Lionsgate a dévoilé les détails de la séparation tant attendue de ses activités de studios et du réseau Starz TV et de sa division de streaming.
La société a annoncé vendredi que ses activités de studio, comprenant ses segments de production et de distribution de télévision et de cinéma ainsi qu’une bibliothèque de contenu de plus de 18 000 titres, seraient scindées dans le cadre d’une fusion avec Screaming Eagle Acquisition Corp., une société d’acquisition spécialisée. L’accord devrait être conclu au printemps 2024.
La nouvelle entité, Lionsgate Studios Corp., permettra aux investisseurs de valoriser les activités cinématographiques et télévisuelles en tant que société autonome et cotée en bourse. La transaction devrait permettre de lever environ 350 millions de dollars pour financer des initiatives stratégiques, dont 175 millions de dollars déjà engagés par plusieurs investisseurs de premier ordre.
L’accord donne à Lionsgate Studios une valeur d’entreprise de 4,6 milliards de dollars et constitue un grand pas vers la séparation complète de Starz et du groupe de studios. La société mère de Lionsgate devrait continuer de détenir 87,3 % du total des actions de Lionsgate Studios, tandis que les fondateurs, les actionnaires publics et les investisseurs de Screaming Eagle devraient détenir un total de 12,7 % de la société issue du regroupement. La société a déclaré que l’accord pour créer Lionsgate Studios devrait être conclu au printemps 2024, sous réserve des conditions de clôture, notamment les approbations réglementaires et l’approbation des actionnaires et des détenteurs de bons de souscription de Screaming Eagle.
« Cette transaction crée l’une des plus grandes plateformes de contenu indépendantes au monde, avec la capacité de fournir une valeur supplémentaire significative à toutes nos parties prenantes », ont déclaré Jon Feltheimer, PDG de Lionsgate, et Michael Burns, vice-président, dans un communiqué. « Couplé à l’acquisition de la plateforme eOne dont la clôture est prévue la semaine prochaine, à l’expansion de notre partenariat avec 3 Arts et à la solide performance de nos listes de contenu, nous avons rassemblé toutes les pièces pour une société de contenu autonome florissante avec une forte trajectoire de croissance financière.
Les actions ordinaires de Lionsgate Studios seront négociées séparément des actions ordinaires de classe A et de classe B de Lionsgate. Lionsgate Studios n’inclut pas la plateforme Starz, qui restera entièrement détenue par la société mère Lionsgate. Lionsgate envisageait auparavant de vendre ou de scinder Starz, qu’il a acquis pour 4,4 milliards de dollars en 2016, mais l’année dernière, il a changé de vitesse et a déclaré aux investisseurs qu’il cherchait plutôt à se séparer du secteur des studios.
Le projet de créer Lionsgate Studios intervient alors que la société termine l’année sur une bonne note, avec ses films générant plus d’un milliard de dollars au box-office mondial, notamment « John Wick : Chapitre 4 », le préquel de Hunger Games « La Ballade des oiseaux chanteurs et des serpents ». » et « Scie X ». Lionsgate Studios abrite également une entreprise de gestion des talents.
En plus de faire de Lionsgate Studios une entité cotée en bourse autonome, la transaction devrait rapporter environ 350 millions de dollars de produit brut à Lionsgate, dont 175 millions de dollars d’investissement privé en fonds propres (PIPE) déjà engagés par des fonds communs de placement de premier plan et d’autres investisseurs. . La société a déclaré que le produit net de la transaction serait utilisé pour faciliter les initiatives stratégiques, notamment l’acquisition d’eOne.
Lionsgate emprunte la voie SPAC en fusionnant avec Screaming Eagle, qui est une entité cotée en bourse créée dans le but de lever des capitaux et de fusionner avec des entreprises existantes. Les SPAC permettent aux entreprises de lever des fonds et d’entrer en bourse sans avoir à lancer une introduction en bourse traditionnelle plus longue.
« Nous sommes ravis de participer à la création de Lionsgate Studios en tant que seule société de contenu pure-play sur les marchés publics, bien placée pour générer de la valeur pour les actionnaires existants et nouveaux », a déclaré Eli Baker, PDG de Screaming Eagle, dans un communiqué. « Nous pensons qu’il s’agira de l’une des transactions les plus innovantes et créatrices de valeur que le marché ait connues depuis un certain temps. »
Lionsgate prévoit de maintenir sa structure actuelle de dette d’entreprise dans le cadre de la transaction. Morgan Stanley agit en tant que conseiller financier de Lionsgate tandis que Citigroup Global Markets conseille Screaming Eagle. Citigroup et Morgan Stanley agissent en tant qu’agents de placement conjoints en ce qui concerne le financement par actions ordinaires.
Sur la photo ci-dessus : Keanu Reeves dans « John Wick : Chapitre 4 »