Les règles de retrait des FERR pour les retraités doivent être mises à jour

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Le gouvernement et le secteur financier tiennent tous deux pour acquis que les épargnants savent quoi faire de leurs comptes de retraite une fois qu’ils doivent effectuer des retraits, mais une telle attention est portée sur la nécessité d’épargner pour la retraite que les règles et les stratégies de décumulation ont tendance à être négligé.

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Par exemple, les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) sont généralement convertis en fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR) au plus tard à l’âge de 71 ans, les retraits minimums requis par la suite augmentant avec l’âge. Les titulaires de compte ont jusqu’au 31 décembre de l’année où ils atteignent 71 ans pour convertir leur compte. Jusqu’en 2007, l’âge de conversion était la fin de l’année où le rentier du REER a atteint 69 ans.

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Le retrait minimum pour une personne de 71 ans qui convertit en FERR est de 5,28 % l’année suivante, lorsqu’il atteint l’âge de 72 ans. Ce montant passe à 6,58 % l’année où il atteint l’âge de 80 ans et à 8,08 % l’année où il atteint l’âge de 85 ans. Le pourcentage est appliqué à la valeur du compte au 31 décembre de l’année précédente. Les retraits peuvent être effectués mensuellement, trimestriellement, annuellement ou autrement, tant que le total des retraits est au moins égal au retrait minimum requis pour l’âge du titulaire du compte. Les retraits sont imposables.

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Il n’y a pas de maximum de retraits pour un compte FERR. Mais si les fonds sont des épargnes enregistrées immobilisées provenant d’un transfert de régime de retraite, il peut y avoir un pourcentage maximum fondé sur l’âge en fonction de la province ou du territoire d’où provient la pension.

Les FERR sont l’option de conversion la plus courante pour les retraités, mais une alternative consiste à acheter une rente auprès d’une compagnie d’assurance. Il s’agit essentiellement d’un versement mensuel de rente en échange d’un solde REER. La hausse des taux d’intérêt devrait entraîner un regain d’intérêt pour les rentes.

L’Institut CD Howe vient de publier une note électronique intitulée Strengthening Retirement Income Security: Fairr Tax Rules and More Options Needed, par Alexandre Laurin et George Turpie, qui fait référence à plusieurs propositions qui ont été avancées pour moderniser le calendrier de retrait des FERR.

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Parmi elles : augmenter la limite d’âge à 75 ans pour la conversion obligatoire en FERR ; réduire les retraits requis pour refléter une longévité accrue ; et potentiellement supprimer complètement les retraits minimums.

Les États-Unis ont exigé des distributions minimales inférieures aux retraits minimaux de FERR au Canada. Par exemple, un retraité américain de 75 ans doit retirer au moins 4,07 % de la valeur de son compte, comparativement à 5,67 % pour un titulaire de compte FERR canadien.

Le Royaume-Uni a complètement éliminé les retraits obligatoires des pensions à cotisations déterminées et des pensions personnelles auto-investies, qui sont comme les REER. Jusqu’à un quart de la pension peut également être retiré sous forme de capital non imposable.

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Je suis généralement en faveur d’une plus grande flexibilité avec l’épargne-retraite, mais il y a des inconvénients à reporter et à minimiser les retraits. D’une part, cela augmente la probabilité que les retraités travaillent trop longtemps ou dépensent trop peu à la retraite. Malgré mon parti pris professionnel pour m’assurer que les retraités ne survivent pas à leur argent, mon parti pris personnel – largement influencé par le décès de ma mère à 66 ans – est que toujours épargner pour un jour de pluie est un risque d’une manière différente.

Ignorant la possibilité de sous-dépenser votre épargne à la retraite, le report des retraits du FERR peut avoir une autre conséquence imprévue : cela peut entraîner un trop-payé d’impôt sur le revenu viager malgré la minimisation de l’impôt au début de la retraite.

Pour utiliser un exemple extrême, imaginez un retraité de 55 ans vivant des retraits de son compte d’épargne libre d’impôt (CELI), qui sont entièrement libres d’impôt. S’ils n’ont pas d’autres sources de revenus, ils peuvent ne payer aucun impôt. Si leur REER continue de croître, ces retraits imposables futurs plus importants pourraient les placer dans une tranche d’imposition plus élevée. Si un retraité est assujetti à la récupération de la Sécurité de la vieillesse (SV), il peut payer jusqu’à 62 % d’impôt sur le dernier dollar retiré de son FERR — son taux d’imposition marginal.

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En comparaison, s’ils ont effectué de modestes retraits de REER et concédé un peu d’impôt, ils pourraient être en mesure de lisser leur revenu et leur impôt à payer au cours de leur vie. Ils peuvent également être en mesure de conserver plus longtemps leur compte CELI et le revenu libre d’impôt qui y est associé.

Si un couple retraité reporte les retraits de son REER/FERR et que l’un des conjoints décède à un jeune âge, le survivant verra ses futurs retraits imposables déclarés sur une seule déclaration de revenus au lieu de deux. Cela conduira à un fardeau fiscal plus élevé sur ces économies.

Si les deux conjoints décèdent en bas âge ou si un seul retraité décède jeune, plus de la moitié de son épargne REER/FERR pourrait être payée en impôt sur le revenu selon les soldes des comptes et ses autres sources de revenu l’année de son décès.

« Comme il n’est pas possible de savoir exactement combien de temps durera une retraite ou comment les besoins financiers évolueront, certains membres peuvent ‘sous-dépenser’, laisser d’importants actifs inutilisés au décès, ou dépenser trop et épuiser leurs économies avant le décès », ont déclaré Laurin et Turpie. dans leur e-brief CD Howe.

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Par conséquent, le décumul de l’épargne-retraite nécessite un équilibre délicat. Toute modification potentielle des règles de retrait d’un FERR devrait s’accompagner d’une formation afin que les retraités puissent prendre des décisions éclairées concernant leur épargne-retraite.

Malheureusement, les conseils en matière de retraite sont généralement fournis par des professionnels qui pourraient avoir un conflit d’intérêts ou un parti pris par inadvertance. Les conseillers financiers qui reçoivent un pourcentage des actifs peuvent être motivés, même inconsciemment, pour conseiller aux retraités de sous-dépenser et de maintenir leur épargne-retraite. Ils peuvent également être plus enclins à recommander à un client de commencer tôt le RPC et la SV, même si la plupart des retraités feraient mieux de les reporter à 70 ans.

Les comptables, qui peuvent être en faveur d’une réduction d’impôt à court terme, peuvent encourager le report des retraits du FERR pour ceux qui pourraient bénéficier d’un départ plus tôt, et peuvent les amener à encourager les cotisations au REER pour les épargnants dont le revenu est faible et qui devraient probablement renoncer aux cotisations.

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Les retraités doivent se méfier de l’utilisation de l’âge de conversion du FERR ou du calendrier de retrait minimum comme ligne directrice pour leurs propres décisions de retrait et de dépenses à la retraite. Ils devraient engager une discussion critique avec leur conseiller en placement et leur comptable pour avoir une vision à long terme de leur planification financière ainsi que de leur préférence pour vivre riche ou mourir riche.

Le gouvernement devrait également envisager de revoir les politiques de retraite puisque ce qui a fonctionné dans le passé peut ne pas fonctionner à l’avenir.

Jason Heath est un planificateur financier certifié (CFP) à honoraires seulement et à conseils seulement à Objectif Partenaires Financiers Inc. à Toronto. Il ne vend aucun produit financier. Il est joignable au [email protected].

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