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Nvidia était autrefois une société de GPU de jeu, mais la valeur de l’entreprise a explosé grâce à l’engouement pour l’IA et à la valeur d’un GPU pour accélérer les charges de travail d’IA. Quelques puces spécialement conçues plus tard, comme le GPU H100 Tensor Core (avec un prix de 25 000 à 40 000 dollars !) et l’A100, et le stock de Nvidia est en hausse de 50 % cette année. Au moment de mettre sous presse, la capitalisation boursière de Nvidia s’élève désormais à 1 800 milliards de dollars, dépassant Amazon (1 760 milliards de dollars) et la société mère de Google, Alphabet (1 770 milliards de dollars), pour devenir la quatrième entreprise la plus valorisée au monde.
Jusqu’où peut aller le rallye fulgurant des actions de Nvidia ? La prochaine place sur la liste des « capitalisations boursières les plus élevées » est Saudi Aramco, la compagnie pétrolière nationale d’Arabie Saoudite, avec 2 000 milliards de dollars ; puis Apple, à 2 800 milliards de dollars ; et une autre entreprise surfant sur la vague de l’IA, Microsoft, avec 3 000 milliards de dollars.
Le prochain rapport sur les résultats de Nvidia sera publié le 21 février. Le dernier concernait le troisième trimestre 2023, montrant que la société vend essentiellement toutes les puces IA qu’elle peut fabriquer. Le chiffre d’affaires a augmenté de 206 % par rapport au même trimestre de l’année dernière, et sur les 18,12 milliards de dollars de chiffre d’affaires de l’entreprise, 14,51 milliards de dollars ont été générés par sa division IA/centre de données. Le quatrième trimestre sera probablement un autre trimestre record pour l’entreprise, et au deuxième trimestre 2024, Nvidia lancera sa puce IA de nouvelle génération, le GPU HGX H200 Tensor Core. Une estimation de TrendForce estime la part de marché des serveurs IA de Nvidia entre 60 et 70 %.
Une chose potentiellement effrayante pour Nvidia est que de nombreuses sociétés d’IA envisagent de construire leurs propres puces. Le PDG d’OpenAI, Sam Altman, souhaite que des milliards de dollars supplémentaires soient investis dans l’infrastructure des puces d’IA, ce qui éclipserait l’industrie actuelle des puces, qui pèse environ 500 milliards de dollars. Altman et le PDG de Nvidia, Jensen Huang, ne sont en fait pas d’accord sur la manière dont l’avenir de la production de puces IA devrait évoluer. Altman a récemment tweeté : « Nous pensons que le monde a besoin de plus d’infrastructures d’IA (capacité fabuleuse, énergie, centres de données, etc.) que ce que les gens envisagent actuellement d’en construire. La construction d’une infrastructure d’IA à grande échelle et d’une chaîne d’approvisionnement résiliente est cruciale pour la compétitivité économique.
Huang, répondant à ce rapport du Wall Street Journal, ne pense pas qu’une production beaucoup plus importante soit justifiée, disant : « Vous ne pouvez pas simplement supposer que vous achèterez plus d’ordinateurs. Vous devez également supposer que les ordinateurs vont devenir plus rapides. et donc le montant total dont vous avez besoin n’est pas aussi élevé.
Il y a actuellement une énorme pénurie de puces IA, donc fondamentalement, chaque grand acteur de l’IA a une sorte de programme de puces en cours. Il existe des programmes de Microsoft, Amazon, IBM, AMD, Google et éventuellement d’autres. Mais est-ce que quelqu’un pourra un jour attraper Nvidia ?