Bon Matin!
Les Canadiens sauront demain quelle est la dernière lecture sur l’inflation, mais l’impact de la hausse des prix se fait déjà sentir dans tout le pays – pas seulement à la caisse, mais dans notre façon de voir l’avenir.
La flambée de l’inflation et la hausse des taux d’intérêt jettent une ombre sur les perspectives de nombreux Canadiens, a déclaré TransUnion dans son dernier Étude Consumer Pulse aujourd’hui.
Alors que la plupart sont positifs quant à leurs finances en ce moment, 54% disent qu’ils ne sont pas confiants pour les 12 prochains mois.
« Les ménages canadiens ont accumulé leur épargne tout au long de la pandémie », a déclaré Matt Fabian, directeur de la recherche et du conseil en services financiers chez TransUnion. « Alors que l’impact de la pandémie continue de s’atténuer, nous nous attendons à ce que les consommateurs répartissent ces économies vers le désendettement du crédit, la gestion du patrimoine et l’augmentation des dépenses des ménages. Mais pour l’instant, les inquiétudes concernant l’inflation et les taux d’intérêt alimentent un sentiment d’inquiétude et d’hésitation.
Le rapport sur l’indice des prix à la consommation publié demain devrait montrer une augmentation de l’inflation à 6 % en mars, dépassant la lecture de 5,7 % en février qui était la plus élevée en 31 ans.
La flambée des prix de l’essence devrait représenter un quart de cette augmentation, selon RBC Economics, alors que l’invasion russe de l’Ukraine fait grimper les coûts mondiaux de l’énergie.
Mais les pressions sur les prix continueront de se propager à tous les niveaux, a déclaré RBC. Alors que la crise ukrainienne a aggravé les perturbations de l’approvisionnement, la demande des consommateurs a « fortement augmenté » sur le marché du travail le plus solide depuis des décennies, faisant grimper le coût d’un large éventail de biens.
Selon RBC, par rapport à avant la pandémie, environ les deux tiers du panier de l’IPC du Canada augmentent maintenant à un rythme supérieur à la cible d’inflation de 2 %.
L’étude de TransUnion révèle que 56 % des Canadiens sont « très préoccupés » par cette inflation et son impact sur leurs finances.
Et ces soucis commencent à influencer leur comportement.
Près de la moitié des personnes interrogées, 46 %, ont déclaré avoir réduit leurs dépenses discrétionnaires telles que les sorties au restaurant, les voyages et les divertissements. Seulement 9 % ont déclaré avoir augmenté ces dépenses.
Vingt pour cent ont déclaré avoir annulé des abonnements ou des adhésions, contre 7 % qui les ont ajoutés. Quinze pour cent ont déclaré avoir réduit leurs services numériques.
Les Canadiens deviennent également plus prudents dans la gestion de leurs finances, nombre d’entre eux déclarant qu’ils se concentraient sur la constitution de leur épargne et le remboursement de leurs dettes.
Beaucoup sont en mode « attendre et voir » lorsqu’il s’agit de s’endetter davantage, 78 % d’entre eux déclarant qu’ils n’avaient pas l’intention de demander un nouveau crédit ou de refinancer un crédit existant. Plus de la moitié, 53 %, ont déclaré que la hausse des taux d’intérêt avait joué un rôle dans leur décision de demander un crédit ou d’attendre.
« Les Canadiens ressentent les ondes de choc des perturbations de la chaîne d’approvisionnement et des hausses de prix induites par l’inflation », a déclaré Fabian. « Pas des moindres – l’augmentation du coût des aliments et les prix exorbitants à la pompe. Il ne fait aucun doute que ces préoccupations macroéconomiques alimentent une approche conservatrice « attentiste » lorsqu’il s’agit de dépenses et de comportement de crédit chez de nombreux consommateurs.
Une grande question est de savoir où ira l’inflation à partir d’ici.
Dans ses dernières prévisions, la Banque du Canada prévoit que l’inflation s’établira en moyenne à 5,3 % en 2022, soit plus d’un point de pourcentage de plus qu’elle ne l’avait prévu en janvier.
D’autres le voient aller encore plus haut.
Oxford Economics s’attend à ce que l’inflation canadienne s’établisse en moyenne à 5,9 % cette année, après avoir culminé à 6,7 % au deuxième trimestre.
L’une des raisons pour lesquelles l’inflation peut perturber les Canadiens est tout simplement parce que bon nombre d’entre eux n’en ont jamais fait l’expérience auparavant.
Selon un rapport de l’Institut Fraser, un peu plus de 40 % de la population actuelle du Canada est née après 1988 et a raté la dernière vague d’inflation mondiale observée dans les années 1970 et 1980.
De 1971 à 1980, l’inflation a été en moyenne de 8,1% par an et de 6% par an de 1981 à 1990. Après cela, elle s’est stabilisée à 1,88% par an de 1991 à 2020. En 2021, elle est passée à 3,4% et a continué.
« Un grand pourcentage de Canadiens n’ont pas fait face à une période prolongée de hausse des taux d’intérêt, y compris les taux hypothécaires, qui ont atteint des niveaux à deux chiffres à la fin des années 1970 et au début des années 1980 », a déclaré Steven Globerman, auteur du rapport Fraser sur l’inflation.
« La possibilité que les conditions économiques se reproduisent celles des années 1970 et 1980 est une véritable source de préoccupation, car les conditions d’inflation actuelles s’avèrent bien pires que ce que les autorités monétaires et les économistes du secteur privé avaient prévu au début de l’épidémie de COVID-19 ».
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