Onex cherche à lever 750 millions de dollars pour un nouveau fonds de transport – malgré un climat difficile

La société de rachat pourrait vanter l’histoire du secteur

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Onex Corp. recherche 750 millions de dollars pour un nouveau fonds dédié aux investissements dans les transports, ont déclaré des personnes proches du dossier, un test de sa capacité à lever des fonds dans un climat difficile pour le capital-investissement.

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La société basée à Toronto a embauché huit personnes pour le fonds, dirigé par Wes Dick, un ancien cadre supérieur de la société de location d’avions BBAM LLC. Onex vise un taux de rendement interne net de 12%, a déclaré une personne, qui a demandé à rester anonyme en raison de la confidentialité de l’affaire.

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La taille du fonds peut changer en fonction de la demande des investisseurs, a déclaré une autre personne. Un porte-parole d’Onex a refusé de commenter.

Onex a annoncé l’année dernière son intention de lancer une stratégie ciblant les entreprises de transport du marché intermédiaire – à la recherche d’investissements dans les secteurs de l’aviation, de la route, du rail, du maritime et de l’intermodal, principalement en Amérique du Nord et en Europe.

L’industrie du rachat est confrontée à l’environnement de financement le plus difficile depuis la crise financière de 2008, en partie à cause de la flambée des taux d’intérêt et de la réticence des banques à prêter. Apollo Global Management Inc. a rappelé ses objectifs de collecte de fonds pour son fonds de capital-investissement phare, et Cinven Ltd. a prolongé la date limite pour son huitième fonds phare, a précédemment rapporté Bloomberg News.

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Onex a été touché par la tourmente et a choisi de suspendre la collecte de fonds pour son fonds de rachat phare dans des conditions de marché difficiles plus tôt cette année.

Le fonds de transport permet à l’entreprise de vanter sa longue histoire dans le secteur. L’une des prises de contrôle les plus célèbres du fondateur Gerry Schwartz a eu lieu en 1999, lorsqu’il a tenté de consolider l’industrie aérienne du pays en forçant Air Canada à s’associer à Canadian Airlines en difficulté financière.

Cette offre a échoué, mais 20 ans plus tard, Onex a acheté le contrôle du principal rival intérieur d’Air Canada, WestJet Airlines Ltd., puis l’a ajouté avec l’acquisition du transporteur à bas prix Sunwing Airlines annoncée l’an dernier. Il a également investi dans BBAM, Spirit AeroSystems et Hawker Beechcraft.

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En novembre, le directeur général Bobby Le Blanc a déclaré aux analystes qu’Onex Transportation Partners s’attendait à une première clôture au premier semestre de cette année.

Onex, qui gère 51 milliards de dollars d’actifs, a apporté des changements pour réduire les coûts. Elle s’est retirée d’une division qui offrait la gestion de patrimoine privé à des investisseurs individuels fortunés, permettant à certains de ces employés de partir pour la Banque Royale du Canada.

En mai, Schwartz a démissionné de son poste de directeur général, cédant les rênes à Le Blanc.

Bloomberg.com

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