Le jeu d’investissement qui s’attaque aux startups automobiles devient plus compétitif en Chine avec non seulement des sociétés de capital-risque établies qui se joignent à la mêlée, mais aussi des vétérans de l’industrie. Deux fonds axés sur la mobilité qui ont récemment clôturé de nouveaux tours de table bénéficient du soutien des principaux constructeurs de voitures électriques du pays.
Rockets Capital, un tout nouveau véhicule d’investissement en phase de capital-risque et de croissance, a annoncé plus tôt ce mois-ci la clôture de son premier fonds de 200 millions de dollars, avec le fabricant de véhicules électriques Xpeng comme investisseur principal. Les autres investisseurs sont de grands noms institutionnels en Chine, notamment IDG Capital, Sequoia China, GGV Capital, 5Y Capital et eGarden. Le fonds recherche des opportunités dans la chaîne de valeur de l’industrie automobile, l’énergie propre et d’autres domaines de « technologie de pointe ».
L’autre clôture majeure de cette semaine est le fonds de deuxième année sursouscrit de 400 millions de dollars américains de Nio Capital, le Eve ONE Fund II. Les investisseurs vont des fonds souverains, des compagnies d’assurance, des institutions financières multilatérales, des fonds de fonds, des family offices, des fonds de pension aux fondations du monde entier.
Nio Capital a été lancé par William Li, fondateur du grand rival de Xpeng, Nio – d’où le nom du fonds – bien que l’organisme d’investissement ne soit pas directement lié au constructeur automobile lui-même. La société gère un fonds en RMB ainsi que celui en USD, en se concentrant sur les secteurs de l’automobile, de la technologie et de l’énergie.
Rockets Capital rend plus public son lien avec son investisseur EV. Bien qu’elle fonctionne comme une société d’investissement indépendante, elle tirera également parti de « l’expertise et des ressources de l’industrie » de Xpeng et « incubera l’innovation technologique ». Compte tenu de la mission déclarée, il ne sera pas surprenant que certaines des futures sociétés du portefeuille de Rockets fassent également des affaires ou s’associent à Xpeng.
Fondée en 2016, Nio Capital a une longueur d’avance dans le domaine de l’investissement. Certaines de ses transactions les plus notables en Chine incluent deux grandes sociétés de robotaxi – Momenta soutenue par Bosch et Pony.ai soutenue par Toyota, le fabricant de lidar soutenu par Temasek Innovusion – qui est également l’un des fournisseurs de Nio, la batterie soutenue par BP échangeant Aulton et le fabricant de puces automatique Sésame noir.
Au cours des dernières années, Nio Capital a construit une forteresse autour de lui avec des acteurs prometteurs de l’industrie automobile chinoise. Il est maintenant temps de voir comment Rockets Capital et son mécène Xpeng rattrapent leur retard et quelle alliance ils peuvent forger pour remodeler le marché.