Le capital-risque dit « Deep Tech » a connu une vague d’intérêt dans le couple ces dernières années, avec le lancement de plusieurs nouveaux fonds. Beaucoup se concentrent sur le marché européen, qui regorge (sans jeu de mots) de talents et d’innovations, en partie grâce à ses nombreuses excellentes universités.
Le dernier en date est Outsized Ventures, un nouveau fonds européen axé sur les technologies profondes, qui a maintenant clôturé la première clôture de son fonds inaugural de 60 millions d’euros.
Le nouveau fonds se concentrera sur « Seed+ », que ce soit peu de temps après un tour d’amorçage ou juste avant un tour de série A pour une startup. Le fonds vise à investir dans environ 25 sociétés.
Outsized a été fondée en mars 2021 par Rodrigo Mallo, Isabel Fox et Lomax Ward (anciennement de Luminous Ventures et SOSV). L’objectif est de « soutenir les fondateurs qui repoussent les limites de la science et de la technologie pour résoudre les plus grands défis mondiaux concernant l’avenir de la santé, de la planète et de la société ».
« Nous pensons depuis un certain temps que la prochaine vague de grandes entreprises sera à l’intersection des disciplines scientifiques et que l’Europe est bien placée pour mener cette charge », a commenté Isabel Fox, commanditée chez Outsized Ventures.
Les commanditaires du fonds comprennent des family offices, des investisseurs providentiels, des fondateurs européens, des investisseurs mondiaux et des opérateurs de startups technologiques expérimentés.
Rodrigo Mallo, associé général chez Outsized Ventures, a ajouté : « Nous avons construit une incroyable communauté de commanditaires aussi passionnés que nous et les fondateurs que nous soutenons, que nous pouvons transformer de grandes idées en entreprises massives pour rendre le monde plus sûr, plus propre et plus sain. et plus juste pour nous tous.
Saul Klein, co-fondateur de LocalGlobe et l’un des LPs du nouveau fonds Outsized a déclaré : « Il reste encore beaucoup à faire pour encourager davantage de femmes à être fondatrices ou investisseuses dans la science et l’innovation. Par conséquent, nous sommes ravis de soutenir Izzy dans cette aventure et nous travaillerons ensemble sur des initiatives clés soutenant une plus grande diversité dans les technologies de pointe et les technologies de pointe. Ensemble, nous pouvons contribuer à rendre l’innovation et la science plus ouvertes à la diversité et à l’inclusion, tout en générant des retours importants. »
Klein a investi via le fonds LP qu’il partage avec son père, Robin, surnommé Basecamp, qui soutient les fonds de démarrage et les micro-fonds. Il ne faut cependant pas confondre la célèbre startup du même nom.
Un autre LP, Robert Paull, co-fondateur et partenaire en capital-risque de Lux Capital, entrepreneur dans le domaine de la santé et conseiller principal et LP d’Outsized, a déclaré : « Outsized Ventures est en passe de devenir l’une des prochaines grandes sociétés de capital-risque en Europe. Je suis ravi de les aider à construire l’entreprise et d’assister les sociétés de leur portefeuille, en particulier en expansion sur le marché américain.
Les fondateurs sont souvent confrontés à la décision de savoir qui engager sur la table des chapeaux, en particulier au début. Les VC promettent souvent la terre afin d’accéder à cette table de capitalisation si importante. Ainsi, Outsized a mis au point ce qu’il appelle une « garantie de remboursement des capitaux propres ». Cela signifie que si Outsized Ventures s’avère être autre chose que ce qui a été promis, pendant une période de trois mois, le fondateur peut restituer l’argent et conserver ses capitaux propres.
Lomax Ward, partenaire général chez Outsized Ventures, a commenté : « Lorsque vous êtes mal vendu, vous pouvez obtenir un remboursement. Cela s’applique aux marchandises, aux repas, aux vacances – pourquoi pas aux investisseurs en capital-risque ? En termes simples, la chose la plus précieuse d’un fondateur est l’équité et si nous en prenons une partie en nous vendant trop, alors le fondateur peut récupérer l’équité. C’est aussi juste que possible.
C’est certainement une innovation intéressante, et pourrait faire tourner la tête de quelques fondateurs, en supposant qu’Outsized puisse faire passer ce message assez fort.