Les nouvelles technologies soutiennent l’innovation. Cependant, lorsqu’il s’agit de soutenir en capital-risque certaines de ces premières idées, il faut toujours que quelqu’un soit le premier. Dustin Rosen, associé directeur chez Wonder Ventures, est heureux d’être ce « quelqu’un ».
Incontournable sur la scène des investissements de pré-amorçage à Los Angeles et en Californie du Sud depuis une décennie, Wonder Ventures a soutenu presque toutes les licornes de Los Angeles, y compris Honey and Whatnot. D’autres investissements notables incluent Clutter, Modern Animal et Tala.
« J’ai regardé autour de Los Angeles en 2013 et j’ai vu qu’il y avait cette communauté incroyable », a déclaré Rosen à TechCrunch. « L’entreprise devenait véritablement un acteur technologique à part entière, mais il lui manquait le capital initial nécessaire pour aider à soutenir ces entreprises. Les entreprises atteindraient le niveau de la série A et iraient dans la Bay Area pour lever des fonds auprès des grandes marques, mais ce premier million de dollars était encore – et je dirais même aujourd’hui en 2024 – trop difficile à trouver, et c’est d’où vient Wonder Ventures.
Rosen a depuis ajouté Valentina Rodriguez et Taylor Bolhack à la société, qui dispose désormais de nouveaux capitaux à déployer, obtenant 102 millions de dollars d’engagements répartis dans deux fonds : un fonds 4 de 57 millions de dollars pour le pré-amorçage et un fonds d’opportunité de 45 millions de dollars pour les étapes ultérieures. .
Rosen n’a pas encore effectué d’investissement à partir du Fonds 4, cependant, il a effectué un investissement du fonds d’opportunité dans la série A de la société d’économies d’impôt foncier Ownwell. La société émettra des chèques compris entre 1 et 1,5 million de dollars, a déclaré Rosen.
Plus de 60 commanditaires soutiennent Wonder Ventures, y compris les premiers employés et dirigeants de sociétés telles que Snap, Honey et ZipRecruiter, et viennent de ces mêmes communautés de Los Angeles et de SoCal, a déclaré Rosen.
Wonder Ventures est le dernier en date à injecter des capitaux supplémentaires au stade de pré-amorçage, un domaine dans lequel Rosen et d’autres investisseurs continuent d’être optimistes. Il y a quelques mois, nous avons vu plus d’une demi-douzaine de sociétés de capital-risque annoncer de nouveaux fonds – et davantage depuis.
« En tant que fondateur, je voulais créer cette entreprise pour réfléchir à ce qu’un des premiers fondateurs attendrait vraiment de l’expérience du capital-risque par rapport aux grands fonds », a déclaré Rosen. « C’est à ce moment-là que les fondateurs ont besoin d’une expérience plus pratique, pour les aider à passer de zéro à un. Du point de vue des investissements, nous aimons être le premier investisseur dans les entreprises. Nous voulons être le chèque qui vous permet de démarrer votre activité, et l’absence de traction n’est pas un problème. »
Il a également déclaré que là où d’autres investisseurs se concentrent sur les chiffres et l’attrait, Wonder Ventures se différencie en se concentrant sur « les grands fondateurs et les grands marchés, et nous n’avons pas peur d’intervenir avant même de créer un produit ». En outre, Rosen recherche des fondateurs possédant une expertise dans un domaine et des expériences uniques et diversifiées, axées sur des domaines que d’autres n’examineraient peut-être pas.
Quant à ce que Wonder Ventures peut apporter, le Fund II de la société, le premier fonds auprès d’investisseurs institutionnels, a déjà restitué plus de deux fois le capital de ses investisseurs et est évalué à plus de 8,5 fois le capital investi, a déclaré Rosen.
Parallèlement, le fonds d’opportunité est le premier de Wonder Ventures, poursuivant une tendance observée ces dernières années selon laquelle les entreprises souhaitent soutenir les sociétés de leur portefeuille prospères à mesure qu’elles mûrissent.
« C’est plus difficile d’accéder au tour suivant », a déclaré Rosen. « L’objectif est vraiment de soutenir nos meilleures entreprises. Nous avons 120 sociétés, et le fonds d’opportunité examinera toutes ces sociétés au niveau de la série A. Nous sommes si en avance que nous voulons nous appuyer sur ce que nous pensons être les meilleures opportunités à un stade encore précoce.