Près de 20 ans après avoir réussi à aider les startups à créer des produits, la société canadienne de conception d’interfaces Metalab a lancé Metalab Ventures pour investir dans bon nombre de ces startups axées sur les produits.
L’entrepreneur et investisseur en série Andrew Wilkinson a lancé Metalab en 2006, une société qui a ensuite soutenu les innovations de produits d’entreprises telles que Slack, Coinbase, Uber et Tumblr.
Metalab travaille souvent avec des startups, agissant un peu comme des co-fondateurs, pour les aider à faire décoller un produit. Ensuite, Metalab « les laisse libre » de croître, a déclaré le PDG Luke Des Cotes à TechCrunch. Metalab a connu une année record en 2023 et a participé au développement de 40 produits mis sur le marché l’année dernière.
Le capital-risque d’entreprise a trouvé son essor au cours de la dernière décennie en tant que source stable de capital ou lorsque les startups ont quelque chose que veulent les grandes technologies.
Avec Metalab Ventures, la branche capital-risque jouera le rôle d’un investisseur de valeur à long terme, essentiellement « en mettant notre argent là où nous sommes », a déclaré Des Cotes.
« Nous voulons faire un voyage avec eux au cours des 10 à 12 prochaines années », a-t-il déclaré. « Les fondateurs nous ont demandé à maintes reprises quand nous allions investir, et parfois nous l’avons fait, mais cela a été très ponctuel dans le passé. Aujourd’hui, nous en faisons un processus formel.
Metalab Ventures a levé 15 millions de dollars en capital pour son premier fonds destiné à investir dans des startups axées sur les produits, où la stratégie, la conception et la technologie sont les principaux différenciateurs.
« Axé sur le produit » est la manière dont un produit sera le différenciateur de l’entreprise, a déclaré Des Cotes. La plupart des entreprises ont un élément majeur de réussite qui dépend de la qualité de la création d’un produit et de la manière dont il se connecte à l’utilisateur. Metalab Ventures recherche des fondateurs qui « croient au pouvoir du design en tant qu’outil permettant de se connecter avec les utilisateurs d’une manière différente et spéciale », a-t-il déclaré.
Des Cotes et David Tapp, responsable des partenariats chez Metalab, sont les associés généraux de Metalab Ventures et investiront dans 25 à 35 startups aux stades de pré-amorçage, d’amorçage et de série A. Jusqu’à présent, l’entreprise a réalisé une poignée d’investissements inopinés, a déclaré Des Cotes.
La composition de sociétés en commandite du nouveau fonds comprend des institutionnels, des fonds à financer, des investisseurs providentiels et des fondateurs d’entreprises avec lesquelles Metalab a déjà travaillé. Metalab est également un LP du fonds.
La société effectue chaque année une vérification auprès de milliers de fondateurs afin de déterminer qui elle aidera, et ce même processus a été transféré à Metalab Ventures dans la manière dont elle évalue les investissements, a déclaré Des Cotes.
Pour déterminer dans qui investir, le processus consiste notamment à connaître les fondateurs et à déterminer si l’entreprise peut ajouter de la valeur. Metalab fait souvent appel à son effectif de 160 personnes pour assurer son leadership en matière de conception, de technologie, de produits et de recherche.
« Nous avons déjà fonctionné comme un fonds de capital-risque », a déclaré Des Cotes. « Maintenant, nous travaillons sur ce processus pour comprendre quel est le produit, quelle est l’opportunité, quelle est la valeur qui peut être créée ici. Lorsque nous croyons en ce secteur, nous considérons le capital humain comme notre ressource rare que nous pouvons ensuite déployer dans ces entreprises.
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