Bitcoin (BTC) entame une nouvelle semaine fermement dans l’esprit « Uptober », alors que la clôture hebdomadaire cède la place à un short squeeze classique.
Dans un retour à la volatilité classique des prix du BTC comme celle observée plus tôt dans le mois, la plus grande crypto-monnaie s’attaque à 28 000 $ avant la première ouverture de Wall Street.
Bien qu’il soit toujours dans une fourchette de négociation établie, Bitcoin maintient les traders sur leurs gardes, les positions longues et courtes étant prises au dépourvu par les mouvements des prix au comptant à court terme, et les liquidations se multiplient.
Le sentiment fluctue au rythme de ces mouvements. En se dirigeant vers le haut de la fourchette, Bitcoin voit une vague de projections haussières, celles-ci étant remplacées par de la peur et des appréhensions lorsque la baisse réapparaît.
Les commentateurs de marché bien connus restent donc prudents, même si octobre – traditionnellement le mois le plus performant pour Bitcoin – se déroule.
Dans les coulisses, les signes sont solides : les fondamentaux du réseau se dirigent vers de nouveaux sommets sans précédent, et les difficultés sont dues à ce qui pourrait être sa troisième plus grande hausse de 2023.
Alors que les données macroéconomiques cèdent la place aux tensions géopolitiques au Moyen-Orient cette semaine, les investisseurs Bitcoin ont de nombreuses choses à surveiller en ce qui concerne les sources externes de volatilité des prix du BTC.
Cointelegraph examine de plus près ces phénomènes de marché et davantage dans le récapitulatif hebdomadaire de Cointelegraph Markets sur les déclencheurs de prix BTC qui attendent dans les coulisses.
Prix BTC : compressions courtes et « anciennes » pièces
La volatilité de clôture hebdomadaire sur Bitcoin n’a pas déçu cette semaine, avec une courte compression se succédant pour voir BTC/USD ajouter 1 000 $, données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView confirmé.
Le climat à l’approche de la première ouverture de Wall Street est résolument différent de celui du week-end et d’avant, où la baisse caractérisait le paysage au milieu de rapports macroéconomiques problématiques en provenance des États-Unis.
Aujourd’hui, l’optimisme revient, avec Michaël van de Poppe, fondateur et PDG de MN Trading, qualifiant le voyage vers un sommet de 27 975 $ sur plusieurs jours de « grand pas ».
« Les baisses sont destinées à l’achat, l’entrée la plus optimale serait de 27 300 $ », a-t-il déclaré. dit X (anciennement Twitter) abonnés dans une partie du commentaire du jour.
Van de Poppe plus loin prédit la poursuite de la tendance haussière.
Couvrant l’impulsion derrière la dernière action, la ressource de surveillance CoinGlass a noté des liquidations parmi les positions courtes BTC.
« A 27450, un grand nombre de shorts ont été liquidés », précise-t-on. conclu ainsi qu’une carte thermique de liquidation pour les swaps perpétuels BTC/USDT sur la plus grande bourse mondiale, Binance.
« Concentrez-vous ensuite sur les niveaux de liquidation de 26 500 et 27 660. »
Le trader populaire Crypto Tony s’est montré plus prudent, ayant précédemment mis en garde contre le potentiel d’une pression à la baisse importante ramenant Bitcoin à 20 000 $ dans les mois à venir.
Nous nous sommes arrêtés alors que nous récupérions la zone de résistance de 27 300 $, et maintenant nous restons assis à attendre mon prochain déclencheur. Les haussiers pourraient très bien nous amener jusqu’à la zone de résistance de 29 000 $, mais rappelez-vous qu’il s’agit d’une zone lourde.
Si tu as envie maintenant, sois prudent pic.twitter.com/aQGF1ZVJuL
-CryptoTony (@CryptoTony__) 16 octobre 2023
Pour le cabinet d’études Santiment, le changement de ton ne se limite pas à de courtes pressions.
Les BTC « plus anciens » étaient en mouvement, a-t-il montré, ayant quitté les portefeuilles après une longue période de dormance juste avant le retour à 27 000 $.
« Il s’agit du plus grand nombre de portefeuilles changeants $ BTC dormants depuis juillet, ces pics dans notre métrique d’âge consommé indiquent des inversions de direction des prix », fait partie des commentaires d’accompagnement sur un graphique illustratif. déclaré.
Dalio met en garde contre un résultat 50/50 de la « Troisième Guerre mondiale »
Contrairement à la semaine dernière, le paysage macroéconomique des prochains jours contient moins de données significatives en provenance des États-Unis.
Au lieu de cela, les inquiétudes suscitées par l’impact potentiel sur les marchés du conflit en cours entre Israël et le Hamas occupent le devant de la scène tandis que le spectre de l’inflation persiste en arrière-plan.
Ce dernier point n’était que trop clair auparavant, puisque les publications successives de données la semaine dernière et avant ont montré que l’inflation américaine persistait au-delà des attentes du marché.
La prochaine réunion de la Réserve fédérale pour fixer les taux d’intérêt est prévue le 1er novembre et, à deux semaines de la fin, les signaux d’inflation seront bien trop importants pour le sentiment des actifs à risque.
« 2 semaines avant la réunion de la Fed de novembre », ressource de commentaires financiers La lettre de Kobeissi a résumé sur X tout en présélectionnant les principaux événements financiers américains de la semaine.
Il s’agit notamment d’un discours du président de la Fed, Jerome Powell, l’un des 17 intervenants de la Fed qui doivent monter sur scène cette semaine.
Événements clés cette semaine :
1. Données sur les ventes au détail – mardi
2. Données sur les mises en chantier – mercredi
3. Données sur les ventes de maisons existantes – jeudi
4. Le président de la Fed, Powell, s’exprime – jeudi
5. Début de la saison des résultats du troisième trimestre 2023
6. Total de 17 événements de conférenciers de la Fed
2 semaines avant la réunion de la Fed de novembre.
– La lettre de Kobeissi (@KobeissiLetter) 15 octobre 2023
Signe de l’ampleur avec laquelle la politique peut influencer le sentiment, Kobeissi a été l’un des nombreux à faire référence aux sombres prévisions de l’investisseur milliardaire Ray Dalio, fondateur de Bridgewater Associates, le plus grand fonds spéculatif au monde.
Dans un LinkedIn poste le 12 octobre, Dalio a averti que le risque d’une « Troisième Guerre mondiale » avait augmenté de 50 % au cours des deux dernières années.
« Heureusement, la progression vers une guerre mondiale entre les plus grandes puissances (les États-Unis et la Chine) n’a pas encore franchi la ligne irréversible, passant d’une guerre contenue (ce qui est le cas aujourd’hui) à une guerre brutale entre les plus grandes puissances et leurs alliés », a-t-il déclaré. a écrit.
« Si ces grandes puissances mènent des combats directs les uns contre les autres, dans lesquels un camp tue un nombre important de personnes de l’autre côté, nous assisterons à la transition de conflits contenus d’avant-guerre chaude vers une Troisième Guerre mondiale brutale. »
La « remise » GBTC se rapproche d’un minimum de deux ans
Au-delà de l’action des prix BTC, une résurgence ferme est en cours dans le plus grand véhicule d’investissement institutionnel Bitcoin.
Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se négocie désormais à sa plus petite décote par rapport à la valeur liquidative (NAV) – le prix au comptant du Bitcoin – depuis décembre 2021.
Comme l’a rapporté Cointelegraph, la remise, qui était autrefois une prime, était de près de 50 % plus tôt dans l’année, et le redressement de GBTC a s’accompagnent de victoires juridiques de l’opérateur Grayscale face aux régulateurs américains.
Aujourd’hui, les marchés semblent plus convaincus que jamais qu’un prix au comptant Le fonds négocié en bourse (ETF) – que Grayscale prévoit de créer et de lancer à partir du GBTC – obtiendra le feu vert, ouvrant ainsi un flot d’intérêt institutionnel pour Bitcoin.
« Une caractéristique importante du GBTC est qu’il n’offre pas de mécanisme simple pour racheter des actions contre du Bitcoin réel, et qu’il se négocie de gré à gré (OTC) », le commerçant et animateur de podcast populaire Scott Melker, connu sous le nom de « Le loup de Toutes les rues, » a écrit dans le cadre d’une analyse X récente.
«Cet élément structurel peut conduire à des cas où son prix de marché s’écarte de la valeur sous-jacente du BTC. Des facteurs tels que la spéculation sur le marché, le sentiment des investisseurs, les contraintes de liquidité et même l’actualité réglementaire peuvent influencer cette divergence de prix.
Melker a poursuivi que la porte ouverte à GBTC pour devenir un ETF était « encore loin d’être une chose sûre ».
« Parallèlement, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis examine également plusieurs autres propositions ponctuelles d’ETF Bitcoin, notamment celles de géants financiers comme Fidelity, Blackrock et Franklin Templeton, ce qui ajoute une autre couche de complexité et d’incertitude au paysage », a-t-il déclaré. noté.
Difficulté minière prévue pour un nouveau record imminent
La dernière augmentation des prix du BTC a contribué à améliorer les pronostics concernant les fondamentaux du réseau Bitcoin.
Avant son prochain réajustement automatisé le 16 octobre, la difficulté du Bitcoin devrait actuellement atteindre de nouveaux sommets sans précédent, selon les données de la ressource de surveillance. BTC.com.
Ce n’est pas nouveau en 2023, année au cours de laquelle la difficulté et le taux de hachage minier ont fréquemment atteint de nouveaux records. La prochaine hausse des difficultés pourrait toutefois figurer parmi les trois premiers depuis le début de l’année, avec un taux de près de 7 %.
S’il se bloque, les difficultés franchiront pour la première fois la barre des 60 000 milliards, reflétant la concurrence de plus en plus rude entre les mineurs et la sécurité sans précédent du réseau Bitcoin.
Les estimations du taux de hachage, quant à elles, varient considérablement selon la ressource. Données brutes sur le taux de hachage de MiningPoolStats montre le dernier record absolu de 497,66 exahashes par seconde (EH/s) a été atteint le 9 octobre.
La grande difficulté combinée aux niveaux de prix relativement modestes du BTC soulève inévitablement des questions sur la rentabilité des mineurs. Avec des dépenses de plus en plus élevées par Bitcoin, des inquiétudes apparaissent périodiquement quant à la manière dont les mineurs doivent continuer à être incités.
Tout comme pour le taux de hachage, les estimations varient quant au coût réel de production global par bitcoin, avec une multitude de facteurs, y compris l’emplacement physique, jouant tous un rôle dans le décompte.
Comme l’a rapporté Cointelegraph, la réduction de moitié des subventions globales de l’année prochaine réduira en outre de 50 % le montant de BTC reçu par bloc extrait.
« Je pense que le prix est acceptable pour les mineurs, mais la réduction de moitié et la difficulté croissante doivent augmenter rapidement », James Straten, recherche et analyste de données chez CryptoSlate, société d’informations sur la cryptographie. a écrit dans une partie du commentaire X la semaine dernière.
Un « Uptober » précaire
Le sort de « Uptober » 2023 est-il en jeu ?
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Même des changements modestes dans le prix au comptant du BTC peuvent influencer les gains mensuels d’octobre grâce à la force de la fourchette de négociation actuelle, en place depuis mars.
#Bitcoin Nous n’avons pas eu Uptober ou Rektober mais plutôt Choptober.
Ce serait la première fois après 4 ans qu’octobre finirait rouge.
Le mois dernier était le premier septembre vert après 6 ans.
Mais nous n’en sommes qu’à la moitié du mois, donc beaucoup de choses peuvent changer. pic.twitter.com/NsoVvH5O7D
– Commerces de crypto Daan (@DaanCrypto) 14 octobre 2023
Bien que négatif la semaine dernière, la poussée à 28 000 $ signifie désormais que le BTC/USD est en hausse de 3,5 % depuis le début du mois.
À deux semaines de la clôture mensuelle, la performance ultime de Bitcoin reste incertaine. 3,5%, bien que loin d’être médiocre, constituerait néanmoins le mois d’octobre le plus faible du Bitcoin depuis 2018.
Les données de CoinGlass montrent en outre que le pire mois d’octobre jamais enregistré en 2014 a produit « seulement » 12 % de pertes pour Bitcoin, laissant la porte ouverte à un nouveau record rouge si les conditions se détérioraient.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.