En tant que personne qui couvre les startups d’Asie du Sud-Est et les histoires de financement, le meilleur mot auquel je puisse penser pour décrire 2021 est « whoa! » C’est l’année où les investisseurs mondiaux ont non seulement commencé à prêter une attention particulière aux écosystèmes technologiques de la région, mais ont également commencé à y investir de l’argent réel.
Soutenues par des LPs internationaux, des sociétés de capital-risque axées sur l’Asie du Sud-Est comme Alpha JWC, AC Ventures et Jungle Ventures ont levé leurs plus gros fonds à ce jour.
The Ken a rapporté que des entreprises américaines comme A16z, Valar Ventures, Hedosophia et Goodwater Capital, mettaient également en place (ou prévoyaient) des bureaux régionaux, car des sorties comme les offres publiques initiales de Grab and Sea ont suscité l’intérêt pour les écosystèmes de startups d’Asie du Sud-Est. Un rapport complet de Golden Gate Ventures prévoyait également un nombre record de sorties, en partie en raison d’une augmentation des tours B et C.
Je me sens toujours un peu idiot d’utiliser le terme « Asie du Sud-Est » parce que la région est si vaste et complexe. C’est l’option la plus simple quand j’essaie d’être succinct, mais l’Asie du Sud-Est se compose de 11 pays, et il existe évidemment d’énormes différences entre, disons, Singapour, le Myanmar, le Laos, le Vietnam, les Philippines et l’Indonésie.
En tant que centre financier mondial, on pourrait affirmer que l’écosystème des startups de Singapour est dans une catégorie à part par rapport à ses voisins. Et l’Indonésie en particulier mérite une attention particulière, en tant que quatrième économie mondiale et pays d’Asie du Sud-Est le plus peuplé avec 273,5 millions d’habitants. Les deux pays ont produit une bonne quantité de licornes en 2021. À Singapour, par exemple, Ninja Van, Carousell, Carro et Nium faisaient partie des startups qui ont atteint le statut de licorne.
Alors que les startups singapouriennes ont tendance à se concentrer sur d’autres pays d’Asie du Sud-Est (ou, dans le cas de Nium, les États-Unis et l’Amérique latine), les fondateurs basés en Indonésie, en revanche, peuvent avoir des plans d’expansion internationale à moyen ou long terme, mais la plupart de ceux à qui j’ai parlé prévoient de se concentrer sur leur expansion dans le pays pendant au moins l’année prochaine. Non seulement l’Indonésie est très vaste, mais elle est également géographiquement complexe, avec plus de 17 000 îles, dont environ 6 000 sont habitées. Les startups ont tendance à se lancer dans la région du Grand Jakarta avant de s’étendre dans d’autres villes de niveau 1 comme Bandung et Surabaya, mais beaucoup envisagent des villes plus petites, en particulier les startups fintech et e-commerce.
Voici quelques secteurs qui ont décollé en 2021, et qui méritent d’être surveillés en 2022 :
Applications d’investissement
Une multitude d’applications d’investissement, dont beaucoup sont destinées aux investisseurs de détail du millénaire et pour la première fois, ont levé de petits tours de table au début de 2021, pour rapidement obtenir un financement de suivi beaucoup plus important quelques mois plus tard. Certains exemples incluent Pintu, basé en Indonésie, axé sur la cryptographie, le conseiller en robotique Bibit, Ajaib et Pluang, et Syfe, basé à Singapour.
Alors que les taux d’investissement dans le commerce de détail sont encore relativement faibles en Indonésie, ce nombre augmente en raison de l’intérêt accru pour la planification financière pendant la pandémie et de la popularité des influenceurs boursiers, malgré les inquiétudes quant à la légitimité de certains.
Les startups indonésiennes axées sur les PME approfondissent la fintech
Selon les chiffres du gouvernement, il y a 62 millions de PME (petites et moyennes entreprises) en Indonésie, mais plusieurs fondateurs m’ont dit qu’il s’agissait probablement d’une sous-estimation, d’autant plus que les entreprises familiales ou les entrepreneurs individuels ont tendance à être sous-estimés. Quel que soit leur nombre exact, les PME, dont beaucoup utilisent des feuilles de calcul Excel ou des grands livres papier pour gérer leur comptabilité, présentent une opportunité lucrative pour les startups technologiques.
Plus particulièrement, BukuWarung et BukuKas, deux applications de comptabilité concurrentes, ont toutes deux levé des fonds importants cette année. Les deux startups sont similaires en ce sens qu’elles se concentrent initialement sur l’aide aux PME à numériser, mais envisagent finalement d’étendre leur gamme de produits aux services financiers tels que les prêts de fonds de roulement, en utilisant les données que les utilisateurs ont déjà saisies dans leur logiciel pour juger de la solvabilité.
Parmi les autres startups qui ciblent les PME, citons l’accès aux salaires et la plateforme de gestion de la paie GajiGesa et Wagely.
Commerce social
Les personnes qui vivent dans les plus grandes villes d’Indonésie ont un large choix de plateformes de commerce électronique, mais la sélection est beaucoup moins dans les régions plus reculées. Cela est en partie dû à une infrastructure logistique fragmentée (mais des startups y travaillent également, notamment SiCepat, Advoctics, Kargo et Waresix), ce qui signifie qu’il est coûteux et long de recevoir des marchandises.
C’est là qu’interviennent les startups de commerce social comme Super, Evermos et KitaBeli, dans l’espoir de reproduire le succès de Pinduoduo en Chine et de Meesho en Inde. Tous se concentrent sur les nécessités quotidiennes comme les biens de consommation et les aliments à évolution rapide, et utilisent le modèle de commerce social pour rendre la chaîne d’approvisionnement plus efficace et abordable, car les commandes sont passées par lots par des personnes qui vivent dans les mêmes communautés. En ce sens, elles peuvent également être décrites comme étant au moins partiellement des startups logistiques.
Agrégateurs de commerce électronique
Les startups qui acquièrent de petites marques de e-commerce, comme Thrasio, attirent depuis plusieurs années de nombreux financements aux États-Unis et en Europe. Mais les agrégateurs de commerce électronique ont mis un peu plus de temps à atteindre l’Asie du Sud-Est.
Cette année, deux agrégateurs de commerce électronique y ont officiellement été lancés avec un financement en capital-risque, et tous deux ont levé des tours de suivi quelques mois plus tard. Alors que de nombreux agrégateurs de commerce électronique se concentrent sur les vendeurs Amazon, Una Brands se définit comme « indépendant du secteur ». Il n’y a pas de marché dominant dans l’APAC, c’est pourquoi il a développé un système pour trouver des marques sur des plateformes telles que Tokopedia, Lazada, Shopee, Rakuten et eBay. D’autre part, Rainforest se concentre sur les vendeurs Amazon basés en Asie, mais se différencie des autres agrégateurs dans le but de devenir la version en ligne du conglomérat de biens de consommation Newell Brands. Avec autant de vendeurs en ligne basés en Asie, attendez-vous à ce que Una Brands et Rainforest se développent et que d’autres agrégateurs se lancent.