Sur le podcast Chain Reaction cette semaine, le nouvel investisseur de Lux Capital, Grace Isford, nous a rejoints pour parler du monde opaque mais crucial de l’infrastructure web3. Chez Lux, Isford investit dans les entreprises travaillant dans les coulisses pour s’assurer que les échanges cryptographiques sont suffisamment sécurisés et fiables pour éviter d’être piratés.
Avant de rejoindre Lux en février, Isford était un investisseur chez Canvas Ventures spécialisé dans les logiciels d’entreprise et la fintech. Un investissement dans l’infrastructure de données sur lequel elle a travaillé chez Canvas lui a révélé l’opportunité dans l’espace Web3 pour les entreprises de « partager des données de manière immuable à grande échelle », motivant son pivot vers la cryptographie, a-t-elle déclaré.
« Cela m’a conduit dans le terrier du lapin, puis j’ai fini par m’investir personnellement », a déclaré Isford. « Je me suis lancé dans l’agriculture de rendement, qui a coïncidé avec mon déménagement à New York, où beaucoup de mes amis sont également dans l’écosystème crypto et VC. »
Isford dit que son approche d’investissement dans le web3 est enracinée dans ce qu’elle appelle son « cercle de compétence », ou le domaine où elle peut être compétitive par rapport aux autres dans l’espace.
«L’investissement NFT est assez différent de l’investissement DeFi, qui est assez différent de l’investissement dans l’infrastructure de données cryptographiques, et je dirais que toute personne qui dit investir dans le Web trois ne devrait pas investir dans tout cela – elle devrait probablement choisir son sweet spot dans leur compétence de base », a déclaré Isford.
Le « cercle de compétences » d’Isford, basé sur son expérience antérieure, concerne les infrastructures d’entreprise et de technologie financière. Nous lui avons donc demandé quels étaient, selon elle, les plus grands défis pour les fournisseurs d’infrastructures Web3.
Comparé au web2, a déclaré Isford, le web3 manque de solutions de sécurité au niveau de l’entreprise. Alchemy et Infura sont les deux seuls principaux fournisseurs de services de nœuds du secteur, ce qui signifie que la majeure partie de la cryptographie dépend de deux fournisseurs d’infrastructure pour gérer leurs données.
« Il semble y avoir un nouveau piratage de sécurité signalé chaque semaine [in web3]», a déclaré Isford, citant la récente panne de Metamask et d’Ethereum dApp qui provenait d’Infura et du piratage du pont Wormhole en février.
Alors qu’un certain nombre de startups travaillent au développement de solutions de sécurité, a déclaré Isford, la technologie est « encore assez naissante » en ce qui concerne les outils de développement, la surveillance de l’infrastructure de données et le stockage.
Un autre défi majeur est la gestion de la fraude et du risque de perte, a ajouté Isford.
« Je pense [that issue] éloigne vraiment beaucoup de gens du monde de la cryptographie en ce moment [because they’re] peur de perdre tout leur argent s’ils s’aventurent trop profondément dans la cryptographie », a déclaré Isford.
Isford est optimiste sur le fait que grâce aux afflux massifs d’investissements dans les startups du web3 au cours de l’année écoulée, les entreprises seront en mesure de créer des solutions plus fiables.
« Je pense que TRM Labs, Chainalysis et plusieurs autres entreprises de cet espace ont un potentiel multiplié par 10 en termes de conformité et de surveillance, car vous ne l’avez tout simplement pas encore à grande échelle, de la même manière que nous avons en quelque sorte créé ces systèmes AML sophistiqués sur du côté de l’infrastructure financière dans le monde du web2 », a déclaré Isford, faisant référence à la technologie anti-blanchiment d’argent des institutions financières traditionnelles.
De meilleurs systèmes de gestion des fraudes et des risques sont un précurseur de l’afflux d’argent institutionnel dans la cryptographie, a déclaré Isford. Alors que des entreprises comme Fidelity, Goldman Sachs et JP Morgan continuent de progresser dans la cryptographie, le marché mûrira, a-t-elle ajouté.
« Je pense que l’une des plus grandes opportunités en matière de cryptographie à l’heure actuelle reste la sécurité, si vous pouvez créer des contrats intelligents plus fiables à grande échelle… mais vous ne pouvez pas avoir un système fiable s’il n’est pas sécurisé, n’est-ce pas ? Et vous ne pouvez pas exécuter un système en toute sécurité si vous ne savez pas qui est dans ce système, donc je pense que la sécurité est probablement l’un des éléments les plus importants du point de vue de la priorisation », a déclaré Isford.