Micron a annoncé cette semaine des mesures drastiques de réduction des coûts, qui comprennent une réduction de 10 % des effectifs ainsi qu’une nouvelle baisse des dépenses en capital. En conséquence, la société ralentira la montée en puissance de nouveaux nœuds DRAM, ce qui retardera l’introduction de nœuds de production 1γ (1-gamma), qui utilisent la lithographie ultraviolette extrême (EUV) jusqu’en 2025. Pendant ce temps, la société a commencé l’échantillonnage de 24 Go Périphériques de mémoire DDR5 pour les applications d’entreprise.
Déploiement EUV retardé
Micron est le seul grand fabricant de DRAM qui n’utilise pas la lithographie EUV avec ses derniers procédés de fabrication. Le producteur de mémoire prévoit d’utiliser EUV pour plusieurs couches dans sa technologie de fabrication 1γ, qui devait être introduite dans le courant de 2024. Parce que Micron doit réduire les dépenses en nouveaux équipements au cours des exercices 2023 et 2024 ainsi que réduire les expéditions de bits DRAM dans le prochains trimestres, il devra ralentir la montée en puissance des DRAM sur ses technologies de fabrication 1β et 1γ.
Le dernier nœud de fabrication 1β (1-bêta) de la société, qui augmente la densité de bits de 35 % et améliore l’efficacité énergétique de 15 %, repose uniquement sur l’ultraviolet profond (lithographie DUV). En revanche, Samsung et SK Hynix utilisent déjà des scanners EUV pour plusieurs couches dans leurs technologies de classe 10 nm de 4e génération (1α, 1-alpha) et prévoient d’augmenter leur utilisation avec des nœuds DRAM de classe 10 nm de 5e génération. Mais la société retarde son 1β pour réduire les expéditions de production de bits ainsi que ses CapEx, c’est pourquoi elle retardera également son introduction 1γ.
« Compte tenu de notre décision de ralentir la rampe de production de DRAM 1ß, nous prévoyons que notre introduction 1γ (1-gamma) se fera désormais en 2025 », indique un communiqué de Micron. « De même, notre prochain nœud NAND au-delà de la mémoire NAND 3D à 232 couches sera retardé pour s’aligner sur les nouvelles perspectives de la demande et la croissance de l’offre requise. »
Le retard d’un processus de production basé sur EUV est un gros problème car une couche EUV remplace plusieurs masques DUV, réduisant ainsi les temps de cycle, améliorant les rendements et réduisant les coûts. En gardant à l’esprit que Samsung et SK Hynix utiliseront largement EUV dans les années à venir, ils pourraient avoir un avantage sur Micron en termes de coûts.
Échantillonnage de circuits intégrés DDR5 24 Go
Les technologies de processus avancées sont particulièrement utiles pour les dispositifs DRAM complexes à haute capacité, tels que le circuit intégré DDR5 24 Go de Micron. La puce, en cours de qualification par les partenaires de Micron, devrait être fabriquée à l’aide du nœud 1α éprouvé de Micron.
L’utilisation de puces de mémoire de 24 Go au lieu de dispositifs de 16 Go pourrait augmenter la capacité du module de mémoire de 50 % sans augmenter le nombre de circuits intégrés par module. Pour les serveurs grand public et ultra-dense, cela signifie des modules de 48 Go, 96 Go, 192 Go ou 384 Go. En outre, Micron pourrait produire des modules DDR5 de 24 Go et 48 Go pour les applications clientes.
La montée en puissance de la DDR5 sur les serveurs ne commencera que lorsque AMD et Intel commenceront à déployer leurs processeurs EPYC et Xeon Scalable de nouvelle génération avec prise en charge de la DDR5. Pendant ce temps, Micron s’attend à ce que les livraisons de bits DDR5 du serveur se croisent avec la DDR4 à la mi-calendrier 2024.
CapEx réduit
Comme indiqué, l’une des raisons des retards de 1β et 1γ sont les réductions de CapEx au cours des exercices 2023 (se termine en septembre 2023) et 2024 (se termine en septembre 2024). Micron a réduit ses CapEx pour l’exercice 2023 à une fourchette comprise entre 7,0 et 7,5 milliards de dollars, ce qui est en baisse par rapport à l’objectif de 8 milliards de dollars que la société s’était fixé il y a plusieurs mois et à 12 milliards de dollars pour l’exercice 2022 (c’est-à-dire que les CapEx sont réduits d’environ 40 %). La société a l’intention de réduire ses dépenses en équipements de fabrication de plaquettes (WFE) de 50 % d’une année sur l’autre, mais les dépenses de construction augmenteront à mesure que la société construit sa nouvelle usine dans l’Idaho. Les dépenses WFE seront également en baisse au cours de l’exercice 2024 par rapport à ce que Micron avait initialement prévu.
Licenciements à venir
Étant donné que la société s’attend à une faible croissance de la demande pour les deux types de mémoire qu’elle produit – 10% en DRAM et environ 20% en NAND – elle doit également réduire ses dépenses d’exploitation. En conséquence, il prévoit de réduire ses effectifs de 10 % tout au long de 2023 « grâce à une combinaison d’attrition volontaire et de réductions de personnel ».
« Pour les deux années, la demande de DRAM et de NAND est bien inférieure aux tendances historiques et aux attentes de croissance futures, en grande partie en raison de la réduction de la demande finale sur la plupart des marchés, des stocks élevés chez les clients, de l’impact de l’environnement macroéconomique et des facteurs régionaux en Europe. et la Chine », a déclaré Micron dans son communiqué.
Équilibrer l’offre et la demande
Bien que les mesures de réduction de la production et des coûts introduites par Micron semblent drastiques, la société estime qu’elle doit équilibrer l’offre et la demande car sa rentabilité et sa prospérité à long terme en dépendent.
« L’industrie reste dans une situation d’offre excédentaire, mais les clients épuisent les stocks, et nous nous attendons à ce qu’ils soient dans une meilleure position d’ici le deuxième trimestre de l’année civile », a déclaré Mark Murphy, directeur financier de Micron (via SeekingAlpha). « Mais le profit va être mis à l’épreuve tout au long de l’année, et cela mettra à l’épreuve les marges brutes. »
« Le taux et le rythme de la reprise en termes de rentabilité dépendent de la rapidité avec laquelle l’offre est alignée », a déclaré Sanjay Mehrotra, directeur général de Micron, à Bloomberg.