Payflow, basée à Barcelone, une fintech d’avance sur salaire soutenue par YC avec l’ambition de devenir une néobanque, a encaissé un cycle de financement de série A de 9,1 millions de dollars, portant son total levé depuis janvier 2020, date de la création de l’entreprise, à 13,6 millions de dollars.
Les investisseurs du cycle comprennent un mélange de fonds nationaux et internationaux, dont l’espagnol Seaya Ventures, un nouveau bailleur de fonds de Payflow et Cathay Innovation via son fonds C. Entrepreneurs, qui co-dirige le cycle ; avec la participation de Force Over Mass Capital, Y Combinator et Rebel Fund.
La startup vend un service d’avance sur salaire aux employeurs pour offrir à leur personnel – en facturant aux entreprises une commission pour la technologie plutôt que de prélever des frais sur les utilisateurs pour qu’ils retirent une partie de leur salaire plus tôt (comme le font certaines autres startups salariales).
Payflow affirme que le modèle lui a valu des amis dans les comités d’entreprise et les syndicats.
Il le présente également comme une caractéristique différenciante par rapport aux autres startups d’avance sur salaire.
« Nous nous différencions des autres entreprises de paiement à la demande car nous n’avons jamais facturé un employé pour l’utilisation du service (nous sommes le premier véritable avantage social, entièrement payé par l’entreprise) », déclare le co-fondateur Avinash Sukhwani.
« [Payflow] est gratuit pour les utilisateurs et ce sera toujours le cas », ajoute le co-fondateur Benoît Menardo. « Notre vision est de fournir le premier véritable avantage social aux cols bleus et nous pensons que si l’employé doit payer pour cela, ce n’est pas un véritable avantage. »
Parmi les utilisateurs, il note une forte adoption – avec un taux de téléchargement de 40 % en moyenne et des taux pouvant atteindre 90 % pour certains de ses clients – qui, selon lui, est 5 à 10 fois plus élevé que les autres plateformes salariales à la demande et autres avantages sociaux.
Son approche semble également cocher les bonnes cases pour les employeurs, avec plus de 175 clients déjà inscrits (couvrant 100 000 utilisateurs).
Il exploite un modèle commercial SaaS, facturant aux employeurs des frais échelonnés en fonction du nombre d’employés utilisant le produit.
Payflow cible le produit sur les grandes entreprises clientes. il indique que les clients couvrent toutes les industries mais, comme vous pouvez vous y attendre, il indique que la participation est la plus élevée chez les cols bleus.
« Nous desservons toutes les industries, des restaurants aux startups en passant par les hôpitaux, mais l’adoption est meilleure parmi les cols bleus », déclare Sukhwani.
Une avance sur salaire peut aider les travailleurs à faible revenu à éviter de s’endetter s’ils sont en mesure d’accéder à un salaire plus d’une fois par mois, par exemple pour payer une facture inattendue. Dans le même temps, il peut y avoir certains risques liés à l’accès instantané aux salaires qui pourraient encourager une spirale financière négative – par exemple si l’employé dépense son salaire immédiatement et qu’il arrive à la fin du mois sans argent.
Interrogé à ce sujet, Payflow dit mettre à disposition une « limite de sécurité » dans son tableau de bord employeur « au cas où ils voudraient restreindre l’utilisation ».
« La plupart des entreprises fixent cette limite à environ 50 %, de sorte que les employés reçoivent toujours au moins les 50 % restants de leur salaire dans le salaire mensuel », explique Menardo, ajoutant : « Cela leur permet de s’assurer qu’il reste suffisamment de restes pour le loyer et autres dépenses mensuelles essentielles.
Le financement de série A de la startup est destiné à étendre l’empreinte internationale de Payflow.
Elle prévoit également de dépenser en développement de produits pour alimenter son objectif d’évoluer vers une néobanque.
Certaines néobanques vont bien sûr dans l’autre sens – et se fixent sur l’avance sur salaire comme une fonctionnalité supplémentaire à leurs offres (voir, par exemple, Revolut).
Dans la fintech, le jeu de démarrage peut se résumer à différentes stratégies et approches pour maximiser l’intégration des clients – après quoi, et avec une traction suffisamment forte, il y a la possibilité de vendre aux utilisateurs d’une fonctionnalité populaire sur des services bancaires plus complets, financés par le succès des fonctionnalités précédentes.
Le résultat est que la concurrence fintech peut être très dynamique.
Bien qu’une cohorte particulière d’utilisateurs puisse être plus fidèle et moins susceptible de changer que d’autres – et si un tel groupe démographique peut être vendu sur les services bancaires via une fonctionnalité suffisamment collante qui leur fait connaître un service de démarrage et inculque une loyauté qui pourrait faire pour un clientèle bancaire à faible taux de désabonnement pour la vente croisée d’une gamme complète de services pour les années à venir. Ou bien, c’est le rêve fintech.
Du côté du développement de produits, Payflow développe une « super application » pour commencer à étendre son ensemble de fonctionnalités.
« En 2022, deux fonctionnalités [will be added] qui renforcent la proposition de valeur b2b en apportant un bien-être financier aux cols bleus », déclare Menardo. « Plus tard, en développant de nombreuses fonctionnalités b2c [the plan for the app is] se transformant essentiellement en une néobanque.
Payflow ne divulgue pas de calendrier pour faire évoluer son activité SaaS d’avances sur salaire en une néobanque directe aux consommateurs, mais Menardo laisse entendre qu’il souhaite multiplier par plus de 10 sa clientèle, notant: «Ce concept est particulièrement puissant une fois que nous avons des millions de utilisateurs. »
« Nous prévoyons de lancer notre première fonctionnalité d2c avant la fin de cette année », ajoute-t-il.
Il espère également tirer une bonne partie de la croissance de son marché domestique où il prévoit de doubler et de dépenser 3 millions de dollars de nouveaux fonds pour consolider le marché – dans le but de multiplier par 5 sa clientèle en Espagne.
Sur le front de l’expansion du marché, Payflow prévoit de se lancer sur deux autres marchés en dehors de l’Espagne, en plus du Chili et de la Colombie où il propose déjà un service.
Son expansion se concentrera sur l’Europe et l’Amérique latine.
Actuellement, il a des pilotes en cours d’exécution en Italie et au Portugal. Il indique également qu’il prévoit d’ouvrir un autre marché en LatAm cette année – il semble donc qu’il passera de trois marchés (actuellement) à cinq au total en 2022.