Nvidia a publié sa dernière série de données financières trimestrielles après la fermeture des marchés mercredi soir. La lecture du premier paragraphe du communiqué de presse n’est guère inspirante, avec une mention des hauts et des bas typiques des tendances des revenus. Cependant, les actions Nvidia ont suscité un intérêt incroyable du jour au lendemain et, au moment de la rédaction de cet article, elles ont augmenté de près de 30 % en valeur avant la commercialisation. En fait, il semble que Nvidia soit en passe de devenir le premier fabricant de puces à semi-conducteurs avec une capitalisation boursière de 1 000 milliards de dollars.
La raison du boom de Nvidia n’a que peu ou rien à voir avec les cartes graphiques de jeu, si populaires auprès des passionnés de PC et des joueurs. Au lieu de cela, le carburant de fusée ici est le rôle central perçu de Nvidia dans l’accélération de la révolution de l’IA.
« L’industrie informatique traverse deux transitions simultanées : l’informatique accélérée et l’IA générative », a déclaré Jensen Huang, fondateur et PDG de Nvidia. Huang a ensuite prédit qu’une infrastructure de centre de données d’une valeur de mille milliards de dollars serait en cours de préparation à des fins d’IA générative. Par coïncidence, avec l’augmentation de la valorisation d’aujourd’hui, Nvidia est en passe de devenir la première société de puces à un billion de dollars.
Dans le graphique ci-dessus, vous pouvez voir que Nvidia, la société graphique pour PC qui parlait beaucoup de centres de données, est désormais fermement une société d’accélération de centres de données. Cette transition a vraiment saisi l’entreprise au cours de la dernière année, après une longue période de gestation. Les derniers chiffres montrent que les revenus du centre de données étaient presque le double de ceux générés par la division Gaming. De plus, en regardant les changements/tendances, vous pouvez voir que la dynamique positive est dans des segments comme les centres de données, la visualisation et l’automobile.
En résumé, pour Nvidia, ce sont ses prévisions qui ont captivé les investisseurs ces dernières heures. Ses prévisions plus fortes que prévu de croissance des ventes d’environ 11 milliards de dollars, plus ou moins 2 %, au cours du trimestre en cours, sont supérieures de plus de 50 % aux estimations de Wall Street.
Impacts ressentis par le marché au sens large
L’autre partie de notre histoire aujourd’hui est l’impact que les résultats de Nvidia ont sur le paysage plus large de la conception et de la fabrication des puces. Notre titre met en lumière d’excellentes nouvelles pour les investisseurs d’AMD. Alors que l’équipe rouge n’a peut-être fait aucune annonce financière hier (ou aujourd’hui), les actions d’AMD ont augmenté de près de 10 % avant la commercialisation. C’est un bon bonus pour se réveiller, et cela semble être entièrement sur les traces du féroce rival Nvidia.
La bonne nouvelle pour les concepteurs d’accélérateurs d’intelligence artificielle chez Nvidia et AMD est également une bonne nouvelle pour l’ensemble du secteur des semi-conducteurs, et les actionnaires d’ASML et de TSMC profitent aujourd’hui d’un soleil sympathique. La société néerlandaise ASML, un acteur clé dans le secteur des équipements de fabrication de puces, est en hausse de plus de 5 % au moment de la rédaction. De plus, le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde, TSMC, est en hausse de 3,5 %. Les valorisations des actions de ces sociétés sont généralement assez rigides – elles ont beaucoup d’inertie – donc ces mouvements sont assez forts.