Consumer Reports a examiné en profondeur les pratiques de deux des plus grandes banques de prêts automobiles subprime en Amérique, et les résultats étaient sombres: Ples prêteurs redatoires concentrent leurs services sur les personnes les plus pauvres qui ont désespérément besoin d’une voiture, car ils gagnent de l’argent sur les défauts de paiement ainsi que sur les prêts réussis. Les prêteurs subprime ont construit un scénario gagnant-gagnant où les seuls perdants sont les emprunteurs déjà en difficulté eux-mêmes.
Le rapport s’est concentré sur les actions frauduleuses de Credit Acceptance et de Santander Consumer USA, qui ont toutes deux fait l’objet d’enquêtes sur leurs pratiques louches. En effet, nous avons signalé l’année dernière que L’acceptation de crédit faisait l’objet d’une enquête dans 44 États. CR a fait une plongée profonde et a trouvé un système qui oblige les emprunteurs à échouer parce que, dans tous les cas, les prêteurs font toujours des bénéfices :
De plus, même lorsque Santander et Credit Acceptance ont un emprunteur défaillant, ils parvient quand même à faire des profits, les procureurs généraux des États du Mississippi et du Massachusetts ont allégué dans des poursuites intentées contre les prêteurs, en utilisant une variété d’outils pour « extraire autant d’argent que possible des emprunteurs délinquants », comme l’a dit l’un d’eux. (Santander et Credit Acceptance sont parvenus à des accords dans ces cas, sans admettre ni nier les actes répréhensibles.)
Ces méthodes, selon un examen par Consumer Reports des dépôts réglementaires et des documents juridiques, commencent parfois par des prêteurs travaillant avec des concessionnaires pour majorer voitures vendues à des emprunteurs à faible revenu plus qu’ils ne le font pour les clients avec un meilleur crédit, ou pour les vendre dans des voitures plus chères qu’ils ne peuvent pas se permettre. Les prêteurs sont également accusés de structurer les prêts et leurs accords avec les concessionnaires de manière à garantir un profit même en cas de défaillance des emprunteurs, selon les procureurs généraux.
Et lorsque les emprunteurs prennent du retard, comme cela arrive souvent, les prêteurs travaillent de manière agressive pour recouvrer les dettes par la reprise de possession et la saisie-arrêt des salaires, selon les allégations contenues dans les documents examinés par CR.
« Il y a des prêteurs avec un modèle commercial, semble-t-il, qui s’attend à un certain niveau de reprise de possession, peut-être même souhaite-t-il un certain niveau de reprise de possession », déclare Pamela Foohey, professeur à la Benjamin N. Cardozo School of Law de New York, qui a publié plusieurs études sur le crédit automobile.
Au troisième trimestre de 2021, Credit Acceptance et Santander ont déclaré des bénéfices nets de 250 millions de dollars et 763 millions de dollars, respectivement, au cours des trois mois précédents.
En d’autres termes, c’est une bonne affaire d’écrire des créances douteuses.
Et par défaut, comme beaucoup le font. Ces prêteurs subprime soutiennent que le TAP élevé est dû au fait qu’ils prennent plus de risques, mais cela ne fonctionne pas vraiment. Les emprunteurs avec des cotes de crédit inférieures reçoivent souvent des taux APR plus élevés de la part des sociétés de prêt automobile que s’ils passaient par une banque ou une coopérative de crédit traditionnelle. Ceux avec l’APR le plus élevé étaient aussi plus susceptible de faire défaut. Lorsque des défauts se produisent, l’impact sur la vie des gens est catastrophique. Prenez ce cas du rapport CR :
Dans un exemple du procès, un consommateur à faible revenu a acheté une berline Nissan Altima avec un prêt de six ans de Santander qui portait un paiement mensuel de 445 $ et un taux d’intérêt de 21 %. Son revenu mensuel à l’époque : environ 1 200 $.
« Elle craignait que le paiement mensuel ne soit trop élevé », a indiqué la plainte du procureur général de l’État, « mais elle avait besoin d’une voiture immédiatement et s’est convaincue qu’elle pouvait gérer les paiements ».
Cela s’est avéré trop optimiste. Elle a pris du retard sur la facture, ce qui aurait conduit Santander à la traquer avec des appels incessants à récupérer. Finalement, elle a succombé à la faillite pour éviter de reprendre possession de la voiture.
Il peut s’agir d’une dette dévorante qui peut prendre des décennies à être effacée. L’auteur de l’histoire CR, Ryan Felton, s’est également penché sur ces prêts quand il travaillait ici à Jalopnik. Il a découvert que plus de 2 000 personnes avaient des cas de saisie-arrêt de salaire par acceptation de crédit intentés contre eux 20 ans après l’octroi du prêt dans la seule ville de Detroit. Dans un pays où la majorité des Américains ont besoin d’une voiture pour se déplacer, ces pratiques sont, pardonnez-moi le jeu de mots, des vols sur autoroute.
Je vous encourage fortement à lire toute l’histoire exaspérante.