Bonjour!
Le lendemain du jour où une Banque du Canada belliciste a relevé son taux et annoncé d’autres taux à venir, des études révèlent que les Canadiens s’endettent à nouveau.
Excellent moment.
De nouvelles données d’Equifax Canada publiées aujourd’hui montrent que les dépenses mensuelles moyennes sur les cartes de crédit ont augmenté de 17,5 % au premier trimestre par rapport à l’année dernière.
« La demande refoulée et l’augmentation des voyages avec l’assouplissement des restrictions COVID, combinées à la flambée de l’inflation, ont conduit à certaines des plus fortes augmentations des dépenses par carte de crédit que nous ayons jamais vues », a déclaré Rebecca Oakes, vice-présidente d’Advanced Analytics chez Equifax. Canada.
« Malheureusement pour les consommateurs, c’est aussi à un moment où la Banque du Canada augmente les taux d’intérêt. »
La Banque du Canada a relevé son taux directeur du financement à un jour de 50 points de base à 1,5 % hier et a annoncé d’autres hausses à venir.
Alors que la hausse d’un demi-point, seulement la deuxième en deux décennies, était largement attendue, le ton belliciste de la déclaration a attiré l’attention des économistes.
Surtout sa dernière phrase.
« Le Conseil des gouverneurs est prêt à agir avec plus de force si nécessaire pour respecter son engagement d’atteindre l’objectif d’inflation de 2 %. »
Certains ont pris cela comme un « indice inquiétant » qu’une hausse de 75 points de base était sur la table pour la prochaine décision de la Banque en juillet.
« Cette phrase introduit le risque d’une hausse de 75 points de base lors de la prochaine réunion en juillet, bien qu’un mouvement aussi drastique doive probablement s’accompagner d’une autre accélération inattendue de l’inflation », a écrit le stratège de BMO Benjamin Reitzes dans une note intitulée « Top Hawk ». ”
Alors que BMO s’attend toujours à ce que le taux de la Banque culmine à 2,5 %, les risques d’un taux final plus élevé ont augmenté après cette « déclaration très belliciste ».
Des taux plus élevés pourraient être un choc désagréable pour certains Canadiens alors que la dette des consommateurs grimpe.
Equifax a déclaré que la dette totale des consommateurs avait augmenté de 8,6 % au premier trimestre, atteignant 2,3 billions de dollars au cours de la dernière année. La dette moyenne par personne a également augmenté pour la première fois depuis 2019, passant à 20 744 $, une augmentation de 1,5 % par rapport à 2021.
Les volumes de nouvelles cartes ont grimpé de 31,2 % par rapport à 2021 et les prêteurs étendent le crédit sur les nouvelles cartes à une moyenne de plus de 5 500 $, le plus élevé en sept ans.
Dans une autre étude publiée aujourd’hui, Rapports de TransUnion que le marché canadien des cartes de crédit est en plein essor. Le total des soldes créditeurs a augmenté de 9,2 % au premier trimestre par rapport à l’année précédente et de 13,8 % par rapport au premier trimestre de 2020.
« Après une année d’activité réduite, la demande des consommateurs pour les cartes de crédit revient et les émetteurs de cartes passent en mode de croissance », a déclaré TransUnion.
Les hausses de taux d’intérêt ont déjà freiné le marché hypothécaire, avec un volume de nouveaux prêts hypothécaires en baisse de 13,2 % ce trimestre par rapport aux sommets de 2021, mais les niveaux sont toujours supérieurs à ce qui était observé avant la pandémie, a déclaré Equifax. L’Ontario et la Colombie-Britannique, les marchés les plus chers du Canada, ont enregistré les baisses les plus importantes à 15,7 % et 17,6 % respectivement.
Les nouveaux HELOC ont augmenté de 6,6 % par rapport au premier trimestre de l’année dernière.
Il convient également de noter que le nombre de Canadiens ayant plusieurs hypothèques continue d’augmenter. Les 17% avec plus d’une hypothèque active sont 2,5% plus élevés qu’en 2021 et 9,3% plus élevés par rapport à la dernière période de taux d’intérêt plus élevés en 2018, a déclaré Equifax.
Les faibles taux de délinquance observés au Canada pendant la pandémie commencent à augmenter, en particulier chez les jeunes. Pour les groupes d’âge des moins de 25 ans et des 25 à 34 ans, les taux de délinquance non hypothécaire ont respectivement augmenté de 20,9 % et de 5,1 % par rapport au dernier trimestre.
« Alors que les taux de délinquance globaux sont encore bien en deçà des niveaux d’avant la pandémie, nous prévoyons une augmentation constante de la délinquance jusqu’à la fin de l’année », a déclaré Oakes.
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