Les propriétaires se préparent au choc des remboursements hypothécaires dans un contexte de taux d’intérêt plus élevés et plus longs

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TORONTO — Depuis les taux d’intérêt extrêmement bas qui ont entraîné une forte hausse de la demande immobilière jusqu’à la vitesse à laquelle les taux d’intérêt ont grimpé à des niveaux jamais vus depuis une génération, il a été difficile de suivre le paysage changeant pour les emprunteurs hypothécaires.

Aujourd’hui, alors que l’on s’attend de plus en plus à ce que les taux d’intérêt restent élevés plus longtemps, bon nombre des propriétaires qui ont maintenu des taux bas il y a des années se préparent probablement à des difficultés financières à l’approche du renouvellement de leur prêt hypothécaire.

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« Chaque mois qui passe, environ 2 % des titulaires de prêts hypothécaires sont confrontés à un renouvellement à des taux d’intérêt nettement plus élevés », a écrit Royce Mendes, directeur général et chef de la stratégie macro chez Desjardins, dans une note adressée aux clients le 19 septembre.

Les emprunteurs à taux fixe devraient voir leurs paiements augmenter en moyenne de 14 à 25 pour cent l’année prochaine par rapport aux coûts du début de 2022, selon la Banque du Canada. En 2025 et 2026, les paiements devraient augmenter de 20 à 25 pour cent.

Ceux qui bénéficient de taux variables complets ont déjà assumé le fardeau de taux plus élevés, voyant leurs paiements augmenter en moyenne de 49 pour cent depuis cette année.

Chaque mois qui passe, environ 2 pour cent des titulaires de prêts hypothécaires sont confrontés à un renouvellement à des taux d’intérêt nettement plus élevés.

Royce Mendès, Desjardins

Les emprunteurs à taux variable mais à mensualités fixes seront confrontés aux augmentations les plus importantes à l’avenir, car certains ont vu leurs paiements couvrir uniquement les frais d’intérêt, voire même pas. Les personnes bénéficiant de ces produits seront confrontées à une augmentation moyenne attendue de 44 % de leurs paiements d’ici 2026, à mesure que leurs prêts hypothécaires seront réinitialisés.

Peter Routledge, chef de l’organisme de réglementation bancaire du Canada, a averti en septembre que cette catégorie d’emprunteurs, qui totalise environ 369 milliards de dollars sur les 2,1 billions de dollars d’encours du marché hypothécaire, « risque de subir un choc de paiement important » et qu’il espère voir l’option offrait moins.

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Face à la forte hausse des paiements, les banques et autres prêteurs ont réagi en partie en allongeant les amortissements pour réduire les paiements mensuels.

Plus de 46 pour cent des prêts hypothécaires canadiens avaient des échéanciers de paiement de plus de 25 ans au deuxième trimestre, selon la Banque du Canada, un montant en hausse constante par rapport à environ 32 pour cent à l’été 2020.

De nombreuses amortissements hypothécaires dans les plus grandes banques du Canada s’étendent désormais sur 30 ans, de 24 pour cent des prêts hypothécaires à la Banque Royale du Canada à 30 pour cent à la Banque de Montréal, la grande majorité dépassant 35 ans. La Banque Canadienne Impériale de Commerce et la Banque Toronto-Dominion se situent quelque part entre les deux, tandis que la Banque de Nouvelle-Écosse se distingue par le fait que seulement 1 pour cent de ses prêts hypothécaires sont en cours sur plus de 30 ans.

Le régulateur bancaire a également fait part de ses inquiétudes concernant ces conditions hypothécaires prolongées, qui ralentissent la rapidité avec laquelle les gens constituent la valeur nette de leur maison. Les prêteurs, à leur tour, ont également cherché à réduire les prêts hypothécaires à long terme, la plupart ayant déclaré au dernier trimestre qu’ils avaient réduit d’un point de pourcentage ou deux leur total de prêts hypothécaires sur 30 ans et plus.

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À mesure que les amortissements prolongés perdent la popularité, les emprunteurs pourraient être amenés à verser une somme forfaitaire ou à augmenter leurs mensualités pour rétablir le niveau de leurs prêts, ce que le régulateur suggère comme étant l’option privilégiée.

Trouver les fonds pourrait toutefois s’avérer difficile pour beaucoup, à mesure que des fissures commencent à apparaître sur les marchés du crédit.

« Vos prêts automobiles, vos cartes de crédit, vos marges de crédit et les impayés sur ces produits augmentent », a déclaré Seamus Benwell, spécialiste de la recherche sur le logement à la Société canadienne d’hypothèques et de logement.

Les emprunteurs qui ne sont pas en mesure de gérer des paiements plus élevés ou qui n’ont pas les liquidités disponibles pour un montant forfaitaire devront examiner toutes leurs options, selon Meaghan Hastings, directrice générale de la maison de courtage The Mortgage Coach.

Elle a déclaré avoir entendu des clients surpris d’apprendre à quel point les taux d’intérêt ont grimpé, d’autant plus qu’ils doivent réussir le test de résistance hypothécaire s’ils souhaitent changer de prêteur.

Le test pousse davantage d’emprunteurs vers le marché des prêts alternatifs, a-t-elle déclaré.

Les Canadiens en général feront tout leur possible pour conserver leur maison. Nous aimons être propriétaires

Meaghan Hastings, PDG, The Mortgage Coach

« Ils ont un grand crédit, ils ont de gros revenus. Mais c’est cette qualification qui les pousse vers l’espace alternatif.»

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Même si les produits alternatifs coûtent généralement plus cher, il existe un nombre croissant d’options dans ce secteur, a déclaré Hastings.

« Parfois, il existe des solutions qui leur permettront simplement de traverser les 18 à 24 prochains mois, vous savez, dans les domaines les plus difficiles ou dans les moments les plus difficiles. »

Hastings a déclaré qu’elle s’attend à ce que certains investisseurs immobiliers se débarrassent de certains condos en raison des difficultés financières, mais que dans l’ensemble, la plupart des propriétaires feront ce qu’il faut pour conserver leur propriété, qu’il s’agisse de vendre leur voiture, de prendre un emploi ou quoi que ce soit d’autre. ils peuvent comprendre.

« Les Canadiens en général feront tout ce qui est en leur pouvoir pour conserver leur foyer. Nous aimons être propriétaires.

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