Posthaste : s’offrir une maison au Canada n’a jamais été aussi difficile, avec une ville en « crise totale »

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La dernière édition des mesures d’accessibilité à la propriété de la Banque Royale du Canada donne une lecture sombre.

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Selon le rapport, il n’a jamais été aussi difficile de se permettre un logement au Canada, et au moins une ville est en « véritable crise ».

Même si elle a fait une pause l’été dernier, la campagne de hausse « historique » de la Banque du Canada continue de peser sur le marché immobilier, les taux d’intérêt élevés poussant les coûts d’accession à la propriété à de nouveaux sommets au quatrième trimestre 2023.

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Un ménage doit désormais dépenser un montant « stupéfiant » de 63,5 pour cent de son revenu médian pour couvrir le coût de possession d’une maison au prix moyen du marché, contre 61,8 pour cent au troisième trimestre. dit Robert Hogueéconomiste en chef adjoint à RBC.

Les prix des logements à l’échelle nationale ont légèrement baissé, mais la montée en flèche du coût des intérêts a plus que compensé cette baisse.

RBC calcule que le versement hypothécaire mensuel sur la maison composite évaluée à 796 300 $ a augmenté de 125 $ ou 3,3 pour cent au dernier trimestre pour atteindre 3 990 $. Pendant ce temps, les prix des maisons n’ont baissé que de 0,5 pour cent par rapport au trimestre précédent.

L’accessibilité à la propriété s’est détériorée dans tous les marchés suivis par RBC, Vancouver, Victoria et Toronto étant les plus touchés. Mais Ottawa, Montréal et Halifax se situent également aux pires niveaux d’accessibilité jamais vus, ou presque.

« Il n’a jamais été aussi coûteux d’être propriétaire d’une maison n’importe où et n’importe quand au Canada qu’à Vancouver au quatrième trimestre, a déclaré Hogue, qui affirme que la ville est en « crise à part entière ».

La couverture des coûts de propriété représente ici 106,4 pour cent du revenu médian, ce qui signifie que les acheteurs doivent gagner un revenu très élevé ou épargner ou recevoir une richesse considérable à consacrer à l’achat.

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Cela a considérablement réduit le bassin d’acheteurs et a maintenu les ventes à un niveau bas et les prix stables, une situation qui, selon RBC, se poursuivra dans les mois à venir.

L’accessibilité à la propriété à Toronto a également atteint son pire niveau au quatrième trimestre, à 84,8 pour cent, maintenant les ventes de maisons à des niveaux historiquement bas.

Même Calgary, « l’actuel haut lieu du logement au Canada », ressent la pression. Les prix des logements augmentent ici au rythme le plus rapide du pays, érodant l’accessibilité à 48,3 pour cent, le pire niveau depuis 2007.

Une économie forte et une forte croissance démographique continuent de stimuler le marché immobilier, mais la diminution de l’accessibilité financière pourrait freiner l’activité si la tendance se poursuit, a déclaré Hogue.

Dans tout le pays, les taux d’intérêt élevés « grèvent sérieusement » les budgets des chasseurs de logements, a-t-il déclaré.

RBC estime que les coûts supplémentaires ont réduit de 22 % le budget d’achat d’une maison pour un ménage ayant un revenu médian depuis le premier trimestre de 2022, lorsque la Banque du Canada a commencé à augmenter les taux.

Au cours de la même période, les prix des logements n’ont baissé que de 1,8 pour cent.

« Il n’est pas étonnant que la demande des acheteurs de maison se soit autant refroidie », a déclaré Hogue. « La capacité de nombreux Canadiens à accéder au marché du logement a considérablement diminué. »

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RBC s’attend à ce que la Banque du Canada commence à réduire ses taux d’intérêt d’ici le milieu de l’année, offrant ainsi un certain soulagement aux acheteurs de maison. L’abordabilité pourrait même commencer à s’améliorer plus tôt si les taux d’intérêt à long terme se relâchent avant la première baisse de la banque centrale et si les revenus des ménages continuent de croître, a déclaré Hogue.

Cependant, les possibilités d’amélioration au cours de l’année à venir seront faibles par rapport à la « perte dramatique d’accessibilité financière survenue pendant la pandémie », a-t-il déclaré.

RBC prévoit que la part du revenu moyen des ménages nécessaire pour couvrir les coûts d’accession à la propriété ne tombera aux niveaux du milieu de 2022 que d’ici 2025.

« Cela ne ferait guère baisser la barre pour la plupart des acheteurs potentiels », a déclaré Hogue.

« Il faudra probablement des années pour rétablir de manière significative l’abordabilité dans bon nombre des grands marchés du Canada. »

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Le marché du travail canadien a connu un nouveau rebondissement quelques jours seulement avant que la Banque du Canada ne décide des taux d’intérêt le 10 avril.

Les données publiées vendredi ont montré Le taux de chômage a atteint 6,1 pour cent en mars, le plus élevé depuis janvier 2022. À l’exception des années de pandémie, le Canada n’a pas eu de taux de chômage supérieur à 6 pour cent depuis 2017.

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Le Posthaste d’aujourd’hui a été écrit par Pamela Ciel avec des reportages supplémentaires du personnel du Financial Post, de La Presse Canadienne et de Bloomberg.

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