Partech, la société mondiale de capital-risque avec plusieurs fonds, a atteint première fermeture de Partech Africa II à 245 millions d’euros (~ 263 millions de dollars), ce qui en fait le plus grand fonds axé sur l’Afrique à ce jour.
La société, qui se concentre sur les startups en phase de démarrage et de croissance à travers le continent, avait l’intention de lever environ 230 millions d’euros (~ 250 millions de dollars) pour son deuxième fonds africain et d’atteindre une première clôture à 150 millions d’euros, selon les associés généraux Tidjane Deme et Cyrille Collon. Cependant, l’intérêt écrasant des LPs a signifié que Partech Africa II a dépassé ce qui avait été initialement fixé pour l’ensemble du fonds lors de la première clôture. Pour ajouter, le fonds africain cherchera désormais à atteindre une clôture finale ne dépassant pas 280 millions d’euros (~ 300 millions de dollars), a déclaré Deme lors de l’appel.
Partech Africa II est l’un des trois fonds que la société mondiale de capital-risque a lancés au cours des deux dernières années, dont un fonds de croissance de 750 millions de dollars et un fonds d’amorçage de 100 millions de dollars, qui ciblent divers marchés et industries dans le monde. C’est aussi une suite de Partech Africa I, le premier fonds annoncé en 2018 et clôturé à 143 millions de dollars.
L’activité de capital-risque a augmenté de plusieurs multiples entre cette époque et aujourd’hui. Cette année, les startups africaines ont levé plus de 5 milliards de dollars – soit 6,5 milliards de dollars, financement par emprunt compris – contre 1,16 milliard de dollars enregistrés en 2018. Cela montre le chemin parcouru par l’écosystème technologique, et le nouveau fonds de Partech correspond à cette croissance, ont déclaré les partenaires à TechCrunch. dans une interview.
« L’année dernière, nous sommes sortis pour lever le deuxième fonds, et nous l’avons fait sur un marché très différent. Tout a changééd ; le flux de transactions en Afrique, en particulier pour les séries A et B, a été multiplié par 14 au cours des cinq dernières années », a déclaré Deme du bureau de Dakar de la société.
« L’av.La taille des billets de série A est passée de 4 millions de dollars à près de 9 millions de dollars, et la série B est passée d’environ 10 millions de dollars à 25 millions de dollars. Le marché a donc changé et nous nous sommes lancés dans la levée de fonds 2 ; la stratégie est de doubler ce que nous avons fait avec le fonds un parce que le marché l’a validé.
Le premier fonds africain de Partech a investi dans 17 startups aux étapes de série A et B dans neuf pays opérant dans 27 pays. Selon Deme, la stratégie de ce fonds était de soutenir des startups particulières qui s’attaquent à des secteurs économiques profonds qui sont généralement très fragmentés et informels en Afrique « avec de nombreuses inefficacités où l’apport d’une plate-forme technologique avec des opérations robustes peut créer quelque chose qui crée beaucoup de valeur.
TradeDepot, Wave, Yoco, Reliance et Nomba sont quelques startups qui soulignent cette stratégie. Ils recoupent la fintech, la vente au détail et les produits de grande consommation, les agences bancaires et les technologies de la santé, secteurs responsables de la plupart des emplois et de l’activité économique en Afrique. Ces startups tirent parti de l’accès croissant à l’infrastructure numérique et de la demande croissante des consommateurs et des entreprises. Selon Partech Africa, son portefeuille a apporté de la valeur à plus d’un million de commerçants et 20 millions d’utilisateurs finaux à travers le continent.
Du point de vue du capital-risque, Partech affirme que ses startups ont attiré plus de 10 % des investissements qui ont afflué sur le continent entre 2021 et 2022. De manière impressionnante, la société de capital-risque possède également une sortie de haut niveau et une licorne parmi ses rangs : Sendwave, filiale de WorldRemit, et Wave soutenu par Stripe (un spin-off de Sendwave).
La plupart de ces entreprises avaient déjà atteint l’adéquation produit-marché avant que Partech n’intervienne et n’aide à affiner leurs modèles commerciaux et opérationnels avec un financement et d’autres valeurs ajoutées. Il convient également de noter que Partech Africa a engagé la plupart des fondateurs – ou vice versa – des années avant que les startups ne soient prêtes à investir ; cultiver de telles relations a permis à l’investisseur de mener des rondes avec des chèques allant de 1 million de dollars à 7 millions de dollars.
« Nous investissons dans les semences tardives. Alors quand on dit 1 million de dollars, c’est aussi parce qu’on peut y aller plus tôt. De plus, nous continuerons à travailler pour nous assurer que nous pouvons préempter les équipes talentueuses très tôt et ne pas nécessairement attendre qu’elles lèvent des fonds », a déclaré Collon du bureau de Partech à Dubaï. « Se connecter avec le marché et les entrepreneurs comme nous l’avons fait avec le fonds I est essentiel pour le succès du fonds II. »
Partech Africa maintient cette stratégie pour le second fonds. La société de capital-risque prévoit de continuer à soutenir les entreprises des séries A et B dans la fintech, technologies de la santé, logistique, mobilité et edtech, entre autres ; cependant, il double la limite supérieure de son billet à 15 millions de dollars.
C’est Les associés commanditaires de Fund II sont issus de profils variés : des IFD et des entreprises aux fonds de fonds africains, des family offices et des HNI, y compris des investisseurs de référence KfW, la Banque allemande de développement. D’autres sont des LP existants et nouveaux, y compris Bpifrance Investissement ; le La Société financière internationale (IFC), dont nous avions annoncé qu’elle investissait 26 millions de dollars en juin dernier ; Sud Suez; FMO ; Bertelsmann; Banque européenne d’investissement (BEI); investissement international britannique (BII); Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG); et Proparco.
« Les investisseurs qui n’étaient pas prêts à s’engager avec le Fonds I ont participé au Fonds II », a noté Collon à propos de l’activité de collecte de fonds de Partech auprès des LP au fil des ans. « C’est un signal puissant pour que les institutions financières de développement et d’autres investisseurs arrivent, et que ceux qui existent déjà doublent. »
La firme entend déployer son capital dans plus de 20 startups issues du Fonds II. C’est l’un des fonds en phase de croissance les plus importants axés sur l’Afrique, notamment TLcom Capital, Norrsken22, Algebra Ventures et Novastar Ventures. Le équipe, répartie dans les bureaux de Dakar, Nairobi et Dubaï, se développe dans de nouveaux emplacements ; Lagos en est un. Et ses opérations sont renforcées par la plate-forme mondiale robuste de Partech, qui prend en charge des fonctions cruciales telles que le développement commercial et le support de portefeuille, la communauté des fondateurs, l’ESG, la finance, la conformité et le juridique.