Parfois, laissant furtif n’est pas votre propre choix : c’est une fonction de force de deux de vos plus grands concurrents qui s’évaporent de l’entreprise, et le troisième déclenche tellement de clients qu’on parle de panique bancaire. C’est du moins le cas du PDG de Series, Brexton Pham, qui construit une plate-forme d’entreprise complète pour les institutions et les entreprises depuis mars 2021.
Alors que la menace d’une panique bancaire se profile à la Silicon Valley Bank, quelques jours après l’effondrement et la fermeture imminente de Silvergate et le recul continu de Signature Bank par rapport aux clients cryptographiques, Pham s’est retrouvé dans « la semaine la plus folle de tous les temps ». La série, qui propose des comptes bancaires d’entreprise, est inondée de messages entrants, de portefeuilles entiers de sociétés de capital-risque – et le rythme des appels entrants s’accélère d’heure en heure. Le PDG dit que leur boîte de réception est comme un deuxième portail d’applications.
Et malgré l’idée que les concurrents pourraient avoir une journée sur le terrain sous les projecteurs, Pham est prudent, affirmant que Series n’intègre que « certaines startups » tandis que d’autres startups risquent d’être trop tolérantes au risque avec la conformité pour accélérer les processus d’intégration.
« Si [you’re a] La néobanque soutenue par YC et vous vouliez acquérir tous les clients de démarrage, c’est aujourd’hui le jour pour le faire », a déclaré Pham à TechCrunch. (Le PDG de YC, Garry Tan, a déclaré aux entreprises de YC, selon une capture d’écran interne vue par TechCrunch, que « chaque fois que vous entendez des problèmes de solvabilité dans une banque, et que cela peut être jugé crédible, vous devez le prendre au sérieux et donner la priorité aux intérêts de votre startup en ne pas vous exposer à plus de 250 000 $ d’exposition cette année. »)
« Le problème est que c’est le moyen le plus simple d’inviter la fraude et de se faire expulser des écosystèmes bancaires – rien n’empêche en fait les banques d’embarquer des gens en cinq minutes », même si le fondateur pense que cela devrait prendre quatre à cinq jours pour faire preuve de diligence appropriée. . La startup, qui devait initialement être lancée publiquement au troisième trimestre, a fait plus d’intégration au cours de la dernière journée qu’au cours du mois dernier.
« En tant que personne qui travaille dans la fintech, SVB ira bien. C’est SVB… En fait, je crois pleinement qu’ils vont bien », a déclaré Pham. « Il est dans votre intérêt de simplement vous diversifier et de créer une redondance avec vos partenaires bancaires et d’avoir plusieurs relations bancaires. » Pourtant, Pham dit que les demandes d’ouverture de compte ont augmenté de plus de 10 fois au cours des dernières 24 heures seulement. « Le volume d’aujourd’hui est également proche du double de celui d’hier, puisque nous assistons maintenant à des migrations FRB », a déclaré Pham.
Tous les concurrents espèrent qu’ils ne sont pas seulement un endroit où les startups peuvent garer des liquidités inutilisées, mais qu’ils deviennent également une banque principale et aident à intégrer la paie et les paiements récurrents. Alors que certains sont prudents, d’autres sont agressifs.
Le PDG et co-fondateur d’Arc, soutenu par YC, Don Muir, a déclaré que « c’est un moment COVID pour les services financiers », alors que la demande de services bancaires numériques s’accélère.
« C’est un moment où tout à coup les fondateurs de startups, les PDG, les opérateurs se grattent la tête et disent attendez une minute, peut-être que mes dépôts bancaires ne sont pas aussi sûrs que je le pensais avec une banque traditionnelle », a déclaré Muir. « Peut-être que la technologie peut en fait fournir un niveau de diversification de ma base de dépôts avec lequel une institution financière traditionnelle ne peut tout simplement pas rivaliser. »
Arc aide les entreprises de logiciels et d’API à déployer des dépôts « d’un simple clic… c’est quelque chose qui prend des semaines, voire des mois, aux banques hors ligne », a déclaré Muir. La fintech a commencé par offrir de l’argent initial pour des revenus récurrents, mais a depuis évolué pour proposer également des services bancaires numériques. Arc dit qu’il a reçu une tonne d’inbound depuis que la nouvelle a éclaté jeudi.
« Nous avons eu une énorme vague d’entreprises technologiques à tous les stades – de l’amorçage à la série D – passant à Arc au cours des dernières 24 heures », a déclaré Muir à TechCrunch. En réponse directe aux nouvelles de SVB, Arc a vu son arriéré de dépôts « plus que doubler » à hauteur de centaines de millions de dollars, a-t-il déclaré.
« Tout cela est mis en ligne aujourd’hui et lundi au fur et à mesure que les virements électroniques sont traités », a-t-il déclaré, notant le calibre des startups venant dans leur pile. Naturellement, Muir affirme que, comme la plupart des fintechs telles qu’Arc ne sont pas de véritables banques, elles peuvent en fait servir de refuge aux entreprises et offrir une expérience bancaire plus diversifiée. « Nous pouvons prendre tout l’excédent de trésorerie qui n’est pas assuré par la FDIC et le répartir entre d’autres institutions financières, des fonds assurés par le SIP et directement dans des titres d’État », a-t-il déclaré.
Et Mercury, une société de technologie financière qui se concentre sur l’offre de services bancaires aux startups depuis 2019, affirme également qu’elle a suscité beaucoup d’intérêt.
Le co-fondateur et PDG Immad Akhund a déclaré à TechCrunch que jeudi et vendredi « ont définitivement été des journées chargées » et que la société « se concentre sur l’intégration rapide des clients et leur offre la meilleure expérience client ».
L’année dernière, la société a commencé à offrir une dette de capital-risque dans un mouvement direct à la Silicon Valley Bank. À l’époque, il comptait 60 000 entreprises sur sa plateforme. Comme beaucoup de startups fintech, Mercury – qui n’est pas une banque elle-même mais une plate-forme bancaire qui propose des produits assurés par la FDIC via Choice et une banque basée dans l’Arkansas appelée Evolve Bank & Trust – a exprimé sa conviction que de plus grands rivaux comme SVB sont « encombrants et ne comprennent pas les attentes changeantes de leurs clients », comme l’a rapporté Connie Loizos de TechCrunch.
Pendant ce temps, Ben Verschuere, co-ffondateur et directeur des investissements de fintech Treasure, a déclaré que sa société a « connu un afflux important de dépôts…à allouer à des titres sûrs garantis par l’État.
« En quelques heures, nous avons constaté une augmentation de plus de 25 % de nos actifs sous gestion et une augmentation de plus de 20 % en termes d’ouverture de nouveaux comptes », a-t-il déclaré. « Nous avons également constaté une augmentation de 500 % sur notre site Web. » Et, Stéphane Lintner, PDG / co-fondateur de Jiko, a déclaré que sa startup « a connu une forte augmentation » de la demande pour son offre de bons du Trésor « alors que les entreprises cherchent à sécuriser des instruments financiers comme les bons du Trésor pour garer des liquidités ».
Founderpath, une entreprise qui vise à aider les fondateurs B2B SaaS à développer leurs activités sans diluer la propriété, a déclaré qu’elle était « inondée de tonnes de demandes de fondateurs ».
« De nombreux fondateurs ont des millions bloqués chez SVB et ont besoin de 500 000 $ pour traiter la paie la semaine prochaine », a déclaré le fondateur Nathan Latka. « Nous accordons actuellement un financement non dilutif à court terme à bon nombre de ces fondateurs. Aucune pénalité de remboursement anticipé une fois qu’ils veulent nous payer avec leurs fonds SVB – une fois qu’ils sont débloqués. »
En Europe, des sources affirment que «de nombreuses» startups internationales qui avaient des comptes SVB parce qu’elles avaient levé des fonds auprès de VC américains auraient transféré de l’argent vers des comptes Revolut Business et des comptes Wise Business.
Brex, pour sa part, accélère les fondateurs qui souhaitent créer des comptes bancaires dans leur entreprise, d’une valeur de 12,3 milliards de dollars. Jeudi soir, un fondateur a tweeté que Brex avait envoyé un e-mail aux utilisateurs disant que son activité n’était pas affectée par la « volatilité bancaire actuelle ». Brex aurait reçu des milliards de dépôts de clients SVB du jour au lendemain. Ceux qui cherchent à changer de banque doivent également contacter le support VIP.
Puis vendredi, Brex a déclaré qu’il offrait désormais une ligne de crédit relais d’urgence pour les clients SVB migrant vers l’un de ses comptes professionnels. La société a souligné qu’elle ne finançait pas directement la ligne de crédit, mais qu’elle était plutôt gérée par un « capital tiers » qui travaille avec Brex « pour minimiser l’impact de cet événement sur l’écosystème des startups ».
Le co-PDG et co-fondateur Henrique Dubugras a déclaré à TechCrunch qu’il n’y avait « pas de plafond ». La nouvelle est particulièrement intéressante étant donné que Brex a fait les gros titres l’été dernier pour sa décision ne plus travailler avec certaines petites entreprises ou des startups non institutionnelles. Alors que sa dernière décision ne peut que stimuler sa propre entreprise, comme Dan Primack d’Axios indiquécela pourrait aussi « être une bouée de sauvetage pour certaines entreprises ».
La grande question qui se pose est de savoir si les fondateurs qui quittent SVB veulent faire confiance à une startup technologique ou à une néobanque avec leur précieux capital quelques heures seulement après avoir craint pour sa stabilité.
Jeff Richards, un investisseur en capital-risque chez GGV Capital, a écrit sur Twitter qu’il était « surpris par les messages » transférez votre argent d’une banque à une startup fintech « , mais je suppose que nous sommes dans une phase de darwinisme financier ». Il a ajouté dans un fil de discussion ultérieur: «Personnellement, je ne recommanderais pas d’avoir de l’argent d’entreprise avec une société non publique. Je vais en rester là », auquel un investisseur a dit,« prudent ».
Le point de vue de Richards est différent de certains autres VC, qui reproduisent leurs sociétés de portefeuille à d’autres banques – dont certaines ont un intérêt direct. Le fonds de Peter Thiel, Founders Fund, a dit aux sociétés de portefeuille de quitter SVB, a rapporté Bloomberg hier. . Le même fonds est investi dans Treasure Financial, qui, selon des sources, a vu une demande d’environ 50 millions de dollars dans l’heure qui a suivi l’information de SVB.
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