L’insurtech se niche

Bienvenue à L’Échange ! Si vous l’avez reçu dans votre boîte de réception, merci de votre inscription et de votre vote de confiance. Si vous lisez ceci sous forme de publication sur notre site, inscrivez-vous ici afin que vous puissiez le recevoir directement à l’avenir. Chaque semaine, je vais jeter un œil aux nouvelles les plus chaudes de la fintech de la semaine précédente. Cela inclura tout, des cycles de financement aux tendances en passant par l’analyse d’un espace particulier et les prises de vue à chaud sur une entreprise ou un phénomène particulier. Il y a beaucoup de nouvelles sur la fintech et c’est mon travail de rester au courant – et de donner un sens – afin que vous puissiez rester au courant. — Mary Ann

La semaine dernière, j’ai écrit quatre entreprises avec un angle de technologie d’assurance. Une chose qu’ils avaient tous en commun ? Ils avaient chacun un objectif très spécialisé.

Cela est remarquable si l’on considère le fait que de nombreuses sociétés de technologie d’assurance générale ont connu des difficultés au cours de l’année écoulée. Comme le souligne mon collègue Alex Wilhelm dans le podcast Equity de vendredi : Root a réduit sa valeur à zéro et Metromile a été intégré à Lemonade, qui a perdu la majeure partie de sa valeur. Cela l’a amené, Natasha Mascarenhas et moi-même, à nous demander : étant donné que les néo-assureurs grand public n’ont pas réussi à générer de la valeur, les acteurs de niche feront-ils mieux ?

Bien que nous ne connaissions pas la réponse à cette question, nous fais sachez que les investisseurs semblent creuser les acteurs de niche insurtech.

Le 19 septembre, j’ai rapporté comment Cavalier sans limites et CoverTree chacun a levé des millions de dollars pour fournir une assurance pour des produits très spécialisés. Boundless Rider a été fondée spécifiquement pour servir les conducteurs de motos, de vélos électriques et de véhicules de sport motorisés. En particulier, la société voit un énorme potentiel sur le marché du vélo électrique, qui devrait augmenter dans les années à venir. CoverTree se concentre uniquement sur les résidents de maisons préfabriquées ou préfabriquées.

« S’il est construit dans une usine – et cela inclut les maisons modulaires, les mini-maisons et les ADU – nous aidons à l’assurer », m’a dit l’ancien chef de produit LinkedIn Adarsh ​​Rachmale dans une interview. « Et parce que nous sommes tellement concentrés, nous le faisons tellement mieux. »

Puis, en milieu de semaine, j’ai couvert Pie Assurance augmentation massive de 315 millions de dollars en série D. Comme je l’ai tweeté en 2021, la taille de ce tour n’aurait pas fait tourner les têtes. Mais dans l’environnement actuel, où les investisseurs se retirent et où le financement du capital-risque a considérablement ralenti, une augmentation de 315 millions de dollars se démarque. Cette société a également un objectif très spécialisé : fournir une assurance contre les accidents du travail aux petites entreprises. La société de Washington, DC, m’a dit qu’au cours des quatre premiers mois de 2022, elle avait augmenté sa prime de taux de fonctionnement annualisé (ARR) à près de 300 millions de dollars. Elle a également plus que doublé sa prime émise brute au premier trimestre 2022 par rapport à la même période en 2021.

Et le dernier mais non le moindre, j’ai écrit sur la façon dont l’ingénieur Mark Shaw – qui a cofondé l’application de suivi d’activité et de fitness Strava et la société de logiciels d’assurance Guidewire – a levé 15 millions de dollars pour sa dernière entreprise : Incliné. La troisième start-up de Shaw prête contre des polices d’assurance vie entière, dans le but de numériser « la plupart des opérations traditionnelles à forte intensité de temps » impliquées dans le processus.

« Il y a un billion de dollars de valeur en espèces dans toute la vie aux États-Unis seulement », a déclaré le co-fondateur Josh Wyss à TechCrunch. « Nous voulons nous pencher sur cette énorme opportunité. »

Le marché actuel des prêts sur toute la vie aujourd’hui par rapport à ces 1,1 billion de dollars est de 150 milliards de dollars, et c’est l’objectif initial d’Inclined. Ouah. Qui savait??

Nouvelles hebdomadaires

Vu sur TechCrunch

Connie Loizos a rapporté que «Klarna, la société de 17 ans basée à Stockholm, en Suède, achetez maintenant, payez plus tard », a déclaré lundi aux employés dans un message vidéo de la directrice de l’exploitation Camilla Giesecke qu’elle réduisait à nouveau le personnel pour « refléter » sa nouvelle nature « plus ciblée ». Environ 500 employés de Klarna ont été « invités à regarder Giesecke livrer les nouvelles, y compris dans l’informatique et le recrutement, bien que Klarna nous dise dans un communiqué séparé que les suppressions d’emplois toucheront moins de 100 employés dans le monde ».

De Carly Page : « Démarrage Fintech Révolution a confirmé avoir été victime d’une cyberattaque très ciblée qui a permis à des pirates d’accéder aux données personnelles de dizaines de milliers de clients. Le porte-parole de Revolut, Michael Bodansky, a déclaré à TechCrunch qu’un « tiers non autorisé a obtenu l’accès aux détails d’un petit pourcentage (0,16%) de nos clients pendant une courte période ». Revolut a découvert l’accès malveillant tard le 11 septembre et a isolé l’attaque le lendemain matin.

Manish Singh écrit : « En seulement six ans, UPI est devenu le moyen le plus populaire pour les Indiens d’effectuer des transactions en ligne. Le mois dernier, le système de paiement électronique mobile a été utilisé pour plus de 6,57 milliards de transactions sur le deuxième plus grand marché Internet au monde. Maintenant, elle prend des mesures pour dynamiser sa croissance… La banque centrale s’efforce d’étendre l’UPI à « plusieurs pays d’Asie, du Moyen-Orient et d’autres parties du monde » et met en place une filiale internationale. »

Vu sur TechCrunch+

D’Anna Heim : « En 2021, nous nous sommes demandé si le Brésil pourrait bénéficier d’une manne d’introduction en bourse. Cela ne s’est pas produit: non seulement la plus grande économie d’Amérique latine traverse la même sécheresse d’introduction en bourse que le reste du monde, mais également l’une de ses cotations publiques les plus médiatisées, Nubankarrive à une fin soudaine.

D’Alex Wilhelm: «À la fin de 2020 et 2021, les entreprises proposant aux consommateurs des produits d’épargne, d’investissement et de trading étaient de la merde. Coinbase, Robinhood, M1 et d’autres ont connu une croissance rapide ; enfer, des startups sont nées et ont évolué qui offraient autre aux entreprises la possibilité d’intégrer des services tels que le trading d’actions dans leurs plateformes ! Nous savons tous ce qui s’est passé ensuite : 2022 a apporté un changement dans les conditions du marché et l’intérêt des consommateurs – ou, peut-être, leur capacité – à épargner, investir et commercer a diminué. Cela a conduit Coinbase à choisir une entité bien connue sur le marché de la fintech grand public, passant rapidement de bénéfices impressionnants à des pertes importantes en l’espace de quelques trimestres. Robinhood a vu sa valeur marchande chuter fortement, et M1 licencie du personnel.” Pour un examen rapide de l’activité fintech grand public avant les données du troisième trimestre, rendez-vous ici.

Pour obtenir un aperçu plus approfondi de l’état de l’Eaccès salarial l’espace, comment il devrait être classé et où va l’argent, Karan Bhasin s’est entretenu avec quelques investisseurs actifs dans l’espace. En savoir plus ici.

Et ailleurs

De Engadget : « Vous n’avez plus besoin de vivre aux États-Unis pour utiliser Affirmer’s les services d’achat immédiat et de paiement ultérieur pour la plupart de vos achats en ligne. Affirm s’étend au Canada grâce à un partenariat avec Amazon. Dépensez 50 $ ou plus sur Amazon.ca et vous pouvez choisir l’option de paiement au fil du temps d’Affirm à la caisse pour diviser la facture en paiements mensuels. Comme aux États-Unis, il n’y a pas de frais de retard ni de frais surprises. L’option de paiement sera disponible dans un mois. Le déploiement canadien intervient environ deux ans après qu’Affirm a acheté l’équivalent local PayBright – il s’agit en fait d’un changement de marque. Affirm sert également l’Australie, mais uniquement pour les personnes qui achètent des équipements d’exercice Peloton.

De Robinhood blog : « Aujourd’hui, nous introduisons un nouvel avantage Robinhood Gold qui permet aux membres de gagner 3 % d’intérêts sur leur argent de courtage, contre 1,5 % pour les non-membres Gold. Avec le nouveau taux d’intérêt, les clients Gold peuvent désormais gagner encore plus de revenus sur leur argent non investi pendant qu’ils planifient leur prochain déménagement et percevoir 23 fois plus d’intérêts par rapport au taux d’épargne moyen national. L’avantage supplémentaire vient dans la foulée de la hausse des taux de la Fed plus tôt cette semaine.

Démarrage RH Ondulation a annoncé la semaine dernière qu’elle se diversifiait dans la fintech en entrant dans l’espace de gestion des dépenses de plus en plus encombré. Dans un article de blog, le chef de produit Rishab Hegde a annoncé le lancement de la nouvelle offre de la société, qui comprend les cartes d’entreprise, la gestion des dépenses et le paiement des factures. L’entreprise mise sur le fait que, puisque le produit de gestion des dépenses de Rippling est lié au système RH et aux données des employés d’une entreprise, il donne à l’entreprise un moyen de « visualiser et gérer » l’ensemble de sa consommation de trésorerie mensuelle « en un seul endroit ».

De PYMNTS : « Super application de financement pour les entreprises Base flexible propose désormais aux commerçants B2B une solution acheter maintenant, payer plus tard (BNPL) appelée Flexbase Pay. Avec ce produit, les commerçants peuvent être payés immédiatement tout en offrant à leurs clients professionnels la possibilité d’obtenir 60 jours de financement sans intérêt… En pratique, les commerçants n’ont qu’à ajouter un bouton « Payer en 60 jours avec Flexbase » à leur caisse pour activer le Option Flexbase Pay, puis Flexbase gère le processus de souscription et propose aux clients des commerçants un financement en cinq minutes.

L’Information rapporte que si « Bande Les fondateurs John et Patrick Collison ont indiqué que le pionnier des logiciels de paiement, évalué lors de sa dernière levée de fonds à 95 milliards de dollars, n’est pas pressé de devenir public… une nouvelle cotation pourrait résoudre un problème imminent pour la startup de 13 ans : des actions attribuées à certains de ses premiers employés sont confrontés à une échéance l’année prochaine… Si ces employés d’origine de Stripe exercent les options avant leur expiration, ils devront trouver de l’argent pour payer une facture fiscale élevée basée sur la valeur privée des actions de Stripe. Stripe pourrait organiser une autre offre secondaire pour acheter les actions privées de ces employés fidèles, de l’argent que les employés pourraient ensuite utiliser pour leurs factures d’impôts. Alternativement, une offre publique initiale ou une cotation directe permettrait au personnel – ainsi qu’aux investisseurs de Stripe – de retirer de l’argent.

Jeff Bezos soutenu Déchiqueteuse Cashune application de paiements transfrontaliers utilisée par plus de 5 millions de personnes à travers l’Afrique et sa diaspora, a annoncé un partenariat avec la plateforme d’émission de cartes Note élevée. Les sociétés ont déclaré dans un communiqué de presse que le nouveau service offrira aux clients américains de Chipper Cash un moyen « d’accéder à leurs portefeuilles numériques pour effectuer des transactions aux États-Unis et à l’étranger nécessitant un paiement par carte, telles que des achats en ligne ».

Planquequi a construit une application d’investissement et bancaire avec plus de 2 millions de clients et près de 3 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a déclaré avoir lancé un nouveau produit appelé Stash Core, qu’il décrit comme une «nouvelle plate-forme d’infrastructure propriétaire qui sous-tend le service pour Les Américains qui font des banques comme des investisseurs.

Financements et M&A

Afrique

La fintech ghanéenne SecondStax permet aux investisseurs d’accéder aux marchés des capitaux en dehors de leur pays et lève 1,6 million de dollars

Asie

Arbor Ventures de Singapour débloque 193 millions de dollars pour le prochain fonds fintech en phase de démarrage

Zopper lève 75 millions de dollars pour résoudre le problème des assurances en Inde

L’Europe 

Commandes séquentielles jusqu’à 19 millions de dollars dirigées par a16z pour une nouvelle approche de la fintech B2B

La banque digitale européenne Monese arrache 35 millions de dollars à HSBC

Amérique latine

HSBC, Goldman et Santander signent un financement de 810 millions de dollars pour Kavak

États-Unis

Noble sort de la clandestinité pour aider les entreprises à accorder des marges de crédit à leurs clients

L’application Fintech Portabl lève 2,5 millions de dollars pour aider les consommateurs à stocker en toute sécurité leurs données financières

Le financier de la santé Scratchpay obtient 35 millions de dollars de série C

Remofirst lève 14,1 millions de dollars pour rendre moins cher et plus facile pour les entreprises d’embaucher des travailleurs à distance dans le monde

Sardine lève 51,5 millions de dollars dirigé par a16z pour détecter les transactions fintech louches

Proptech Rook lève 4,1 millions de dollars pour développer son programme « Shared Value Investment »

La start-up de gestion immobilière DoorLoop lève 20 millions de dollars

Crédits image : Pony Wang / Getty Images

À propos de moi

Saviez-vous que The Interchange a été cité comme « Lecture recommandée » dans une récente newsletter du Financial Times ? J’étais excité par la mention!

J’étais invité sur le podcast One Vision ! J’ai discuté avec Bradley Leimer de Unconventional Ventures de ma vision du paysage fintech actuel et de ma façon d’aborder «l’art et la responsabilité de rendre compte de l’évolution de la technologie». Pour écouter l’épisode, cliquez ici.

Pour en savoir un peu plus sur moi, consultez ce MuckRack Q&A, où je parle de tout, de ce que je recherche lors de l’examen des emplacements à certains faits personnels aléatoires.

Aussi, un point de clarification: alors que la crypto relève sans doute de la «fintech», nous avons une équipe d’écrivains (Anita Ramaswamy, Lucas Matney et Jacquelyn Melnik) qui se concentrent davantage sur la crypto, alors que je suis plus concentré sur la fintech autre que crypto. En d’autres termes, envoyez vos pitchs cryptographiques à eux, pas les miens ! Oh, et TC a aussi une newsletter crypto ! Inscrivez-vous ici pour recevoir Chain Reaction dans vos boîtes de réception.

Et c’est tout pour cette semaine. Merci pour votre soutien dans la lecture et le partage de ce bulletin. Je sais qu’il existe de nombreuses newsletters fintech, donc je suis honoré que vous ayez choisi de lire la mienne. Jusqu’à la prochaine fois… xoxoxo Mary Ann