L’investissement participatif est en hausse, mais son taux de réussite pourrait vous faire réfléchir à deux fois

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Le financement participatif a parcouru un long chemin au cours de la dernière décennie. Ce n’est plus seulement un moyen d’aider à payer les factures médicales d’un étranger malchanceux ou de mettre la main sur la première version d’un nouveau gadget cool.

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Le financement participatif change la façon dont les entreprises se développent et la façon dont les investisseurs peuvent participer à l’action.

Toutes les entreprises n’ont pas les ressources nécessaires pour déposer une introduction en bourse, et elles ne possèdent pas toutes la taille, l’évolutivité ou le savoir-faire nécessaires pour attirer des investisseurs providentiels aux poches profondes. Avec des alternatives telles que le financement participatif et les sociétés d’acquisition à vocation spéciale (SPAC) offrant de nouvelles voies d’accès au marché, une introduction en bourse n’est plus le seul moyen pour une entreprise de se capitaliser.

Une analyse de l’Université de Calgary constate que le nombre moyen d’introductions en bourse au Canada est passé de 41 dans les années 1990 à 14 ces dernières années. Ce n’est pas une bonne nouvelle pour l’économie ou les investisseurs, qui ont moins d’occasions d’investir dans des entreprises à leurs débuts.

Le financement participatif promet un plus grand nombre de ces opportunités, mais la question de savoir s’il améliore leur qualité est à débattre.

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Qu’est-ce que l’investissement participatif ?

Il existe généralement trois types d’investissements participatifs auxquels vous pouvez participer. Chacun implique des investisseurs apportant des capitaux pour aider à financer une entreprise ou l’un de ses projets, mais ils diffèrent dans la manière dont les investisseurs sont récompensés :

Pour vous impliquer dans l’investissement participatif, vous devrez trouver une plateforme.

Vous pouvez toujours vous tourner vers les plus grands noms du secteur et rechercher un investissement qui vous parle. Kickstarter a financé avec succès plus de 185 000 projets. IndieGoGo compte généralement plus de 1 200 projets ouverts au financement à tout moment. GoFundMe a levé plus de 9 milliards de dollars à ce jour.

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Il existe un certain nombre de plates-formes moins médiatisées que vous pouvez également explorer. Le Fonds des médias du Canada a réuni une liste pratique de près d’une douzaine de groupes de financement participatif qui opèrent au Canada.

La société d’études de marché TechNavio, basée au Royaume-Uni, prévoit que le marché mondial du financement participatif passera d’environ 120 milliards de dollars américains en 2020 à 196 milliards de dollars d’ici 2025.

«Cela commence déjà à avoir un impact économique sur la façon dont les entreprises trouvent du financement supplémentaire et sur la façon dont les investisseurs particuliers peuvent participer à des investissements à forte croissance», déclare Len Zapalowski de la banque d’investissement Strategic Exits basée à Vancouver.

« C’est comme la grenouille dans l’eau bouillante. Des choses se passent tout autour de nous dont nous ne sommes pas nécessairement conscients.

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Avantages et inconvénients (certains majeurs) de l’investissement participatif

L’investissement participatif offre de réels avantages à l’investisseur moyen.

La plupart des start-up se financent auprès d’investisseurs institutionnels, eux-mêmes financés par les ultra-riches. Les investissements participatifs, parce qu’ils ne sont pas limités aux investisseurs accrédités, peuvent être un moyen pour les investisseurs ordinaires de mettre leur capital derrière une entreprise ou un produit auquel ils croient.

Les plateformes de financement participatif peuvent également rendre certains actifs plus abordables. Les plateformes d’investissement immobilier financées par le crowdfunding comme addy et Nexus Crowd, par exemple, ont déjà attiré des millions de dollars en capital d’investisseurs immobiliers potentiels qui ne peuvent pas se permettre leurs propres propriétés.

Mais voici le hic : le financement participatif n’est ni strictement réglementé ni un moyen très efficace de financer une entreprise. En 2019, le [U.S. Securities and Exchange Council(https://www.sec.gov/files/regulation-crowdfunding-2019_0.pdf) found that 85 per cent of crowdfunding initiatives fail.

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C’est l’une des principales raisons pour lesquelles Hai Tran, co-fondateur et directeur marketing de la plateforme d’investissement artistique Masterworks, qui vend des actions dans des œuvres d’art célèbres, a déclaré que la société avait rejeté le modèle de financement participatif.

« Je pense que très peu de produits de financement participatif atteignent leur plein potentiel, donc je ne pense pas que ce soit une position stratégique pour nous », déclare Tran, ajoutant que les investisseurs de financement participatif, un peu comme les investisseurs en capital-risque, « ont peu de protection contre la perte 100 % de leur capital potentiellement.

Beaucoup de choses peuvent mal tourner avec une campagne de financement participatif. Le marketing peut échouer à trouver un public. Les gestionnaires pourraient être dépassés ou travailler dans une industrie qu’ils ne comprennent pas. Et si le produit fabriqué n’est pas correctement breveté, il pourrait être copié – et même amélioré – avant d’être mis sur le marché.

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Il est également juste de se demander, comme le dit Zapalowski, « Pourquoi une bonne entreprise a-t-elle besoin de 1 000 investisseurs particuliers qui investissent chacun 5 000 $ alors qu’ils peuvent obtenir 250 000 $ ou 500 000 $ d’investisseurs providentiels ? »

Alors que l’investissement participatif devient plus courant, il est sûr d’intriguer certaines personnes. Mais gardez à l’esprit que ce n’est pas parce qu’un investissement est accessible ou abordable qu’il est automatiquement considéré comme un jeu intelligent. Faites des recherches approfondies sur toute entreprise, son équipe de direction et la qualité de l’investissement proposé avant de céder votre capital.

Ne vous contentez pas de suivre la foule.

Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.