Les mineurs de Bitcoin (BTC) ont été confrontés aux cordes au cours de la dernière année, avec des quantités record de BTC envoyées à des bourses centralisées pour couvrir les coûts en 2023.
Comme Cointelegraph l’a signalé précédemment, l’écosystème minier Bitcoin a connu une année mouvementée. L’industrie a enregistré un montant stupéfiant de 184 millions de dollars grâce aux frais de transaction au deuxième trimestre de 2023, éclipsant le total de 2022 grâce à un rebond des prix BTC et au battage médiatique autour des jetons BRC-20.
Les actions de sociétés minières de premier plan ont également enregistré des gains impressionnants en 2023, dépassant de loin la performance de la valeur marchande de Bitcoin. Les neuf principales sociétés minières publiques de Bitcoin ont vu leur capitalisation boursière augmenter de 257 % depuis le début de 2023.
Pendant ce temps, les mineurs ont également été contraints de continuer à vendre du BTC extrait pour couvrir les coûts opérationnels alors que l’industrie continue de tenter de se sortir d’un marché baissier prolongé. Les mineurs ont envoyé un record de 128 millions de dollars de Bitcoin à échanger en juin 2023, les experts du secteur soulignant la propension des mineurs à envoyer du BTC à échanger pour encaisser, couvrir les coûts et sécuriser les bénéfices.
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Un rapport de marché de Bitfinex suggère que les sociétés minières cherchent à réduire les risques en déchargeant le BTC sur les bourses. Les analystes pensent que les mineurs se livrent à des activités de couverture sur le marché des dérivés, en exécutant des ordres de gré à gré ou en transférant des fonds via des bourses pour d’autres raisons.
Cointelegraph a contacté un certain nombre de sociétés minières de premier plan pour déballer le climat minier actuel et les tendances récentes émergeant du secteur.
Jaime Leverton, PDG de Hut8, a souligné les efforts de la société pour conclure une fusion avec USBTC, ce qui a entravé sa capacité à lever des capitaux par le biais d’une offre sur le marché. Après avoir annoncé la fusion à venir, Leverton a déclaré que la stratégie de trésorerie de Hut8 incluait la vente d’options à partir de ses avoirs Bitcoin et du BTC nouvellement produit pour couvrir ses coûts d’exploitation :
« Nous prévoyons de revoir notre stratégie de trésorerie une fois notre fusion terminée. En tant que tel, nous avons été le dernier grand mineur de Bitcoin à vendre une partie de notre production plus tôt cette année.
Leverton a ajouté que Hut8 détient toujours plus de 9 100 BTC (271 millions de dollars) et que la société reste « optimiste sur Bitcoin et HODLing », étant donné qu’elle conserve l’une des plus grandes réserves de Bitcoin auto-exploitées d’une société cotée en bourse.
Cabane8 divulgué qu’il avait vendu 217 Bitcoins extraits en mai et juin pour 7,9 millions de dollars dans sa dernière mise à jour de production et d’exploitation publiée.
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Le directeur principal du développement commercial de Foundry, Charles Chong, a également pesé sur le sujet, tandis que la société a refusé de dire si elle avait détenu des avoirs en BTC en 2023.
Comme l’a expliqué Chong, les conditions du marché haussier dans le passé ont vu les mineurs gagner une marge de 60 à 80 % sur la production, tandis que les capitaux externes étaient abondants, permettant à de nombreux opérateurs de conserver leur BTC miné.
« Cependant, nous sommes à une époque différente maintenant avec des capitaux externes rares et une marge de seulement 15 à 30%, obligeant les mineurs à liquider leur bitcoin pour couvrir les coûts opérationnels. »
Chong a également ajouté qu’il était difficile de comparer les conditions actuelles du marché aux marchés baissiers ultérieurs après les pics du marché en 2017 et 2021. Il a déclaré que l’exploitation minière de Bitcoin évoluait par cycles, les mineurs « surinvestissant » dans l’équipement minier ASIC pendant les périodes fastes.
Il convient de noter que la difficulté d’extraction de Bitcoin a également atteint des sommets récents, ce qui suggère que le réseau est le plus robuste. Chong a expliqué que de nouvelles exploitations minières plus efficaces, capables de taux de hachage plus élevés, ont été continuellement lancées sur le marché en 2023, ce qui a obligé les mineurs à rafraîchir leur flotte pour continuer à produire du BTC à profit.
« Cela dit, la consommation totale d’énergie par le réseau a également augmenté lentement, bien qu’à un rythme plus lent, ce qui indique un investissement croissant dans la sécurité du réseau. »
Un porte-parole de Braiins Mining a déclaré à Cointelegraph que l’augmentation continue des difficultés est le résultat de l’augmentation du hashrate, ce qui indique que les acteurs de l’industrie voient un potentiel de hausse pour le prix de BTC à l’avenir :
« Pour nous, c’est un signe que les mineurs sont toujours en mesure de déployer des machines de manière rentable dans l’environnement actuel et sont optimistes quant à l’appréciation future du prix de Bitcoin. »
Les conditions actuelles du marché ont également entraîné la fermeture de certaines sociétés minières de premier plan, notamment Core Scientific, qui a déposé son plan de mise en faillite en vertu du chapitre 11 en juin 2023. La société a déjà réussi à lever des capitaux importants pour lancer un plan de réorganisation prévu pour septembre 2023.
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