L’effondrement du silicium Valley Bank a laissé un trou petit mais notable dans le marché de la dette à risque que les prêteurs privés ne trouvent pas assez attrayant pour combler.
Lorsque SVB a fait faillite en mars, l’écosystème des startups était principalement préoccupé par ce qui arriverait aux comptes bancaires des startups et des sociétés de capital-risque. La deuxième préoccupation était ce qui arriverait au marché de la dette à risque et aux prêts existants que la SVB avait émis.
Bien que SVB ne gère en aucun cas un portefeuille de prêts massif, c’était dans la minorité des banques qui accordaient des crédits à des entreprises vraiment en phase de démarrage en fonction de leurs sponsors, par opposition à leurs paramètres et fondamentaux commerciaux sous-jacents. La plupart des banques ne sont pas disposées à le faire.
Bien qu’il ne soit pas clair si First Citizens Bank, l’actuel propriétaire de SVB, prêtera aux startups de la même manière que SVB, les prêteurs privés ont clairement indiqué à TechCrunch + qu’ils ne souhaitaient pas combler cette lacune si First Citizens ne le faisait pas. t.