Posthaste : Aïe – les prêts hypothécaires à taux variable ont coûté beaucoup d’argent aux propriétaires canadiens

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Rappelez-vous l’époque où les prêts hypothécaires à taux variable étaient à la mode.

Les Canadiens ont traditionnellement tendance à privilégier les taux fixes, mais lorsque la Banque du Canada a abaissé son taux d’intérêt de référence à 0,25 pour cent pendant la tourmente de la pandémie, la popularité du taux variable est montée en flèche.

Même en juillet 2022, 57 % des devis hypothécaires sur le site de comparaison RATESDOTCA concernaient des taux variables.

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« Les prêts hypothécaires à taux variable n’ont gagné en popularité que lorsque les taux d’intérêt étaient au plus bas pendant la pandémie », a déclaré Victor Tran, expert en prêts hypothécaires de RATESDOTCA.

Certains regrettent peut-être aujourd’hui ce choix.

« Alors que la Banque du Canada a commencé à augmenter le taux du financement à un jour pour lutter contre la hausse de l’inflation, ce choix a coûté cher à ces propriétaires. Mais de combien ?

Pour découvrir RATESDOTCA, nous avons comparé les intérêts payés à taux fixe hypothécaire à taux variable au cours des deux dernières années.

L’étude a créé deux profils pour les prêts hypothécaires de 500 000 $ contractés au cours des jours de faible taux d’intérêt de juillet 2021. Bob, comme le nomme l’étude, a contracté une hypothèque à taux variable sur cinq ans à 1,25 pour cent, et Lucy a contracté une hypothèque de cinq ans. hypothèque à taux fixe d’un an à 1,99 pour cent. Les deux avaient un amortissement de 25 ans.

Tout allait bien jusqu’en mars de l’année suivante, lorsque la banque centrale commença à augmenter son taux.

En mai 2022, le taux variable de Bob était passé à 2 %, dépassant le taux fixe de Lucy.

En décembre de la même année, le taux hypothécaire de Bob était passé à 5,25 pour cent et il avait payé 14 793 $ en intérêts cumulatifs, soit plus de 1 000 $ de plus que ce que Lucy avait payé sur son prêt hypothécaire à taux fixe.

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Avance rapide jusqu’en septembre 2023. La Banque du Canada a augmenté son taux 10 fois, le portant à 5 pour cent et le taux préférentiel est de 7,2 pour cent. Le taux hypothécaire de Bob est passé à 6 pour cent et il a payé 63 pour cent d’intérêts de plus, soit 13 200 $, sur son prêt hypothécaire à taux variable que Lucy n’a payé sur son prêt hypothécaire à taux fixe.

Au total, cela représente 33 968 $ d’intérêts sur l’hypothèque à taux variable et 20 768 $ sur l’hypothèque fixe.

Les versements hypothécaires mensuels de Bob, qui ont commencé à 1 941 $ par mois en mars 2022, sont passés à 2 921 $ en mars 2023. Lucy, à taux fixe, a payé 2 114 $ par mois depuis le début.

Le montant des intérêts sur le prêt à taux variable de Bob est passé d’environ 500 dollars par mois à plus de 2 000 dollars, soit une multiplication par quatre en moins de deux ans, selon l’étude.

De plus, l’emprunteur à taux variable a payé 23 579 $ de plus en intérêts cumulatifs – soit une hausse de 227 pour cent – ​​par rapport à ce qu’il aurait obtenu si la Banque du Canada n’avait pas augmenté son taux du tout.

Les débiteurs hypothécaires à taux variable ont souvent la possibilité de passer à un taux fixe, voire de refinancer leur prêt. Mais les hausses successives des taux des banques centrales cette année ont rendu la prise de décision plus difficile.

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« Pour certains, les avantages des taux variables, tels que des pénalités potentiellement inférieures par rapport aux taux fixes, et le potentiel de tirer profit des futures baisses de taux seront attrayants », a déclaré Tran.

Cette décision dépend de la situation financière du propriétaire et de la situation des taux d’intérêt au moment du renouvellement du prêt hypothécaire, a-t-il ajouté.

Et désolé de le dire, il est toujours possible que la Banque du Canada augmente à nouveau ses taux.

La banque a maintenu son taux ce mois-ci mais a laissé l’option ouverte. Les données d’inflation plus élevées que prévu cette semaine n’ont rien fait pour apaiser les nerfs.

Après la publication des données mardi, les chances d’une hausse en octobre ont doublé pour atteindre 41 %, les marchés intégrant pleinement une autre augmentation d’ici le premier trimestre 2024, a déclaré l’analyste hypothécaire Robert McLister dans son bulletin MortgageLogic.news. Les réductions n’étaient pas envisageables pour les 12 prochains mois.

La vice-gouverneure de la banque, Sharon Kozicki, a déclaré dans un discours prononcé le même jour que les « hauts et les bas » de l’inflation au cours des deux derniers mois « ne sont pas si inhabituels » et qu’il existe des preuves que la hausse des taux contribue à refroidir l’économie.

Ses commentaires semblaient suggérer que les décideurs politiques étaient toujours à l’aise avec leur décision de rester à l’écart au début du mois.

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Mais comme le souligne McLister, il y aura encore un autre rapport sur l’inflation avant que la banque ne décide des taux le 25 octobre, et avec la flambée des prix du pétrole, cela pourrait être une nouvelle fois brûlante.

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Regardez le « dot plot » de la Réserve fédérale : cela ne ressemble peut-être pas à grand-chose, mais il peut faire bouger les marchés.

La Fed a laissé son taux directeur inchangé hier, entre 5,25 et 5,50 pour cent, mais comme le montrent les projections du graphique trimestriel ci-dessus, les décideurs s’attendent toujours à une hausse supplémentaire cette année. Chaque point représente un responsable de la Fed, dont le président de la Fed, Jerome Powell, ce qui représente 19 projections individuelles anonymes. Douze des 19 membres du Comité fédéral de l’Open Market s’attendent à ce qu’une hausse supplémentaire des taux cette année soit appropriée ; sept sont favorables au maintien des taux stables.

Le graphique à points montre également que les membres de la Fed s’attendent à ce que les taux restent élevés plus longtemps, les projections pour 2024 et 2025 ayant chacune augmenté d’un demi-point de pourcentage.

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« Le FOMC s’attend désormais à maintenir le taux directeur à environ 50 points de base plus haut d’ici fin 2025 que prévu en juin », a déclaré Ali Jaffery, économiste à la CIBC.

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Le rebond des actions depuis les plus bas d’octobre a amené de nombreuses personnes à saluer le début d’un nouveau marché haussier, mais ne vous y trompez pas, déclare David Rosenberg.

Même une hausse de plus de 20 pour cent peut être une caractéristique normale d’un marché baissier prolongé.

Rosenberg et son équipe affirment que les marchés traversent actuellement la deuxième phase d’un marché baissier prolongé, plutôt que le début d’une tendance haussière.

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La troisième phase, qui implique une baisse longue et prolongée vers les plus bas fondamentaux, nous attend encore.

Lire la suite de David Rosenberg

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Le Posthaste d’aujourd’hui a été écrit par Pamela Heaven, @pamheavenavec des reportages supplémentaires de La Presse Canadienne, Thomson Reuters et Bloomberg.

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