Les subventions aux véhicules électriques d’Ottawa montrent que les contes de fées hors taxes deviennent réalité pour certains

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Imaginons que vous voyiez une annonce dans un journal pour des subventions gouvernementales. Le gouvernement fédéral offre 30 000 $ si vous acceptez simplement d’être une personne gentille. Vous faites la demande et voilà, vous êtes approuvé. Les 30 000 $ apparaissent électroniquement sur votre compte bancaire. Ce montant est-il imposable ? Il est plus que probable que ce soit en vertu des lois actuelles de la Loi de l’impôt sur le revenu.

Si votre taux marginal d’imposition des particuliers est, disons, de 35 pour cent, vous obtiendrez 19 500 $ après impôt. Pourtant, ce n’est pas une mauvaise affaire pour simplement être une personne gentille.

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Mais et si Ottawa vous accordait une exemption spéciale des dispositions applicables de la loi pour supprimer la taxation sur les 30 000 $ ? Alternativement, il pourrait vous donner 46 500 $ et le récupérer au même taux personnel marginal de 35 pour cent pour vous assurer de recevoir 30 000 $. Quoi qu’il en soit, le gouvernement vous accorde à la fois 30 000 $ d’argent « gratuit » et un traitement fiscal spécial.

Si vous pensez que ce qui précède est un conte de fées, c’est une réalité pour les entreprises politiquement connectées. L’histoire ci-dessus correspond presque exactement à ce qui s’est passé avec les subventions accordées à Volkswagen AG et Stellantis NV pour construire des usines de fabrication de batteries de véhicules électriques.

Voici l’histoire du conte de fées à la réalité politique. L’été et l’automne derniers, le gouvernement fédéral a annoncé des subventions de plus de 30 milliards de dollars pour VW et Stellantis. Mais le gouvernement avait également négocié avec eux pour que ces subventions soient exonérées de l’impôt sur les sociétés en modifiant les lois canadiennes existantes. Et plus tôt ce mois-ci, C’est exactement ce qu’il s’est passé.

Pour arriver au même résultat, le gouvernement aurait pu simplement majorer les subventions jusqu’à atteindre un montant qui rapporterait à VW et Stellantis le même montant, soit environ 30 milliards de dollars après impôts, mais ce n’est pas ce qui s’est passé ici.

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Normalement, une telle modification de la loi fiscale nécessiterait l’approbation du Parlement en soumettant un projet de loi à la Chambre des communes pour qu’il soit débattu et ratifié. Mais ce changement particulier a été apporté sans qu’un nouveau projet de loi soit présenté au Parlement en raison d’une bizarrerie dans la manière dont certains montants/questions spécifiques peuvent être mis en œuvre en vertu de la loi. Bien entendu, ce type de processus de modification de la loi fiscale est moins visible (et plus rapide) qu’un projet de loi présenté au Parlement et pouvant au moins être débattu.

Si nous supposons que le taux d’imposition fédéral des sociétés est de 15 pour cent et que le taux de l’Ontario (où se trouvent les nouvelles usines) est de 11,5 pour cent pour un taux combiné de 26,5 pour cent, cela signifie que les gouvernements ont renoncé à près de 8 milliards de dollars en recettes fiscales ( en supposant que l’Ontario emboîte le pas, ce qui pourrait ne pas être le cas).

Mais cela devient encore plus intéressant. Dans le budget fédéral de 2021, le gouvernement a annoncé que les bénéfices des entreprises de « fabrication verte » ne seraient soumis qu’à la moitié des taux fédéraux normaux d’imposition des sociétés. Les provinces n’ont pas suivi l’exemple fédéral de cette proposition. Je faisais partie d’un petit groupe de fiscalistes qui s’opposaient à une telle démarche, mais, bien entendu, une telle opposition est tombée dans l’oreille d’un sourd, car une bonne politique est toujours plus puissante qu’une bonne politique.

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Compte tenu de la manne fiscale fédérale qui en résulte, VW et Stellantis (en supposant que les montants des subventions soient soumis à ces taux inférieurs) auraient payé nettement moins de 8 milliards de dollars d’impôts sur les 30 milliards de dollars de subventions.

Mais maintenant, le gouvernement fédéral est allé plus loin et a rendu les 30 milliards de dollars de subventions totalement exonérés d’impôt. Le directeur parlementaire du budget (DPB) a estimé que le manque à gagner en recettes fiscales s’élève à 5,8 milliards de dollars en utilisant le taux d’imposition fédéral réduit de moitié et les taux provinciaux applicables.

Pourquoi le gouvernement fédéral proposerait-il de rendre ces subventions exonérées d’impôt ? Eh bien, le gouvernement était apparemment préoccupé par la concurrence des subventions et des crédits d’impôt de la part des États-Unis. Sans rendre les subventions fiscalement neutres, cela aurait rendu ces subventions moins attractives par rapport à celles des États-Unis. Disons simplement que je n’accepte pas cette logique et ce raisonnement superficiel.

Les mathématiques simples fournies ci-dessus ne racontent pas toute l’histoire. Il est complexe de calculer le coût réel des subventions, mais le DPB a fait du bon travail en fournissant des estimations. Comme mentionné ci-dessus, le DPB estime le manque à gagner en recettes fiscales à 5,8 milliards de dollars, mais le coût global des subventions (y compris 7 milliards de dollars supplémentaires accordés à Northvolt AB) est d’environ 44 milliards de dollars.

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Je suppose que les chiffres ci-dessus sont simplement passés sous silence et rapidement rejetés par le Canadien moyen, alors essayons de mettre cela un peu en perspective. Je ne suis pas un expert en coûts, mais voici quelques exemples rapides de ce que 44 milliards de dollars peuvent acheter aujourd’hui :

• 587 écoles (en supposant un coût de construction par école de 75 millions de dollars) ;
• 22 hôpitaux (en supposant un coût de construction par hôpital de 2 milliards de dollars) ;
• Construction de 11 000 kilomètres de nouvelles routes à deux voies, ou réparations suffisantes des routes existantes (en supposant des coûts de construction de 4 millions de dollars par kilomètre) ;
• 88 000 maisons unifamiliales modestes (en supposant un coût de construction de 500 000 $ par maison) ;
• 1 467 000 familles moyennes de quatre personnes (soit environ 5,9 millions de personnes) voient leurs factures d’épicerie payées pendant une année entière (en supposant une facture d’épicerie annuelle moyenne de 30 000 $ par famille).

Vous voyez le point. Le montant d’impôt payé sur l’argent gagné par les Canadiens qui est ensuite distribué en franchise d’impôt à VW et Stellantis est stupéfiant. Les revenus de placement à eux seuls – en supposant un taux de rendement des fonds de 5 pour cent – ​​s’élèveraient à plus de 2 milliards de dollars. Encore une fois, de quoi construire un autre hôpital ou 27 écoles supplémentaires.

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Le manque de transparence, les cadeaux non imposables et le montant que doivent payer les contribuables canadiens sont choquants et stupéfiants.

Les Canadiens doivent être mieux informés de la manière dont l’argent de leurs impôts est gaspillé à la folie. Le manque de responsabilité financière dans la façon dont les contes de fées d’intérêts particuliers se réalisent pour certaines sociétés aux dépens des contribuables met notre avenir en péril.

Kim Moody, FCPA, FCA, TEP, est la fondatrice de Moodys Tax/Moodys Private Client, ancienne présidente de la Fondation canadienne de fiscalité, ancienne présidente de la Society of Estate Practitioners (Canada) et a occupé de nombreux autres postes de direction au sein du secteur canadien. communauté fiscale. Il est joignable au [email protected] et son profil LinkedIn est www.linkedin.com/in/kimmoody.

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