Pershing Square, filiale de Bill Ackman, prend une nouvelle participation dans Brookfield Corp. pour une valeur de 285 millions de dollars

Contenu de l’article

Pershing Square Capital Management LP, propriété de Bill Ackman, a acquis une participation dans le géant canadien de la gestion d’investissement Brookfield Corporation au cours du deuxième trimestre de 2024, selon un dossier réglementaire américain publié mercredi.

Selon le dossier 13F, le fonds spéculatif d’Ackman a terminé le trimestre en détenant 6,8 millions d’actions Brookfield d’une valeur de près de 285 millions de dollars. Il ne détenait aucune action à la fin du premier trimestre. Les gestionnaires de fonds qui détiennent des titres d’une valeur supérieure à 100 millions de dollars sont tenus de divulguer publiquement leurs avoirs quatre fois par an par le biais des documents déposés auprès de la SEC.

Contenu de l’article

Ce poste marque la première fois que Pershing Square réalise un nouvel investissement dans une entreprise canadienne depuis 2022, lorsque M. Ackman a pris une participation dans l’opérateur ferroviaire Canadian Pacific Kansas City Ltd. M. Ackman avait initialement investi dans Canadian Pacific en 2011, mais l’avait vendu en 2016. Il est également un détenteur à long terme de Restaurant Brands International Inc., la société mère de Tim Hortons.

Contenu de l’article

M. Ackman a fait ses preuves en achetant des participations importantes dans des entreprises souvent peu performantes et en faisant pression pour obtenir des changements majeurs. Chez Canadien Pacifique, M. Ackman a dirigé les efforts visant à remanier le conseil d’administration et la direction en 2012, en nommant un nouveau directeur général après des années de sous-performance.

Brookfield, dont la capitalisation boursière dépasse les 105 milliards de dollars, ne semble pas correspondre à ce profil. La société a déclaré un bénéfice distribuable de 2,1 milliards de dollars américains au deuxième trimestre, en hausse de 80 % par rapport à la même période l’an dernier.

Ackman a fait les gros titres au début de l’été après avoir brusquement abandonné son projet d’introduction en bourse (IPO) de Pershing Square USA, un fonds qui aurait dû être le pendant de son fonds principal Pershing Square, quelques jours avant son entrée en bourse à New York. Ackman avait déjà considérablement réduit l’objectif d’introduction en bourse de 25 milliards de dollars de la société à seulement 2 milliards de dollars en raison de la faible demande.

Contenu de l’article

En août, Bloomberg a rapporté que les gains de Pershing Square en 2024 avaient été presque anéantis après avoir perdu 4,7 % en juillet.

Néanmoins, le fonds spéculatif a rebondi après des pertes importantes dans le passé, affichant un rendement de 26,7 % l’année dernière après une perte de 8,8 % en 2022.

Le dossier réglementaire déposé mercredi montre également que Pershing Square a réalisé un nouvel investissement dans Nike Inc., en achetant environ 3 millions d’actions au deuxième trimestre, ce qui a fait bondir le titre du géant des vêtements de sport de 5,5 % après la clôture. Le fonds spéculatif a également réduit ses importantes participations dans Chipotle Mexican Grill Inc. et dans la société mère de Google, Alphabet Inc.

Pershing Square a refusé de commenter l’investissement de Brookfield.

Contenu de l’article