Plus qu’un simple airdrop ? Arbitrum construit une forteresse DeFi résiliente avec des primitives uniques

La valeur totale verrouillée (TVL) dans les applications DeFi sur l’Arbitrum, une blockchain du réseau Ethereum de couche 2, a doublé depuis le début de 2023.

Alors que l’espoir des investisseurs d’un airdrop de jetons ARBI est un facteur majeur attirant l’activité sur le réseau Ethereum de couche 1, la croissance DeFi de l’écosystème affiche également une croissance robuste.

Arbitrum est devenu une plaque tournante majeure pour le commerce décentralisé de produits dérivés et offre des rendements élevés pour les chasseurs de rendement crypto, rappelant les jours DeFi du Far West de 2020.

GMX et Gains Network reprennent le trading décentralisé de produits dérivés

GMX est le principal DApp sur Aribitrum, qui représente 25 % de la TVL totale du réseau. La plate-forme de trading de swaps perpétuels oppose les traders et les fournisseurs de liquidités. Les fournisseurs de liquidité possèdent des jetons GLP, un indice de crypto-monnaies et de pièces stables qui agissent en tant que contreparties commerciales. Pendant ce temps, les jalonneurs de jetons GMX gagnent 30% des frais du protocole, la plateforme offre des rendements réels sans diluer l’offre de jetons.

Alors que le volume de transactions de GMX est près de cinq fois inférieur à celui de la principale bourse décentralisée dYdX, il a commencé à menacer l’avance de dYdX. Fait intéressant, malgré des volumes de transactions plus importants, la TVL de dYdX est la moitié de GMX, peut-être en raison du fait que dYdX encourage par inadvertance le commerce de lavage via les émissions de jetons DYDX.

Actuellement, la plateforme GMX est limitée par le nombre de jetons échangés sur la plateforme, qui ne comprend que BTC, ETH, UNI et LINK. Alors que dYdX propose des swaps perpétuels dans 36 crypto-monnaies. Cela changera après le lancement des jetons synthétiques sur GMX, permettant des menthes synthétiques pour de nombreux jetons.

GMX propose également un trading au comptant pour des paires spécifiques, ce qui le rend idéal pour l’intégration sur d’autres plates-formes qui souhaitent utiliser le trading à effet de levier ou échanger des liquidités. Par exemple, JonesDAO a récemment déployé un coffre-fort de fournisseur de liquidités en tirant parti de la conception de GMX.

Gains Network, une plateforme de trading papier synthétique à l’origine sur Polygon, a ajouté sa plateforme à Arbitrum le 31 janvier 2022. Depuis lors, l’activité de trading sur Gains a considérablement augmenté, probablement en raison des nombreux actifs disponibles pour le trading, y compris diverses crypto-monnaies. , les indices boursiers et l’or.

La société d’analyse cryptographique Delphi Digital a récemment découvert que Gains Network était sur le point d’atteindre la parité avec GMX en termes de volume de transactions. L’exploit est louable car, à l’instar de GMX, Gains Network n’incite pas à l’activité commerciale par l’émission de jetons. Au lieu de cela, la plate-forme suit un concept de rendement réel.

Le rapport a ajouté que Gains Network avait les 4e revenus de protocole les plus élevés depuis septembre 2022. Il sera intéressant de voir comment ces plates-formes rivaliseront après le lancement du trading de jetons synthétiques sur GMX.

Ce qui est remarquable, c’est que les deux plates-formes créent un environnement concurrentiel pour la négociation de produits dérivés sur Arbitrum. La couche 2 d’Ethereum se positionne lentement comme la principale plate-forme pour le commerce de papier décentralisé. Le leader actuel dYdX bénéficie d’un avantage de premier arrivé dans cet espace, mais le temps passé à développer la version basée sur le SDK V2 Cosmos offre clairement une opportunité pour un écosystème riche en liquidités comme Arbitrum de prospérer.

Arbitrum héberge des jeux à haut risque et à haute récompense

Outre le trading de produits dérivés, la TVL et le prix des jetons de nombreuses autres dApps de l’écosystème Arbitrum ont augmenté depuis le début de 2023.

Camelot, une bourse décentralisée dotée d’un mécanisme efficace de jetons de partage des revenus, a été l’un des principaux gagnants du marché au cours des derniers mois. Le prix du jeton natif de Camelot, GRAIL, a été multiplié par 15 depuis le début de l’année, la TVL du protocole atteignant un niveau record à 50 millions de dollars.

La rampe de lancement symbolique de Camelot pour la collecte de fonds publics pour les projets de l’écosystème Arbitrum a été un succès étonnant. Cinq projets de l’écosystème ont levé plus de 20 millions de dollars en peu de temps alors que les chercheurs à haut rendement affluaient vers la plate-forme pour des gains rapides.

Radiant Network, une plate-forme de prêt inter-chaînes dont la TVL est passée de 20 millions de dollars à 120 millions de dollars depuis le début de l’année, a également joué un rôle important dans l’expansion d’Arbitrum TVL. Le succès de Radiant peut être attribué à la mise à niveau de la plate-forme et à l’amélioration de la tokenomics.

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La communauté Radiant a lissé le calendrier d’acquisition des jetons et ajouté une exigence de provision de liquidité de 5 % aux paires de négociation RDNT sur les échanges décentralisés de la liquidité totale d’un utilisateur pour gagner des émissions de RDNT. Au-delà de cela, Radiant donnera également vie à son service de marché monétaire inter-chaînes avec une extension à cinq autres chaînes.

Il existe également des preuves que des fonds accumulent des jetons de l’écosystème Arbitrum. Apparemment, Arca Investments, une société d’actifs numériques, est accumuler Jetons de l’écosystème Arbitrum comme GMX, Dopex (DPX) et Radiant Capital (RDNT). Les données de Nansen montrent également une augmentation significative des soldes pour les jetons RDNT parmi les portefeuilles d’argent intelligents identifiés par la société d’analyse.

Le développement de l’écosystème DeFi sur Arbitrum laisse présager une croissance durable, en particulier dans l’espace de négociation décentralisé des produits dérivés. Il est fort possible que certains utilisateurs n’utilisent Arbitrum que pour le parachutage du jeton ARBI. Cependant, les récents parachutages de jetons Optimism et Blur ont montré que l’activité des utilisateurs ne diminue pas nécessairement après un parachutage. Au lieu de cela, cela donne aux plateformes la possibilité d’inciter à une utilisation supplémentaire.