La plate-forme jumelle numérique Matterport a accepté d’être acquise par l’un de ses clients, CoStar, dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions de 5,50 $ par action, ce qui lui confère une valorisation d’entreprise d’environ 1,6 milliard de dollars. La technologie de Matterport aide les entreprises à créer des répliques numériques d’espaces physiques.
L’offre de CoStar représente une prime énorme de 212 % par rapport au dernier cours de clôture de l’action Matterport avant l’annonce de l’opération le 22 avril.
L’accord semble être une heureuse tournure des événements pour Matterport, dont les actions se négociaient sous la barre des 5 dollars depuis août 2022 alors que la société luttait pour répondre aux attentes des investisseurs en matière de croissance du nombre d’abonnés dans un contexte de marché immobilier atone et de ralentissement macroéconomique plus large. Les actions de Matterport se négociaient en dessous de 2 dollars par action avant la divulgation de la transaction.
L’entreprise a également tenté d’améliorer sa rentabilité au cours de l’année écoulée, selon ses états financiers 2023. Cependant, les investisseurs ne sont pas satisfaits de la société, dont les actions sont en difficulté depuis son introduction en bourse via un accord SPAC en 2021, qui, selon Bloomberg, valorisait Matterport à environ 2,9 milliards de dollars.
Les actions de Matterport se négociaient à 4,76 dollars avant la cloche de mardi, soit légèrement en dessous du prix de transaction de 5,50 dollars, ce qui indique que les investisseurs pourraient se méfier du blocage de la transaction par les régulateurs, ou qu’ils pourraient couvrir leurs paris pour tenir compte d’une éventuelle baisse des actions de CoStar. puisque l’accord comporte également une composante basée sur des actions. Les actions de CoStar ont toutefois légèrement augmenté depuis l’annonce, ce qui indique que ses investisseurs sont satisfaits des avantages potentiels de l’opération.
Matterport a rapidement pris de l’importance depuis ses débuts en 2011, en fabriquant des caméras d’imagerie 3D, issues de la scène des hackers Microsoft Kinect et rejoignant le lot de l’hiver 2012 de Y Combinator. Ses services ont gagné en popularité dans le secteur immobilier malgré la concurrence d’alternatives telles que Cupix, Giraffe360 et Zillow 3D Home.
La technologie des jumeaux numériques a des applications dans les technologies de la construction et l’assurance, mais la demande des acteurs de l’immobilier est particulièrement forte, car la pandémie a accéléré le passage des visites en personne aux visites virtuelles, tant pour les propriétés commerciales que résidentielles.
Mis à part l’avantage des pionniers, les décisions ultérieures de l’entreprise ont probablement joué un rôle tout aussi important à mesure que le marché évoluait. L’entreprise s’est diversifiée en aidant ses clients à créer des visites virtuelles même avec des smartphones. Et l’ajout de l’IA avec sa solution interne, Cortex, a ajouté davantage de différenciation à son offre, en exploitant ses données pour générer des jumeaux numériques 3D prenant en charge des étiquettes supplémentaires telles que les dimensions de la propriété.
La direction de Matterport a changé au fil des années. Son PDG actuel, l’ancien directeur des produits d’eBay, RJ Pittman, a pris les rênes en 2018 – mais sa trajectoire de collecte de fonds a été assez fluide. Au cours de sa première décennie, il a levé des levées de fonds successives pour un total de 409 millions de dollars, suivi de ses débuts publics en 2021.
« CoStar Group et Matterport ont des déclarations de mission presque identiques concernant la numérisation de l’immobilier mondial », a déclaré le fondateur et PDG de CoStar, Andy Florance, dans un communiqué.
CoStar, qui a une capitalisation boursière de 34,84 milliards de dollars, est un poids lourd de l’immobilier qui exploite des marchés tels que Apartments.com, Homes.com et LoopNet (pour l’immobilier commercial). Cela lui donne un aperçu direct de la valeur que Matterport peut ajouter à ses utilisateurs finaux.
En mars 2024, CoStar a écrit dans un communiqué de presse : « il y a eu plus de 7,4 millions de vues de Matterport 3D Tours sur Apartments.com, les consommateurs passant 20 % de temps en plus à consulter une annonce d’appartement lorsque les Matterports étaient disponibles ». La société prévoit désormais d’intégrer les visites virtuelles de Matterport (« Matterports ») sur Homes.com.
Prenant la parole lors d’un événement immobilier peu de temps après l’annonce, Florance aurait déclaré que permettre aux acheteurs de voir les propriétés avec leurs propres meubles, par exemple, permettrait aux agents d’offrir plus de valeur et de promouvoir leurs marques.
Il vaudra la peine de suivre ce qui arrive aux activités de Matterport au-delà de l’immobilier, comme son partenariat avec Facebook pour aider les chercheurs à former des robots dans des environnements virtuels.
L’accord est soumis aux approbations réglementaires, mais il s’agit plus qu’un astérisque : en 2020, la tentative de CoStar d’acquérir RentPath a déraillé par un procès antitrust de la FTC, et RentPath a été racheté par Redfin en 2021.