Une séquence d’avertissements de macro provenant du camp de Goldman Sachs expose Bitcoin (BTC) à un risque de chute à 12 000 $.
Bitcoin en « phase basse ? »
Une équipe d’économistes de Goldman Sachs dirigée par Jan Hatzius soulevé leur prévision de la rapidité des hausses des taux de référence de la Réserve fédérale. Ils ont noté que la banque centrale américaine augmenterait ses taux de 0,75 % en septembre et de 0,5 % en novembre, en hausse par rapport à leurs prévisions précédentes de 0,5 % et 0,25 %, respectivement.
La trajectoire de hausse des taux de la Fed a joué un rôle clé dans la détermination des tendances des prix de Bitcoin en 2022. La période de taux de prêt plus élevés – de près de zéro à la fourchette de 2,25 à 2,5 % maintenant – a incité les investisseurs à se détourner des actifs plus risqués et à se réfugier dans des alternatives plus sûres comme l’argent liquide.
Le bitcoin a chuté de près de 60 % depuis le début de l’année et oscille maintenant autour de son soutien psychologique de 20 000 $. Certains analystes, dont un trader pseudonyme Doctor Profit, estiment que le prix de BTC est entré dans la phase inférieure aux niveaux actuels. Cependant, le commerçant averti:
« Veuillez considérer les prochaines décisions de la FED. 0,75 % [rate hike] déjà pris en compte, 1% et nous voyons du sang. »
D’autre part, la corrélation toujours positive de Bitcoin avec le marché boursier américain, en particulier le Nasdaq Composite, très technologique, pose des risques de correction plus importants.
Sharon Bell, stratège chez Goldman Sachs, suggère les récents rallyes du marché boursier pourraient être des pièges à taureaux, faisant écho à Attention que les actions pourraient s’effondrer de 26% si la Fed devient plus agressive avec ses hausses de taux pour lutter contre l’inflation.
Fait intéressant, les avertissements coïncident avec une récente augmentation des positions courtes sur Bitcoin détenues par des investisseurs institutionnels, selon les données de CME mises en évidence dans le rapport hebdomadaire de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
« Certainement un signe que certaines personnes comptent sur un effondrement des actifs à risque cet automne », c’est noté Nick, analyste chez Data Resource Ecoinometrics.
Le consensus sur les options voit BTC à 12 000 $
Les options Bitcoin expirant à la fin de 2022 montrent que la plupart des commerçants parient sur le prix du BTC en baisse jusqu’à la zone de 10 000 à 12 000 $.
Dans l’ensemble, le ratio d’intérêt ouvert call-put était de 1,90 le 18 septembre, les options d’achat pour le prix d’exercice de 45 000 $ ayant le poids maximum. Mais les prix d’exercice entre 10 000 $ et 23 000 $ ont montré au moins quatre options de vente pour trois appels – ce qui est peut-être une évaluation intermédiaire plus réaliste du sentiment du marché.
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D’un point de vue technique, le prix de Bitcoin pourrait chuter d’environ 30 % à 13 500 $, car le prix forme un schéma inverse convaincant.
À l’inverse, un rallye décisif au-dessus de la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (EMA sur 50 jours; la vague rouge) près de 21 250 $ pourrait invalider cette configuration baissière, positionnant BTC pour un rallye vers 25 000 $ comme prochain objectif psychologique à la hausse.
Les vues et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez mener vos propres recherches lors de la prise de décision.