Lorsque les prolifiques sociétés de capital-risque Andreessen Horowitz et Lerer Hippeau ont annoncé début 2024 qu’elles s’éloignaient de la technologie grand public, cela a déclenché une débat sur les réseaux sociaux savoir s’il existe encore des opportunités.
Jim Scheinman et Sara Deshpande de Maven Ventures disent « oui ». Et pour le prouver, ils ont levé 60 millions de dollars d’engagements en capital pour un quatrième fonds destiné à soutenir les « tendances technologiques de consommation massives ».
Ils disent « massif » parce que c’est l’entreprise qui a donné naissance à des entreprises comme le géant de la vidéoconférence Zoom et le constructeur de véhicules autonomes Cruise. Scheinman, associé directeur fondateur, est même reconnu pour avoir inventé le nom Zoom.
Quant à l’idée selon laquelle plus personne ne veut investir dans la technologie grand public, Scheinman a déclaré à TechCrunch « ce n’est pas vrai ». Comme d’autres secteurs, celui-ci connaît également des cycles dans lesquels les consommateurs pensent soit que quelque chose est « la chose la plus cool qui soit » ou « la pire ».
La technologie grand public est au creux du cycle, a déclaré Scheinman. Il estime donc que c’est le meilleur moment pour investir. « C’est moins bruyant et il y a beaucoup moins de concurrence car moins de gens essaient d’investir », a-t-il déclaré.
Lorsqu’il a commencé à investir, Internet était la première plateforme majeure. Puis sont arrivés le mobile, puis le cloud et AWS. Scheinman pensait que le Web3 allait être la prochaine étape, mais cela a été éclipsé par l’intelligence artificielle. En se lançant, Maven sera là pour aider à créer la prochaine entreprise d’IA en matière de santé ou d’entreprise grand public en matière d’IA robotique qui changera la donne, a-t-il déclaré.
« C’est absolument le moment où naissent des entreprises multimilliardaires, d’ici trois à quatre ans », a déclaré Scheinman. « Il existe des dizaines d’entreprises dont vous n’avez jamais entendu parler et qui seront des noms connus comme Zoom, Cruise et Facebook. C’est le moment d’y investir.
Toute nouvelle entreprise de portefeuille sera en bonne compagnie. Dans l’ensemble, 16 % des sociétés du portefeuille de Maven ont atteint une sortie ou une valorisation minimale de 500 millions de dollars, soit 10 fois la moyenne du secteur, ont déclaré Scheinman et Deshpande, associés généraux, à TechCrunch.
Scheinman a lancé l’entreprise en 2013 et a fait appel à Deshpande peu de temps après pour se concentrer sur l’IA grand public et la médecine personnalisée. Ils ont fait appel à leur partenaire d’investissement Robert Ravanshenas en 2015, puis à nouveau en 2020 après un passage dans un rôle opérationnel dans une startup, pour se concentrer sur la fintech, la longévité et l’IA grand public.
Ensemble, le trio reste déterminé à lancer des tendances technologiques de consommation similaires, notamment les applications de l’IA, les soins de santé personnalisés, le climat et la durabilité, la technologie familiale et la fintech.
Le Fonds IV porte le total des actifs sous gestion à 200 millions de dollars et plus de 50 investissements au total. L’entreprise réalise six à huit investissements chaque année, en écrivant des chèques d’un montant moyen compris entre 1 et 1,5 million de dollars.
Maven a jusqu’à présent investi dans sept nouvelles sociétés grâce au nouveau fonds, dont Medeloop, une plateforme visant à aider à améliorer la recherche clinique ; Lutra AI, une startup qui crée des workflows d’IA à partir du langage naturel ; et la société d’agents IA MultiOn.
L’un des grands thèmes de ce nouveau fonds est d’investir dans des fondateurs qui ont une vision unique de la façon dont cette technologie peut améliorer la vie des consommateurs. En outre, « il s’agit de déterminer comment, avec cette nouvelle émergence et cette amélioration de la technologie de l’IA, envisageons-nous de pouvoir réellement améliorer la vie des consommateurs jusqu’au consommateur », a déclaré Deshpande.
« Les tendances de consommation ne disparaîtront jamais », a déclaré Deshpande. « Les consommateurs sont le moteur des dépenses d’une économie saine. Nous sommes tous des consommateurs. Pour nous, c’est vraiment cette capacité à être capable de voir ce qui change le comportement des consommateurs ou une nouvelle technologie qui peut avoir un impact considérable sur la vie des gens. Les fondateurs nous viennent avec une vision incroyable pour laquelle il vaut la peine de se battre, et c’est le genre de choses sur lesquelles nous consacrons beaucoup de temps en ce moment.