L’étiquette de « finance durable » des grandes banques est trompeuse : plainte relative aux valeurs mobilières

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TORONTO — Les cinq grandes banques canadiennes pourraient induire les investisseurs en erreur en utilisant des termes comme finance durable, selon une plainte déposée auprès des organismes de réglementation des valeurs mobilières par un groupe de défense du climat.

Les banques utilisent le terme « finance durable » de manière trop large et n’étayent pas leurs affirmations avec des données, a déclaré Investors for Paris Compliance dans sa soumission le 9 janvier à la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario et à l’Autorité des marchés financiers du Québec.

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Les banques canadiennes, notamment la Banque Royale du Canada, la Banque Toronto-Dominion, la Banque de Montréal, la Banque Canadienne Impériale de Commerce et la Banque de Nouvelle-Écosse, ont toutes pris des engagements en matière de finance durable qui totalisent ensemble 2 000 milliards de dollars d’ici 2030.

La finance durable couvre une gamme d’activités de prêt visant à faire avancer principalement des causes environnementales et sociales. Le financement peut prendre la forme d’obligations vertes finançant un projet d’énergie renouvelable spécifique ou de prêts destinés à l’usage général des entreprises mais liés à des objectifs de performance liés au développement durable.

Ces engagements constituent un élément clé de leurs efforts en matière de développement durable, mais les banques fournissent peu pour garantir leur efficacité, a déclaré Matt Price, directeur exécutif d’Investors for Paris Compliance.

« Ils mettent cela en avant comme l’une de leurs principales réponses au changement climatique et à la carboneutralité, alors qu’ils ne rationalisent pas, ne justifient pas et ne fournissent aucune preuve à ce sujet. »

Le groupe de défense s’inquiète non seulement du manque général de divulgation, mais également du fait que certains des accords divulgués ont été conclus avec des sociétés pétrolières et gazières dont les émissions sont en augmentation.

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En 2021, RBC, CIBC et la Banque Scotia ont toutes participé à des accords de financement durable avec Enbridge Inc. alors que l’entreprise augmentait sa capacité d’exportation de pétrole, tandis que BMO a aidé à structurer une facilité de crédit liée au développement durable pour Gibson Energy qui a accru son exposition au pétrole.

La même année, la Banque TD a servi d’agent structurant co-durable pour un prêt lié au développement durable de 4 milliards de dollars américains avec Occidental Petroleum Corp. La compagnie pétrolière a annoncé fin 2023 qu’elle dépensait environ 12 milliards de dollars américains pour acheter le foreur de schiste CrownRock LP. .

Price a déclaré qu’il devrait y avoir une barre plus élevée pour ce qui est considéré comme un financement durable et que les entreprises travaillant à accroître la production de pétrole et de gaz ne devraient pas y être admissibles.

« C’est une question assez basique, n’est-ce pas ? » il a dit.

Les banques n’ont pas fourni de réponses directes aux commentaires, adressant plutôt leurs demandes à l’Association des banquiers canadiens.

La porte-parole Maggie Cheung a déclaré que la déclaration de l’industrie est que les banques canadiennes suivent les normes du marché nord-américain en matière de divulgation environnementale, sociale et de gouvernance, se conforment aux règles et réglementations applicables en matière de divulgation et continuent de travailler avec l’industrie et les régulateurs pour faire progresser les normes de reporting sur le développement durable.

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« Les banques du Canada comprennent le rôle important que joue le secteur financier dans une transition ordonnée vers un avenir à faibles émissions de carbone », a déclaré Cheung.

« La finance durable est un outil permettant d’aider les entreprises à mobiliser des capitaux en faveur de cet effort et d’une série d’autres objectifs environnementaux et sociaux. »

Investors for Paris Compliance souhaite que les régulateurs enquêtent et évaluent dans quelle mesure les banques sont adéquates et précises dans leurs informations sur la finance durable.

Le groupe souhaite également que les régulateurs exigent que les banques divulguent les impacts sur les émissions de leurs activités de finance durable, ou clarifient les domaines dans lesquels elles ne peuvent pas et divulguent à la place que les segments ne progressent pas spécifiquement vers leurs objectifs de zéro émission nette.

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