L’impact financier de 42 % du divorce et comment s’en remettre

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Par Ted Rechtshaffen et Michelle Hung

La vie ne se déroule pas toujours comme prévu, des ajustements sont donc souvent nécessaires, maisL’une des situations imprévues les plus graves, mais pas rares, est la rupture d’un mariage.

Les divorces peuvent entraîner une baisse de la valeur de la succession de 42 % par rapport à celle qui aurait été obtenue si le couple était resté ensemble. Cela peut sembler exagéré, mais réfléchissez-y : les dépenses totales augmentent considérablement lorsqu’on a deux ménages à entretenir ; il faut payer des commissions immobilières en cas de vente d’une maison et prévoir des pénalités hypothécaires ; et les biens immobiliers et autres investissements peuvent être vendus à un prix inférieur en raison du calendrier imposé pour la vente, sans parler des impôts potentiels sur les plus-values ​​anticipées.

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Le coût du divorce lui-même est également considérable, compte tenu des frais juridiques, de médiation, de comptabilité et d’actuariat. De plus, le traumatisme émotionnel peut faire des ravages.

Aux États-Unis, 41 % des premiers mariages aboutissent à un divorce, tout comme 60 % des seconds mariages et 73 % des troisièmes mariages, selon Pricewaterhouse Coopers International Ltd., National Research Group Inc. et Snap Inc.

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Cependant, peu de couples planifient à l’avance ce genre de situation. Pouvez-vous imaginer un planificateur financier s’asseoir avec un couple de 43 ans marié depuis 10 ans et demander au mari : « Pouvons-nous imaginer à quoi ressemblerait notre divorce ? »

Chaque situation est évidemment différente, mais prenons comme exemple Sam et Jennifer, un couple de 50 ans. Ils ont des jumeaux de 14 ans et une maison de 2 millions de dollars, avec une hypothèque de 500 000 dollars, qu’ils ont achetée au cours de leurs 19 ans de mariage.

Les investissements, les économies et la pension de retraite de Jennifer, accumulés au cours de leur mariage, totalisent 500 000 $, tandis que les actifs de Sam s’élèvent à 700 000 $. Sam est ingénieur et gagne 220 000 $ par an dans une entreprise privée. Jennifer est enseignante et gagne 105 000 $ par an et aura droit à une pension de retraite.

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La scission

En théorie, le partage des finances devrait être très simple. Il implique la mise en commun de tous les biens acquis pendant le mariage, y compris le domicile conjugal. Dans ce cas, nous avons simplifié les choses pour illustrer à un niveau élevé comment cela pourrait fonctionner.

Jennifer et Sam ont chacun 1,2 million de dollars à partager à parts égales, en fonction de leurs actifs respectifs de 500 000 $ et 700 000 $ (excluant la valeur nette de leur propriété). Chacun aurait droit à 600 000 $, ce qui signifie que Sam devrait verser un paiement d’égalisation de 100 000 $ à Jennifer. Sam pourrait transférer 100 000 $ de son régime enregistré d’épargne-retraite (REER) au REER de Jennifer en franchise d’impôt, peu importe le montant de la cotisation dont dispose Jennifer.

Mais beaucoup de choses peuvent être contestées. Jennifer devrait-elle accepter un paiement forfaitaire de pension alimentaire pour son époux ou la faire verser au fil du temps ? Cette somme forfaitaire est souvent préférée par les deux parties car elle les aide à passer à autre chose, mais le calcul de sa valeur peut être controversé.

Un autre élément important est la valeur après impôts de pensions et REER. Il existe une règle générale empirique qui permet de déterminer la valeur actuelle du REER, mais certaines personnes seront imposées à un taux beaucoup plus élevé.

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Le domicile conjugal

La maison conjugale, nette de l’hypothèque, vaut 1,5 million de dollars. Divisée en parts égales, chacun a droit à 750 000 $ de valeur nette. Si Jennifer choisit de rester dans la maison, elle devra trouver 750 000 $ pour racheter la part de Sam.

Si elle refinance la maison, elle aura une nouvelle hypothèque de 1,25 million de dollars, ce qui signifie un paiement hypothécaire mensuel d’environ 7 300 $ avec un amortissement sur 25 ans. Ce serait extrêmement difficile à mettre en œuvre et rien ne garantit que la banque l’approuverait. Cela rendrait également Jennifer très « riche » en biens immobiliers et pauvre en liquidités — une situation que nous ne recommandons jamais, mais que l’on voit souvent après un divorce.

Même en combinant les pensions alimentaires pour enfants et pour conjoint (probablement environ 4 000 $ par mois pour l’instant), Jennifer aurait du mal à payer cette hypothèque, elle n’aura donc pas d’autre choix que de vendre et de réduire ses effectifs.

De même, Sam ne serait pas en mesure de payer cette hypothèque avec son salaire actuel tout en payant une pension alimentaire pour ses enfants et son conjoint.

Les accords forfaitaires peuvent aider dans le processus immobilier, mais la vente du domicile conjugal est probablement le bon choix dans ce cas.

La reconstruction

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En vendant la maison conjugale et en repartant avec environ 1,3 million de dollars chacun (700 000 $ de la vente de la maison, plus 600 000 $ d’actifs d’investissement), Sam et Jennifer ont plus d’options pour commencer à reconstruire leur avenir financier.

Même si chacun d’entre eux rachetait une maison plus petite pour 900 000 $ et s’engageait avec une hypothèque de 400 000 $ pour les 15 prochaines années, ils seraient en mesure de payer ces mensualités tout en investissant les fonds supplémentaires en vue de leur retraite.

Pour quelqu’un qui n’était peut-être pas aussi activement impliqué dans les finances avant le divorce, il est important de trouver quelqu’un qui a le sens des finances pour fournir objectivement de bons conseils tout en faisant preuve d’empathie pendant une période de vulnérabilité.

Selon nos chiffres, dans l’exemple ci-dessus, Jennifer pourrait prendre sa retraite à 62 ans avec une pension complète et une valeur successorale estimée à 4 millions de dollars à l’âge de 95 ans. Sam pourrait prendre sa retraite à 65 ans avec un portefeuille de 2,7 millions de dollars et une succession évaluée à 8 millions de dollars à l’âge de 95 ans, en supposant que les paiements de pension alimentaire pour conjoint s’arrêtent à 65 ans et que les paiements de pension alimentaire pour enfants prennent fin lorsque les enfants atteignent l’âge de 18 ans.

S’ils étaient restés ensemble, la valeur de leur succession combinée aurait atteint 17 millions de dollars à 95 ans, soit 42 % de plus que celle de leur succession séparée. Bien entendu, des décisions différentes en matière de style de vie et de travail peuvent réduire considérablement la valeur de leur succession, par exemple en aidant leurs enfants ou leurs petits-enfants. Rien dans un plan ne reste complètement statique.

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Mais le scénario du divorce ne dit pas tout. Il montre que les époux auraient de l’argent à la fin, mais le stress de devoir vendre la maison familiale et de déménager dans une maison plus petite peut être extrêmement émotionnel et difficile. De plus, lorsque les actifs sont en grande partie immobilisés dans un régime de retraite ou détenus dans des REER, la réalité de l’épuisement des économies peut donner l’impression de vivre au jour le jour.

Faciliter le processus

Les procédures de divorce peuvent être amiables, coopératives et rentables. Elles peuvent aussi être longues, coûteuses et démoralisantes. En fin de compte, vous avez le choix de vous battre pour ce que vous croyez être la bonne chose et de laisser tomber ce qui ne vaut pas la peine de se battre.

Le bien-être de vos enfants est la priorité absolue, tout comme votre santé mentale et physique. Moins chacun des deux partenaires sera réticent, ce qui signifie que vous devrez être réactif aux demandes des avocats et faire preuve de transparence sur vos finances, plus tôt le divorce sera réglé, moins il sera coûteux et plus tôt les deux parties pourront passer à autre chose.

Une façon anonyme de planifier un tel événement consiste à utiliser différents scénarios pour déterminer votre avenir financier à l’aide de outils en ligneplutôt que de parler à un planificateur financier.

Personne ne se marie en s’attendant à un divorce. Mais la vie consiste à s’adapter à de nouvelles réalités. Plus vous vous adapterez, plus vous aurez de chances de sortir du divorce avec une situation financière décente et une certaine tranquillité d’esprit.

Michelle Hung, CFA, et Ted Rechtshaffen, MBA, CFP, CIM, travaillent chez TriDelta Private Wealth, une société de gestion de patrimoine spécialisée dans le conseil en placement et la planification financière pour les clients fortunés. Vous pouvez contacter Michelle à [email protected].

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