du côté de l’attraction, nous venons de constater que, de plus en plus, bon nombre des appels les plus excitants que nous avions avec les fondateurs concernaient le climat – et cela concordait avec notre initiative interne visant à élargir en quelque sorte notre mandat au-delà de la fintech.
Alors que Rally Cap croit toujours que sa thèse d’investissement dans la fintech est valable à long terme et continue de fournir un soutien au portefeuille, l’associé commandité Hayden Simmons note que l’entreprise en démarrage est désormais attirée par un certain type de fondateur qu’offre la technologie climatique : des cadres supérieurs expérimentés devenus fondateurs. dont les produits servent les clients professionnels.
Mais ce n’est pas tout. De nos jours, de nombreux investisseurs axés sur les marchés émergents explorent de plus en plus les investissements climatiques, les considérant comme commercialement attractifs et susceptibles d’être financés par du risque plutôt que comme des efforts uniquement philanthropiques, comme c’était le cas pendant des années. En outre, il est de plus en plus urgent pour les entreprises, les gouvernements et les consommateurs de s’adapter au changement climatique, ce qui stimule la demande de solutions de technologies propres entre les pays et les régions.
Pour Rally Cap, la création d’un véhicule distinct pour les startups de technologies climatiques en Afrique et dans le monde et leur fournir un soutien transfrontalier, y compris des opportunités de co-investissement, s’aligne sur cette tendance.
« Nous gardons toujours notre ADN d’Afrique latine et de marchés émergents, et c’est notre positionnement même auprès des fondateurs américains ou européens », a déclaré Kyane Kassiri, associé chez Rally Cap VC, dans l’interview. « Nous nous démarquons des autres investisseurs climatiques dans la mesure où, chaque fois que des startups mondiales spécialisées dans le climat sont prêtes à appliquer ou étendre leurs solutions à l’Afrique ou à l’Amérique latine, nous savons à quelles portes frapper. »
Amini est l’une des sociétés du portefeuille de Rally Cap VC. D’autres incluent Circadian, un logiciel de gestion de l’énergie basé au Nigeria et conçu pour les exploitants de tours ; le marché mexicain du financement de l’énergie solaire Solfium ; et la plateforme d’infrastructure d’électrification basée aux États-Unis, Eli. L’entreprise finalise actuellement un accord dans une technologie propre brésilienne, selon les partenaires.
Les startups de technologie climatique sont généralement classées en atténuation ou adaptation, deux stratégies principales pour lutter contre le changement climatique. L’atténuation, qui vise à réduire les émissions de gaz à effet de serre au moyen de marchés volontaires du carbone ou de technologies approfondies, nécessite souvent des capitaux importants. Simmons a expliqué que le fonds climatique de son entreprise préfère soutenir les stratégies d’adaptation, généralement des solutions logicielles, en raison d’une entrée plus facile sur le marché et de moindres besoins en capitaux.
« Certains matériels conviennent si c’est le problème », a fait remarquer le commandité. « Circadian et Amini ont tous deux des composants matériels, par exemple. Cependant, les véritables revenus récurrents et la propriété intellectuelle résident au niveau de la couche logicielle. C’est vraiment dans cela que nous investissons, et c’est là que nous pensons pouvoir générer le véritable type de rendements fintech sur ce marché.
Rally Cap Climate investit entre 50 000 $ et 100 000 $ dans les sociétés de son portefeuille tout en offrant à ses commanditaires des opportunités de co-investissement dans certaines transactions. Les partenaires affirment que le fonds a l’intention de réaliser 50 investissements en tandem avec la stratégie, en termes de nombre, pour d’autres fonds au sein de l’entreprise (son fonds de preuve de concept compte plus de 50 investissements, tandis que le nombre de startups dans Rally Cap VC, son fonds fintech , qui, selon les partenaires, reste prioritaire et est actuellement à un MOIC 2x [multiple on invested capital]s’élève à 15).