M-KOPA, la plateforme de financement d’actifs qui offre aux clients africains sous-bancarisés l’accès à des « actifs productifs » et la possibilité de les payer via des micropaiements numériques, a obtenu plus de 250 millions de dollars de nouveaux financements.
L’injection de capital comprend 55 millions de dollars en capitaux propres et plus de 200 millions de dollars en dettes, des sommes énormes dans les deux catégories qui témoignent de solides fondamentaux et de solides performances pour toute entreprise en phase de croissance dans la contraction actuelle de ce capital de risque. Suite aux 75 millions de dollars de fonds propres annoncés par la fintech basée au Kenya en mars dernier, M-KOPA a levé 245 millions de dollars de fonds propres depuis sa création en 2011.
La maison de négoce japonaise Sumitomo Corporation, que le cofondateur et PDG de M-KOPA, Jesse Moore, lors d’un appel avec TechCrunch, a décrite comme le type d’investisseur dont les visions à long terme complètent les aspirations de M-KOPA, a dirigé le capital de croissance, faisant don de la part du lion à 36,5 millions de dollars.
« Ils partagent avec nous la conviction que même s’il peut y avoir des oscillations dans l’économie, il existe une tendance indéniable vers le progrès et une tendance indéniable selon laquelle l’activation technologique des services financiers et d’autres services numériques ne fera que rendre le continent plus prospère », a commenté le PDG du premier investissement important de Sumimoto axé sur la fintech sur le continent.
La société, connue pour ses accords d’infrastructure en Afrique, a déclaré dans un communiqué: «En tirant parti de chaque expertise et ressource, nous pensons que ce partenariat aura un impact positif sur les secteurs financier et des télécommunications, enrichissant finalement la vie des personnes à travers le monde. continent. » Pendant ce temps, Blue Haven Initiative, Lightrock, Broadscale Group et Latitude, le fonds frère de Local Globe, ont participé au tour de table aux côtés de Sumimoto.
Les clients sous-bancarisés des marchés émergents sont confrontés à des défis en raison de leurs faibles revenus, de leurs antécédents de crédit limités et du manque de garanties. Une solide infrastructure d’identification et de notation du crédit dans les marchés développés permet diverses options de crédit, permettant aux particuliers d’effectuer des achats importants par le biais de méthodes post-payées. Or, en Afrique subsaharienne, où 85 % de la population vit avec moins de 5,50 dollars par jour, faire des achats importants sans crédit est difficile, alors que l’accès au crédit reste limité. Aussi, sur ces marchés, les individus ont des identités financières préexistantes limitées et des garanties conventionnelles.
L’activité de M-KOPA consiste à utiliser la dette pour financer l’achat par les clients des produits et services qu’elle vend, tels que les smartphones et les systèmes d’énergie solaire, ainsi que les prêts et l’assurance maladie sur quatre marchés : le Kenya, l’Ouganda, le Ghana et le Nigéria. Grâce à son modèle de crédit flexible, l’entreprise permet aux particuliers de payer un petit acompte pour les deux produits ci-dessus et de rembourser par micro-versements, ce qui les aide à construire leur historique de crédit au fil du temps. Les taux de défaut sont légèrement supérieurs à 10 %.
Jusqu’à présent, M-KOPA avait reçu un peu plus de 100 millions de dollars en financement de fonds de roulement pour ce cycle de remboursement. Elle a doublé ce montant avec ce nouveau financement. La Standard Bank, la plus grande banque d’Afrique en termes d’actifs, a fourni la moitié du financement par emprunt « lié à la durabilité » de plus de 200 millions de dollars. Les institutions financières de développement : IFC, FMO et BII et les fonds gérés par Lion’s Head Global Partners, Mirova SunFunder et Nithio ont fourni le reste.
Moore a noté dans une interview TechCrunch que le financement, l’une des plus importantes levées de fonds et de dettes combinées dans la technologie africaine, permettra à M-KOPA de doubler la taille de sa clientèle désormais forte de 3 millions sur les marchés existants (une mesure qui a déjà été témoin d’un TCAC de 85 % de 2020 à 2022.)
Le financeur d’actifs entend également : étendre ses offres de services financiers et ses gammes de produits et réduire les émissions de gaz à effet de serre au Kenya et en Ouganda, où son produit solaire est plus important. Cependant, ce qui reste une priorité absolue pour l’entreprise est de continuer à favoriser l’inclusion financière des femmes dans toutes ses opérations (en 2020, lorsque M-KOPA a vendu des smartphones au Kenya, environ 30 % de ses clients étaient des femmes ; deux ans plus tard, il est maintenant un peu plus de 40% mais l’objectif est d’atteindre plus de 60%, a noté le directeur général de l’entreprise.)
« Sur tous les marchés, un thème clé pour nous, en termes d’impact plus large, est notre capacité à combler l’écart entre les sexes de nos consommateurs et je pense que nous commençons à avoir un impact notable sur ce problème. Les données montrent que les femmes en Afrique subsaharienne sont 20 % moins susceptibles que les hommes de posséder un smartphone », a déclaré Moore. «Il y a du travail à faire et notre facilité liée à la durabilité est en fait un accord entre les prêteurs et M-KOPA pour continuer à essayer de dépasser les attentes sur ce front, d’autant plus que la qualité du crédit des clientes est meilleure que celle des hommes dans le monde.a capacité d’atteindre plus de consommatrices avec des smartphones qui améliorent la vie et des services financiers numériques est un gagnant-gagnant pour nous.
En outre, l’année dernière, M-KOPA a revendiqué avoir fourni plus de 600 millions de dollars de crédit cumulé à ses clients sous-bancarisés via un réseau de plus de 10 000 agents. 52% de ces agents sont des femmes, a révélé Moore lors de l’appel, et le chiffre du crédit atteint désormais plus d’un milliard de dollars.
Divers modèles, tels que les agences bancaires et la finance communautaire, s’attaquent au problème de l’inclusion financière en Afrique. Mais le modèle de paiement à l’utilisation utilisé par M-KOPA, qui commence par fournir des actifs sur la base d’une vente à crédit (en tant que produit fintech) et s’appuie sur cette relation pour vendre des services financiers croisés via des partenariats (par exemple, il s’est associé à Turaco pour proposer une assurance maladie), est unique en soi et, selon Moore, « hautement évolutif, très durable sur le plan commercial avec un impact énorme ».
Compte tenu de son succès en Afrique de l’Est et de l’Ouest, où il a vendu plus d’un million de systèmes solaires domestiques et contribué à éviter 2 millions de tonnes d’émissions de dioxyde de carbone, M-KOPA va maintenant jeter son dévolu sur l’Afrique du Sud, où Moore affirme que l’entreprise est prête à ouvrir une opération pilote dans les prochaines semaines. La mobilité électrique est également une catégorie que le financier d’actifs de dix ans, qui emploie directement près de 2 000 personnes à travers l’Afrique, envisage de tester, en commençant par Nairobi.
« Il y a une énorme demande pour des produits qui améliorent la vie comme les smartphones et les systèmes solaires, qui sont difficiles à se permettre, mais nous les avons rendus abordables et accessibles à nos clients », a déclaré Moore. « Notre prochaine catégorie en R&D en ce moment est celle des motos électriques. Nous sommes très enthousiasmés par la mobilité électrique et nous sommes sûrs qu’au cours des deux prochaines décennies, il y aura un grand changement de propriété où les motos électriques évolueront lorsqu’il y aura un financement pour les accompagner.