Posthâtive : Se préparant à la prochaine hausse des taux d’intérêt, les Canadiens ressentent le pincement comme jamais auparavant

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C’est la semaine de la décision de la Banque du Canada et pour de nombreux Canadiens, mercredi ne peut apporter que de mauvaises nouvelles.

Il ne fait guère de doute que la Banque augmentera son taux directeur, les économistes tablant sur 50 ou 75 points de base.

Mais les Canadiens en ressentent déjà les effets.

Un sondage réalisé aujourd’hui par la société d’insolvabilité MNP Ltd. a révélé qu’un nombre record de Canadiens s’inquiètent de l’impact de la hausse des taux sur leur situation financière. Les 59 % ou six Canadiens sur 10 qui ont exprimé des inquiétudes sont les plus élevés depuis que l’enquête a commencé à suivre les données en 2017.

Cette année, la Banque a augmenté ses taux d’intérêt de trois points de pourcentage, et d’autres le seront encore, ce qui en fait l’un des cycles de resserrement monétaire les plus rapides de son histoire.

En plus de cela, les Canadiens doivent faire face à une inflation élevée depuis des décennies.

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« Pour les ménages qui ont déjà réduit leur budget et réduit autant de dépenses que possible, toute hausse future des taux d’intérêt pourrait les mettre dans une position où ils sont obligés de s’endetter davantage pour faire face à leurs factures. Mais le coût du service de cette dette augmente également à mesure que les taux augmentent, ce qui rend le remboursement beaucoup plus difficile », a déclaré le président de MNP, Grant Bazian, dans le communiqué de presse.

Les locataires et les ménages à faible revenu sont les plus vulnérables. Le sondage a révélé que 59 % des locataires, contre 41 % des propriétaires, craignent d’avoir des difficultés financières à mesure que les taux d’intérêt augmentent.

Mais les propriétaires ont aussi des raisons de s’inquiéter. Ratehub.ca dit que si la Banque augmente son taux de 50 points de base mercredi, un propriétaire avec un taux variable de 4,25 % sur une hypothèque de 593 856 $ verra ce taux passer à 4,75 %. Cela coûtera 165 $ de plus par mois ou 1 980 $ par an sur les versements hypothécaires.

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Si la Banque augmente son taux de 75 points de base, le nouveau taux de 5 % coûtera 249 $ de plus par mois ou 2 988 $ par année.

Sera-ce donc 50 ou 75 ?

Les économistes de Desjardins s’attendent à ce dernier, mais ils se demandent également si c’est la bonne voie.

« La politique monétaire fonctionne avec des décalages importants, donc utiliser les données actuelles pour guider les décisions est dangereux et garantit presque un dépassement », a écrit Royce Mendes, responsable de la stratégie macro de Desjardins, dans une note vendredi.

Il désigne la Reserve Bank of Australia, qui a surpris les marchés en augmentant les taux de 25 points de base au lieu de 50, comme une voie prudente. Bien qu’il existe des différences entre les deux économies, il existe également de nombreuses similitudes.

Les deux ont des ratios d’endettement élevés des ménages et leurs marchés hypothécaires sont structurés de manière à ce que les ménages ressentent une hausse rapide des taux d’intérêt, a déclaré Mendes. En fait, le logement représente une part encore plus importante de l’économie canadienne, ce qui le rend particulièrement sensible à la hausse des taux.

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« Alors que nous pensons que la Banque du Canada augmentera ses taux de 75 points de base la semaine prochaine, nous ne sommes pas convaincus qu’elle le devrait », a déclaré Mendes.

« Si la Banque réalise une deuxième augmentation consécutive de 75 points, nous sommes convaincus que les banquiers centraux devraient être plus transparents quant à la probabilité d’une récession en 2023. Mais compte tenu de leurs récents antécédents à cet égard, nous ne pouvons pas être sûrs qu’ils le feront. , » il a dit.

Les Canadiens peuvent cependant avoir des indices sur la direction que prendront les taux à partir d’ici. La Banque publie ses projections économiques mises à jour mercredi, et les perspectives d’inflation seront essentielles.

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GUMMIES CHILI-CONCOMBRE Il y a six ans, alors qu’il était en vacances au Mexique, l’homme d’affaires torontois Rahim Bhaloo a remarqué une lacune sur le marché. Alors que les magasins à un dollar étaient courants au Canada, ils étaient rares dans ce pays d’Amérique latine. Ainsi est née PesoRama, une chaîne discount qui adapte ses offres au marché mexicain. Quelqu’un a-t-il des gommes piment-concombre ? La société compte désormais 20 magasins et prévoit d’ouvrir cinq magasins par mois à partir de novembre. Dans la deuxième de notre série sur l’Amérique latine, Marisa Coulton raconte l’histoire de PesoRama et examine comment le Canada et le Mexique pourraient amener leurs relations commerciales à un autre niveau.

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« Survivre, mais ne plus prospérer. » C’est ainsi qu’un économiste a décrit le consommateur canadien après que les données ont montré que les ventes au détail avaient légèrement augmenté de 0,7 % en août après avoir diminué de 2,2 % en juillet. L’estimation pour septembre est une baisse de 0,5 %.

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L’économiste principal de la CIBC, Andrew Grantham, a déclaré que le volume des ventes au détail devrait terminer le troisième trimestre près de son niveau à la fin du deuxième.

« Ainsi, bien qu’elles ne soient pas nécessairement en croissance, les dépenses de consommation en biens n’ont pas encore sensiblement diminué sous le poids des fortes pressions inflationnistes et de la hausse des taux d’intérêt », a-t-il déclaré dans une note.

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Les producteurs de pétrole préviennent que la capacité de réserve est limitée, ce qui signifie que les prix pourraient grimper rapidement et de manière inattendue. Notre partenaire de contenu MoneyWise met en évidence trois actions que les investisseurs pourraient vouloir posséder si cela se produit.

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Today’s Posthaste a été écrit par Pamela Heaven (@pamheaven), avec des reportages supplémentaires de La Presse Canadienne, Thomson Reuters et Bloomberg.

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