John Kuolt déteste le terme « incubateur » – du moins lorsqu’il décrit UP.Labs, une nouvelle entreprise qui a été lancée cette semaine avec le premier partenaire Porsche.
« Cela a une connotation que nous ne sommes pas », a déclaré le PDG et fondateur d’UP.Labs à TechCrunch.
Alors, qu’est-ce que UP.Labs au-delà du slogan «construire des entreprises transformatrices» sur son site Web?
Regardez attentivement et des traces d’ADN du monde du capital-risque GP / LP pourraient être repérées. Cependant, UP.Labs n’est pas une entreprise à risque, même si elle est issue de – et opère en parallèle avec – UP Partners. Et ce n’est pas un accélérateur ou un incubateur d’entreprise, bien qu’il crée des startups et travaille avec des entreprises.
Dans le monde du capital-risque et des startups, UP.Labs semble rester seul.
La nouvelle société, qui a été lancée lors du Up Summit 2022 à Bentonville, Arkansas, est structurée comme un laboratoire de capital-risque avec un nouveau type de véhicule d’investissement financier.
Le principe, explique Kuolt, est de résoudre les problèmes mondiaux les plus urgents en matière de transport et de mobilité en travaillant avec des entreprises.
« Nous commençons par la question, comment allons-nous résoudre les gros problèmes fondamentaux des entreprises? » Il a demandé. « Notre thèse, selon nous, est le chemin le plus court vers un avenir plus rapide, plus propre, plus sûr et plus accessible. »
Kuolt et la présidente d’UP.Labs, Katelyn Foley, ont toutes deux passé des années chez BCG Digital Ventures, la branche de capital-risque et d’incubation du Boston Consulting Group. C’est là que le duo a acquis de l’expérience dans le lancement de dizaines de startups – plus de 200 en tout – pour les entreprises.
UP.Labs, disent les deux, est différent. Les détails concernant les partenariats d’UP.Labs, en particulier autour de la structure financière, sont importants.
UP.Labs commence par verrouiller un partenaire corporatif. Porsche est le premier, et une autre société suivra dès cet été, selon Foley.
Dans le cadre de l’accord de trois ans avec Porsche, UP.Labs créera six sociétés, ou deux par an, avec de nouveaux modèles commerciaux axés sur les activités principales du constructeur automobile telles que la maintenance prédictive, la transparence de la chaîne d’approvisionnement ou la vente au détail numérique, Lutz Meschke, vice-président et membre du conseil d’administration de Porsche AG sur les finances et l’informatique, a écrit dans un article sur LinkedIn.
La pépite importante, a déclaré Kuolt, est que la base de chaque démarrage sera construite à partir des plus gros problèmes d’une entreprise – dans ce cas, de Porsche. Une fois que ce problème important et urgent est identifié, la startup est formée et des talents clés, notamment des entrepreneurs éprouvés, des chefs de produit et des technologues, sont embauchés.
Au début, la firme dissèque l’entreprise pour trouver tous les problèmes. UP.Labs en a identifié 217 chez Porsche et les a réduits à un ensemble de problèmes et d’idées qui les résoudraient. Un comité d’investissement qui comprend UP.Labs, Porsche et Up Partners, la société de capital-risque qui soutiendra ces startups, les réduit à la dernière paire que l’équipe commencera à incuber. D’ici la fin de l’année, les deux premières startups seront lancées, financées et dotées d’un PDG, de cadres et d’autres talents.
Les startups se concentreront sur les solutions basées sur la technologie, selon Kuolt. Cependant, il a ajouté que, puisque les entreprises avec lesquelles ils travailleront appartiennent aux mondes industriel, physique et mobile, il pourrait également y avoir des composants matériels.
Des entreprises comme Porsche ont besoin du format et de l’accès aux talents que UP.Labs fournira, a déclaré Kuolt.
« Porsche est vraiment doué pour construire de superbes voitures, châssis et moteurs », a-t-il déclaré. « Mais pour créer la meilleure plate-forme de science des données qui rend ces voitures super intelligentes et s’intègre à la ville – pour avoir ce niveau de sophistication du point de vue des logiciels et de la science des données, vous avez besoin des meilleurs produits de science des données au monde qui viennent d’entreprises comme Snapchat, Google, Facebook. Et ce sont des gens qu’ils ne peuvent pas embaucher seuls. Et ils le savent.
Mais Kuolt soutient que ce n’est pas seulement le jeu des talents qui rend le modèle UP.Labs attrayant.
Les entreprises qui tentent d’exploiter les meilleurs talents et de créer de nouvelles entreprises ou de nouveaux produits peuvent payer une entreprise extérieure ou lancer leur propre incubateur interne. Les deux sont problématiques, a déclaré Kuolt.
Le modèle de paiement à l’acte est à trop court terme et les startups mettent au moins trois ans à mûrir, a-t-il déclaré. Dans le cadre du modèle d’incubateur d’entreprise, les employés qui ont créé la startup peuvent être mécontents si elle réussit et qu’ils n’obtiennent pas de capitaux propres. Et si la startup échoue, la société perd.
UP.Labs a créé un accord d’investissement d’entreprise dans lequel sa société partenaire peut détenir jusqu’à 25% des actions du fondateur. UP.Labs ne permettre à l’entreprise partenaire d’investir plus que son prorata dans l’un des cycles de financement, car cela peut rendre difficile l’attraction de talents et de futurs investisseurs. Kuolt a également noté que s’ils détenaient plus de 25 %, selon les principes comptables, ils auraient pour consolider cette entreprise dans le reste de leur conglomérat, « ce que personne ne veut faire ».
Après trois ans, une entreprise partenaire comme Porsche aura la possibilité d’acquérir les actions restantes de la startup. Ils feront appel à une société d’évaluation tierce pour déterminer la juste valeur marchande.
« C’est important parce que les PDG de ces grandes entreprises, comme Porsche et le groupe VW, ne permettraient jamais à un tiers de toucher à tous leurs éléments essentiels dans leurs usines s’ils ne les possèdent pas », a-t-il déclaré. « Et donc, ils nous permettent de le faire. Ils permettent [the startup] pour s’attaquer au gros problème parce qu’ils peuvent s’endormir la nuit en sachant qu’ils le posséderont dans trois ans. Ils savent que les trois premières années d’une startup sont la partie la plus difficile, et c’est là que vous avez besoin de ces grands entrepreneurs avec des capitaux propres.