La Banque centrale européenne (BCE) envisage de lancement un prototype de l’euro numérique en 2023. Au cours des cinq prochaines années, l’Europe pourrait avoir sa propre monnaie numérique de banque centrale (CBDC) opérationnelle. Cependant, de nombreuses questions subsistent concernant la future monnaie numérique. Sous quelle forme pourrait-il être délivré ? La BCE est-elle trop en retard pour le parti CBDC, surtout par rapport à d’autres banques centrales comme celle de la République populaire de Chine ? Pour répondre à ces questions et à d’autres, Cointelegraph auf Deutsch s’est entretenu avec Jonas Gross, président de la Digital Euro Association (DEA) et membre du panel d’experts de l’European Blockchain Observatory and Forum.
Nouvelle monnaie numérique
Gross a déclaré que par rapport à l’argent numérique émis par une banque commerciale, l’argent de la banque centrale comporte moins de risques. Une banque commerciale peut toujours faire faillite, mais pas une banque centrale car en cas d’urgence, elle peut imprimer autant d’argent que nécessaire. Et, en temps de crise, les gens pourraient vouloir, du moins en théorie, transférer tout leur argent numérique d’une banque privée à la banque centrale, ce qui signifierait la fin des activités des banques commerciales.
Il existe deux mécanismes potentiels pour éviter un tel scénario : soit fixer un plafond sur le montant des fonds qu’un citoyen peut détenir en monnaie de banque centrale, soit mettre en place un taux d’intérêt négatif appliqué aux fonds des CBDC au-delà d’une limite spécifiée.
« L’euro numérique est principalement appelé à devenir une sorte d’argent numérique, également un nouveau mode de paiement et moins une réserve de valeur. La banque centrale ne veut pas enlever l’activité des banques.
Anonymat complet
L’euro numérique ne sera pas adopté par les citoyens de l’Union européenne s’il n’a pas certaines caractéristiques telles que l’anonymat complet, a déclaré Gross. Son équipe a mené une étude qui montré qu’il est technologiquement possible de rendre un euro numérique aussi anonyme que l’argent liquide. Il est également techniquement possible, a soutenu Gross, de permettre aux paiements numériques en euros de rester anonymes uniquement jusqu’à un certain seuil, disons jusqu’à 10 000 euros, au-delà duquel une identification pourrait être requise. « Cela peut être un grand avantage pour l’euro numérique, en particulier compte tenu du fait que les espèces deviennent de moins en moins importantes », a déclaré Gross.
« Dans un cas extrême, dans quelques décennies, il pourrait y avoir très peu d’utilisation de l’argent liquide, comme c’est le cas actuellement en Chine ou en Suède. Et si nous n’avions pas d’euro numérique qui permette au moins partiellement des paiements anonymes, nous n’aurions plus aucune confidentialité dans les paiements. Même si cela semble contre-intuitif, l’euro numérique peut favoriser la vie privée si l’on devait mettre en place un tel système axé sur l’anonymat.
L’indécision de la BCE
Selon Gross, le plus gros problème pour le moment est que la BCE n’a pas encore défini l’objectif et les fonctions du futur euro numérique. L’année dernière, la BCE, en coopération avec les banques centrales de plusieurs États membres, testé quatre options de conception pour la monnaie numérique. Le premier était l’euro numérique sur la blockchain KSI, le cœur La technologie que l’e-gouvernement estonien a utilisé.
La deuxième option est un euro numérique construit sur le TIPS, un système de paiement électronique européen lancé en 2018. La troisième possibilité est une solution hybride qui se situe entre la blockchain et le système bancaire conventionnel. Enfin, le quatrième est un instrument au porteur, qui est une sorte de carte bancaire pouvant être utilisée pour des paiements ou du matériel capable de traiter des paiements hors ligne sans accès à Internet.
Ce ne sont que des possibilités approximatives, a déclaré Gross, et la BCE n’a pas encore arrêté son choix sur une conception unique car la gamme d’applications potentielles de l’euro numérique n’est pas entièrement claire.
Risques géopolitiques possibles
Des projets comme le yuan numérique, la CBDC chinoise, pourraient affaiblir complètement la position de l’euro, surtout si les étrangers ont également accès à son utilisation. Les devises numériques peuvent rendre plus facile et moins cher le paiement dans cette devise, a expliqué Gross. Au milieu de la guerre russo-ukrainienne, la question des paiements internationaux et des sanctions monétaires redevient géopolitiquement importante.
« Le gouvernement russe dit que le gaz russe doit maintenant être payé en roubles », a déclaré Gross. « Les Chinois peuvent théoriquement aussi imaginer que les produits que nous devons exporter, qui sont actuellement négociés en dollars américains ou en euros, doivent désormais être payés en monnaie chinoise, par exemple en yuan numérique. »
La Chine peut renforcer sa monnaie en la numérisant, ce qui pourrait faire perdre à l’euro une partie de son influence à l’avenir. C’est pourquoi la BCE devrait agir plus rapidement sur l’euro numérique et décider ce qu’elle veut retirer de la CBDC après tout.
Ceci est une version courte de l’interview de Jonas Gross. Vous pouvez trouver la version complète ici (en allemand.)