L’étude du marché est payante pour un couple avisé avec des gains de 12 % et une « stratégie de retraite à toute épreuve »

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En Ontario, un couple que nous appellerons Leo, 63 ans, et Rose, 55 ans, prennent leur retraite. Leo a quitté son emploi dans une banque il y a quelques années tandis que Rose continue de travailler. Ils rapportent à la maison 8 400 $ par mois. Ils ont trois enfants, deux au début de la vingtaine et un âgé de 30 ans. Leur valeur nette est de 4,45 millions de dollars, y compris une hypothèque de 250 000 $ avec un taux d’intérêt modeste de 1,9 %.

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Leo et Rose ont passé de nombreuses années à étudier les marchés financiers et ont atteint un taux de croissance moyen étonnant de 12,4 % avec des investissements, presque entièrement dans des actions nord-américaines qu’ils ont étudiées et qu’ils suivent de près. Ils étudient les marchés et pratiquent la grâce salvatrice de tous les investissements – la diversification. Leur horizon d’investissement est multigénérationnel. Il est fondamentalement conservateur.

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Family Finance a demandé à Derek Moran, chef de Smarter Financial Planning Ltd. à Kelowna, en Colombie-Britannique, de travailler avec Leo et Rose.

Malgré leurs finances solides, ils s’inquiètent de l’effet de la hausse des taux d’intérêt, ils pourraient augmenter les 1 200 $ qu’ils paient chaque mois sur leur hypothèque, qui a 20 ans à courir. Ces craintes sont mal fondées : même si leurs versements hypothécaires doublent, ils pourraient assumer le coût en réalisant quelques économies, en prolongeant l’amortissement ou en utilisant simplement une partie de leur argent investi pour le rembourser complètement.

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« Avons-nous assez pour une retraite longue et confortable ? demande Léo. C’est la question fondamentale de tout retraité.

L’hypothèque

Leo et Rose ont le choix de conserver l’hypothèque ou de la rembourser, dit Moran. S’ils le remboursent, ils pourraient alors réemprunter la somme et l’investir, en déduisant tout intérêt sur le prêt. Mais est-ce que ça en vaut la peine?

Ils pourraient puiser dans des REER de 1 760 000 $ pour le remboursement anticipé de l’hypothèque de 250 000 $. Ce serait imposable, donc ce n’est pas intéressant. Ils pourraient encaisser la totalité de leurs 195 000 $ dans un CELI sans conséquence fiscale, mais s’ils empruntent pour remplacer des placements libres d’impôt, le coût d’emprunt ne serait pas déductible. Ce n’est pas attrayant. Enfin, ils pourraient encaisser 250 000 $ de titres imposables. Cependant, leur prix de base rajusté sur ce compte est de 170 000 $, ce qui signifie qu’ils devraient payer de l’impôt sur le gain de 80 000 $. La taxe serait de 30 à 40 %, annulant le bénéfice de la manœuvre. Ça n’en vaut pas la peine, conclut Moran. Mieux vaut mordre la balle et payer un peu plus d’intérêt, si nécessaire.

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Bâtir un revenu de retraite

À la retraite, Leo et Rose veulent avoir 8 400 $ par mois à dépenser, comme ils l’ont maintenant. Pour y parvenir, ils auraient besoin de 61 000 $ chacun ou de 122 000 $ de revenu entièrement imposable. À ce niveau de revenu, ils paieraient un impôt moyen de 18 %, en supposant que le revenu est parfaitement fractionné.

À la retraite complète, le couple aura deux rentes à prestations déterminées, ni indexées, soit 6 540 $ par année pour Léo et 10 200 $ pour Rose. À 65 ans, Leo touchera un RPC annuel de 12 000 $, Rose 9 800 $ par an. Chacun recevra la pleine Sécurité de la vieillesse, 7 707 $ par année, et le produit de ses investissements.

Leurs REER ont une valeur actuelle de 1 760 000 $. Si les comptes augmentent de 4 % par an après une inflation de 3 %, ce qui correspond facilement à ses rendements moyens sur plusieurs décennies, ils peuvent générer 90 700 $ par an pendant les 35 ans jusqu’à l’âge de 90 ans de Rose.

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Leurs investissements imposables, 305 000 $, croissant avec les mêmes rendements annuels moyens de 4 % pendant 35 ans généreraient 15 713 $ par année.

Leur CELI de 195 000 $ avec les mêmes hypothèses rapporterait 10 046 $ par année.

En supposant que Rose quitte son emploi dès que possible, ils auraient un revenu de FERR de 90 700 $, un flux de trésorerie CELI de 10 046 $ et un revenu imposable de 15 713 $. Cela représente 116 459 $. En supposant un fractionnement du revenu admissible, ils paieraient un impôt moyen de 15 % sur tous les revenus sauf le CELI et auraient 100 500 $ à dépenser par année. Cela représente 8 374 $ par mois, soit quelques dollars de moins que leur objectif de revenu de retraite mensuel de 8 400 $.

Une fois que Leo aura 65 ans, sa pension, le RPC et la SV commenceront. Leur revenu serait sa pension de 6 540 $, son RPC de 12 000 $ et sa SV de 7 707 $, leur revenu combiné de FERR de 90 700 $, le flux de trésorerie du CELI de 10 046 $ et le revenu imposable de 15 713 $. Cela représente 142 706 $. En excluant les flux de trésorerie du CELI, ils paieraient un impôt à un taux moyen de 18 % et auraient 118 830 $ à dépenser par année. C’est 9 900 $ par mois.

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Une fois que Rose aura 65 ans, ils auraient la pension de 6 540 $ de Léo, la pension de 10 200 $ de Rose, son RPC de 12 000 $, son RPC de 9 800 $, deux pensions de la SV de 7 707 $, un revenu de FERR de 90 700 $, un flux de trésorerie CELI de 10 046 $ et un revenu imposable de 15 713 $. C’est un total de 170 413 $. Après un impôt moyen de 20 %, ils auraient 138 340 $ par année à dépenser. C’est 11 530 $ par mois.

Gestion des risques

Il y a des risques dans ces projections optimistes. Premièrement, le risque : le rendement de 4 % que nous avons supposé n’a pas d’obligations pour amortir les chocs lorsque les marchés boursiers chutent. Cependant, le budget mensuel du couple alloue 1 000 $ aux voyages et aux divertissements, des dépenses qui pourraient sûrement être réduites si les flux de dividendes se rétrécissent – ​​un événement peu probable mais possible.

Du côté positif, le couple n’a pas de passif éventuel. Leurs enfants sont presque partis, le dernier, étudiant, trouvera bientôt sa propre maison. Le versement hypothécaire, maintenant de 1 200 $ par mois, passerait à 1 489 $ s’il devait être renouvelé au double du taux actuel de 1,9 % et serait de 1 650 $ par mois à 5 %. C’est facilement abordable compte tenu de la hausse de leurs revenus.

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Compte tenu de l’excédent de trésorerie croissant du couple et de leur intérêt pour la sécurité financière, ils pourraient enquêter sur le coût d’une couverture médicale et d’hospitalisation complémentaire. Ils pourraient élaborer un plan pour donner de l’argent à de bonnes causes, et ils pourraient envisager de créer des comptes de dotation pour l’éducation de leurs futurs petits-enfants. Le plan et la structure juridique exigeraient de prendre conseil auprès d’un avocat expérimenté dans les fiducies et les successions.

« Ce couple a une stratégie de retraite à toute épreuve », déclare Moran. « Leur combinaison de régimes de retraite à prestations déterminées, d’importantes économies, d’un historique de gestion de portefeuille experte et d’une aisance évidente avec les marchés des capitaux suggère un revenu de retraite sûr. Leur vision est multigénérationnelle. Ils ont la sagesse d’accepter la volatilité du marché et de s’en tenir à leurs allocations principalement aux actions à grande capitalisation sur les marchés qu’ils connaissent.

Étoiles de la retraite : Cinq ***** sur cinq

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