Bienvenue à L’échangeur! Si vous l’avez reçu dans votre boîte de réception, merci de votre inscription et de votre vote de confiance. Si vous lisez ceci sous forme de publication sur notre site, inscrivez-vous ici afin que vous puissiez le recevoir directement à l’avenir. Chaque semaine, je vais jeter un œil aux nouvelles les plus chaudes de la fintech de la semaine précédente. Cela inclura tout, des cycles de financement aux tendances en passant par l’analyse d’un espace particulier et les prises de vue à chaud sur une entreprise ou un phénomène particulier. Il y a beaucoup de nouvelles sur la fintech et c’est mon travail de rester au courant – et de donner un sens – afin que vous puissiez rester au courant. — Mary Ann
Questions-réponses avec le fondateur de Dave, Jason Wilk
Juste avant l’effondrement de la Silicon Valley Bank, j’ai eu une conversation avec Jason Wilk, fondateur et PDG de neobank David, sur les activités de cette société. J’étais intrigué parce que la banque – qui comptait Mark Cuban parmi ses investisseurs en tant qu’entreprise privée – a pris ce que certains pourraient dire comme une voie inverse pour devenir une banque. Plutôt que de commencer par offrir des chèques et des économies, cela a fait son chemin là-bas. Et la stratégie semble avoir porté ses fruits pour la société fintech, qui est devenue publique en janvier 2022. Elle a récemment annoncé un chiffre d’affaires GAAP supérieur de 45 % à 59,6 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2022, en hausse de 45 % par rapport à la même période l’année précédente. Voici des extraits de mon entretien avec Wilk, qui ont été modifiés par souci de brièveté et de clarté.
TC : Bénéficiez-vous de taux d’intérêt plus élevés, et si oui, comment ?
JW : C’est un endroit difficile pour les entreprises en croissance, qui peuvent avoir accès à plus de capital pour éventuellement l’obtenir parce que le coût du capital est beaucoup plus élevé en raison des taux d’intérêt.
C’est l’une des raisons pour lesquelles notre stock a tellement baissé, étant donné que nous ne sommes pas encore rentables, même si nous en sommes proches. L’avantage de taux d’intérêt plus élevés pour les clients est qu’ils peuvent gagner des intérêts plus élevés sur l’épargne et les dépôts, et nous en bénéficions également, car nous pouvons gagner un revenu supplémentaire grâce aux taux plus élevés. Mais je dirais que dans l’ensemble, l’environnement de taux d’intérêt les plus élevés est plus négatif que positif pour l’entreprise.
Vous avez mentionné un chemin vers la rentabilité. Quand voyez-vous cela arriver?
L’année dernière, nous avions 8 à 10 trimestres d’écart. Nous sommes maintenant à 4 ou 6 trimestres du moment où nous prévoyons que l’entreprise sera rentable. Nous étions avant en 2018 et 2019, donc nous y sommes déjà allés. Nous avons ajouté suffisamment de personnel pour construire notre future feuille de route et avons 1,9 million de membres effectuant des transactions mensuelles sur Dave. Nous devons obtenir 2,2 millions à 2,4 millions de clients pour atteindre la rentabilité/le seuil de rentabilité. Nous n’avons pas besoin de lever de capitaux ou d’autres liquidités.
Notre caractéristique principale qui a perturbé les frais de découvert est notre produit Extra Cash, qui permet aux gens d’emprunter de petites sommes d’argent et d’obtenir maintenant jusqu’à 500 $ d’avance de fonds[cettelimiteestpasséede250$à500$l’étédernier)avecjusqu’à14jourspourlepayerretoursansfraisderetardetsansintérêtPuisen2020pendantlapandémielegouvernementdonnaitbeaucoupd’argentgratuitviadesdollarsderelanceetilyenavaitdoncmoinsbesoinetnotremessagemarketingétaitmoinsrésonnantpendantcettepériode[thatlimitwasincreasedfrom0to0lastsummer)withupto14daystopayitbackwithnolatefeesandnointerestThenin2020duringthepandemicthegovernmentwasgivingawayalotoffreemoneyviastimulusdollarsandsotherewaslessofaneedforitandourmarketingmessagewaslessresonantduringthattime
C’est pourquoi en 2021, nous avons augmenté l’activité d’environ 26 %, et nous avons vraiment accéléré les choses alors que les choses reviennent plus près de la normale.
Vous avez lancé des services bancaires il n’y a pas si longtemps. Comment ça se passe?
Dave se concentrait sur Extra Cash Product, mais notre fonctionnalité la plus demandée est que les gens voulaient faire des opérations bancaires avec Dave. Donc, fin 2021, nous avons lancé notre propre compte courant, et à partir des deuxième et troisième trimestres 2022, cela se passait si bien que nous avons décidé de devenir une banque à part entière et de donner un compte courant à chaque client, et maintenant chaque membre nouveau et existant est un membre bancaire. Et grâce à cette expansion plus large, et maintenant que chaque client a une carte, nous avons pu faire croître l’activité bancaire de 90 % d’une année sur l’autre.
Vous n’avez donc pas commencé comme une néobanque à part entière – vous avez en quelque sorte évolué pour en devenir une. Cela a dû aider à réduire votre CAC (coûts d’acquisition de clients).
Oui c’est vrai. C’était toujours le plan si vous revenez à notre deck de semences. Nous nous sommes rendus compte que le CAC pour acquérir des clients bancaires est très élevé.
Et maintenant, c’est un très gros axe stratégique de l’entreprise. Nous pensons que cela nous donne la possibilité de rester avec nos clients beaucoup plus longtemps et de devenir leur principale destination bancaire. Notre stratégie pour aller de l’avant est la suivante : « Hé, vous pouvez toujours obtenir de l’argent supplémentaire et envoyer de l’argent sur votre compte Chase, mais maintenant nous avons cette carte de débit Dave, à laquelle vous pouvez accéder à l’argent encore plus rapidement et vous pouvez également mettre votre chèque de paie ici et arrêtez de payer des choses comme les frais de solde minimum et les frais de support client et toutes les autres choses que les banques essaient de facturer pour cela à ce stade.
Nous avons vu notre coût d’acquisition baisser en fait – 31% d’une année sur l’autre en 2022 par rapport à 2021. Nous avons acquis environ 550 000 nouveaux membres au cours du seul quatrième trimestre.
Sinon, comment pouvez-vous continuellement vous rendre pertinent pour les clients afin qu’ils ne deviennent pas trop grands pour vos services ?
Une façon consiste à laisser le client décider d’une date de remboursement qui lui est équitable et qui correspond à sa prochaine date de paie. Il s’agit d’un montant d’argent garanti que vous pouvez exploiter de chèque de paie en chèque de paie, et il ne nécessite aucun type de frais obligatoires. Ainsi, au lieu de payer 38 $ à votre banque, vous pouvez choisir de donner un pourboire à Dave, de zéro à 10 % du montant que nous vous donnons. En moyenne, notre pourboire est d’environ 4 $. Et c’est moins risqué pour Dave, parce que nous avançons de l’argent, nous ne le prêtons pas.
J’ai commencé Dave parce que j’étais frustré par tous les frais de découvert facturés par les grandes banques. J’ai pensé qu’il était injuste de facturer des frais aussi élevés à des clients fiables par rapport à un solde négatif, sachant qu’ils seront ramenés entiers dans quelques jours.
Comment l’IA entre-t-elle en jeu dans tout cela ?
Nous sommes devenus vraiment bons avec notre moteur d’IA, qui est capable de détecter très précisément le revenu de quelqu’un et de comprendre à quel point il peut être risqué de donner de l’argent à quelqu’un avant qu’il ne soit payé. Et grâce à ce moteur d’IA, nous avons réduit les taux de défaut à environ 2 %. Et nous avons pu augmenter le montant d’argent que nous donnons, donc ça s’est beaucoup amélioré au fil des ans.
Nous utilisons également l’IA avec le support client, plus de 50 % de nos réponses au support se font avec un chatbot. Cela fait également baisser les coûts. Nous avons 320 employés et la plupart des banques ont plus de 100 000 employés. Un effectif plus élevé entraîne souvent des prix plus élevés pour les consommateurs.
Maintenant, Dave n’est pas la seule banque numérique à déclarer des chiffres impressionnants. Banque de sauterellesune banque numérique pour les entreprises, a annoncé plus tôt ce mois-ci que ses actifs avaient atteint plus de 620 millions de dollars, en hausse de 108 % d’une année sur l’autre, et que ses revenus totaux avaient dépassé 17 millions de dollars en 2022, soit une croissance de 39 % d’une année sur l’autre.
Nouvelles hebdomadaires
Reportage Romain Dillet : « Start-up Fintech Checkout.com est plus connu pour son service de traitement des paiements, mais l’entreprise lance un nouveau produit… : ses clients peuvent désormais créer des cartes de paiement pour leurs propres clients. La société teste Checkout.com Issuing depuis un certain temps et des millions de cartes ont déjà été créées avec le nouveau service. Checkout.com prend en charge les cartes physiques ainsi que les cartes virtuelles qui peuvent être utilisées plusieurs fois ou peuvent être configurées pour être désactivées après le premier paiement. Plus ici.
Rapporte Sarah Perez : «Amazone a peut-être fermé un certain nombre de ses magasins de détail physiques de haute technologie ces derniers jours, mais une partie de la technologie qu’elle a développée pour ces magasins trouve un nouveau foyer. Le détaillant en ligne a déclaré que Panéra deviendra désormais le premier restaurant à déployer le système de paiement et de fidélité par lecture palmaire d’Amazon, connu sous le nom d’Amazon One, dans ses propres magasins, permettant à ses clients de payer et d’accéder au programme de fidélité de la chaîne. Plus ici.
Aussi de Sarah : « Service de livraison de restaurant DoorDash a annoncé qu’il commencera à prendre en charge la possibilité pour les clients de payer en espèces pour leurs commandes en ligne. Mais il y a un hic – la fonctionnalité n’est déployée que sur la solution de livraison en marque blanche de DoorDash pour les restaurants, DoorDash Drive, qui permet aux propriétaires de restaurant d’offrir la livraison à partir de leur propre site Web ou application tout en exploitant le réseau de messagerie de DoorDash. La société affirme que, lors des tests, les restaurants et pizzerias chinois ont été les premiers à adopter cette fonctionnalité. » Plus ici.
Rapports Christine Hall : « Service de paiement et d’achat Klarna est la dernière entreprise à annoncer son intégration avec ChatGPT. La société a déclaré qu’elle était « l’une des premières marques à travailler avec OpenAI pour utiliser son protocole pour créer un plugin intégré pour ChatGPT » et déploie une expérience d’achat personnalisée qui fournit des recommandations de produits lorsque les utilisateurs de Klarna demandent des conseils d’achat, de l’inspiration et des produits. liens via l’outil de recherche et de comparaison de Klarna. Plus ici.
De moi: Toiture le 22 mars a licencié environ 27% de son personnel, cinq mois seulement après que la startup de technologie immobilière a licencié 20% de ses effectifs. Il y a un an, le marché en ligne pour investir dans des maisons de location unifamiliales louées a levé 240 millions de dollars pour une valorisation de 1,9 milliard de dollars. Selon l’e-mail, le co-fondateur et PDG Gary Beasley a déclaré que la réduction de la force (RIF) était « en réponse à l’environnement macro difficile » et à « l’impact négatif » qu’elle a sur les activités de Roofstock. Plus ici.
Le site Web de l’entreprise indique qu’elle compte plus de 400 employés, ou « Roofsters », comme on les appelle, mais on ne sait pas si ce chiffre est actuel.
Recherche Hindenburg a publié un rapport qui a déchiré la société de paiement Block (anciennement connue sous le nom de Square) après une enquête de deux ans, alléguant que la société « facilitait les fraudeurs », a rapporté Bloomberg. Parmi les allégations, Bloomberg a rapporté que le rapport accusait « la très populaire Cash App de Block de faciliter les escrocs en profitant des programmes de relance du gouvernement pendant la pandémie ». La publication des conclusions du rapport a conduit Block à déclarer qu’il envisagerait une action en justice contre Hindenburg. Les allégations ont frappé le cours de l’action de la société, qui a chuté de 15 % le 23 mars, jour de la publication du rapport.
F-Prime Capital a publié un rapport sur l’état de la Fintech plus tôt cette année (que nous avons couvert en profondeur ici). Mais un domaine dans lequel nous n’avons pas plongé était les découvertes de la fintech LatAm. F-Prime souligne qu’il y a cinq entreprises latino-américaines dans l’indice F-Prime Fintech : Nubank, PagSeguro, Mercado Libre, Stone et dLocal. Nubank et dLocal figuraient parmi les 10 sorties les plus importantes en 2020 et 2021, et toutes deux ont enregistré des baisses importantes de leurs stocks. Mais, F-Prime a souligné par e-mail, que « les sociétés fintech LatAm à grande échelle continuent de croître à des taux élevés », avec Nubank augmentant les revenus LTM (12 derniers mois) de 117% et Mercado Libre augmentant de 54%. De plus, il est intéressant de noter que quatre des cinq entreprises latino-américaines de l’indice Fintech ont un modèle commercial de paiement.
Insider a publié quelques articles sur la startup RH/fintech Deel la semaine dernière, examinant la culture de l’entreprise, sa pratique d’embaucher tant d’entrepreneurs indépendants (même si son PDG en est un !) et la question de savoir si les employés étaient classés à tort comme des entrepreneurs indépendants. Vous pouvez lire ces articles ici et ici.
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Financements et M&A
Vu sur TechCrunch
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Bon, c’est tout pour cette semaine. Merci beaucoup pour la lecture et le partage. Votre soutien signifie le monde ! xoxo, Mary Ann