Hong Kong, l’un des centres financiers les plus importants et les plus importants au monde, a joué un rôle important dans le développement des crypto-monnaies. Par exemple, le territoire chinois a donné naissance à certaines des sociétés de cryptographie les plus établies et les plus prospères à ce jour, notamment l’échange de dérivés cryptographiques FTX, ainsi que la plate-forme d’actifs numériques Crypto.com.
Pourtant, comme des milliers de milliards de dollars sont échangés régulièrement via des échanges cryptographiques fondés à Hong Kong, la «Ville verticale» contient également une abondance de magasins de cryptographie physiques en vente libre. Henri Arslanian, responsable de la cryptographie de PwC et ancien président de la Fintech Association of Hong Kong, a déclaré à Cointelegraph que le nombre de courtiers cryptographiques OTC traditionnels à Hong Kong se démarque certainement. « Ce sont littéralement des magasins de brique et de mortier pour le public de détail », a-t-il déclaré.
Une source anonyme a en outre déclaré à Cointelegraph qu’en voyageant à Hong Kong, il n’a pas pu s’empêcher de remarquer une énorme augmentation des échanges de crypto OTC, dont certains donnent même accès à des guichets automatiques de crypto-monnaie.
Les magasins de détail OTC constituent la culture crypto de Hong Kong
Par rapport à des régions comme les États-Unis ou l’Europe où l’achat et la vente de crypto-monnaie sur des bourses réglementées sont assez faciles, les vitrines physiques de crypto-monnaie de Hong Kong sont une marque unique qui offre aux particuliers un autre moyen d’accéder à la crypto.
Kelvin Yeung, PDG et fondateur de Hong Kong Digital Asset Exchange, ou HKD, a fait la lumière sur la question. Yeung a déclaré à Cointelegraph que l’échange cryptographique HKD avait été fondé en 2019, le magasin physique avait été créé en janvier de cette année et qu’ils employaient plus de 30 membres du personnel pour fournir un service client.
Yeung a en outre fait remarquer que la boutique de HKD agit de la même manière qu’une banque traditionnelle, offrant aux clients la possibilité d’acquérir une approche pratique de l’achat de crypto, ainsi qu’un accès à des services de conseil en personne. En tant que tel, il pense que les magasins de détail seront très probablement une tendance mondiale à mesure que la crypto deviendra courante :
« Alors que de plus en plus d’investisseurs et d’investisseurs institutionnels se lancent dans l’industrie et que la monnaie numérique devient courante, il y aura une tendance à ouvrir des magasins physiques en combinaison avec des plateformes en ligne. »
Yeung a ajouté qu’il pense qu’une plus grande confiance des clients est établie entre HKD et sa base d’utilisateurs en raison de sa présence physique. « Nos utilisateurs ont principalement entre 40 et 70 ans. Une clientèle plus âgée est importante pour créer une adoption généralisée, car beaucoup de ces personnes détiennent toujours une monnaie fiduciaire et ne font confiance qu’aux systèmes financiers traditionnels », a-t-il fait remarquer.
Fait intéressant, ce n’est pas seulement l’ancienne génération qui achète de la crypto dans ces emplacements physiques. Priscilla Ng, fondatrice de Coiner HK – une autre bourse de vente au détail de gré à gré de Hong Kong – a déclaré à Cointelegraph que CoinerHK avait été lancé début 2020 pour se concentrer sur le marché féminin : « Nous voulions créer un marché pour les femmes parce que nous voulons promouvoir l’idée que les femmes pourraient être financièrement indépendantes et pratiquer l’auto-investissement. »
En tant que tel, Ng a déclaré que les clients de CoinerHK sont principalement des femmes généralement âgées de 20 à 50 ans et qu’environ 70% d’entre elles échangent de l’argent contre de la crypto. Ng a également noté que CoinerHK possède deux magasins physiques dans le quartier doré de Hong Kong.
Faisant écho à Yeung, Ng a ajouté que le fait d’avoir des échanges physiques de gré à gré peut offrir aux clients de plus grandes opportunités: « Nous les traitons comme des amis lors de la négociation et donnons également à nos clients confiance en nous puisque nous possédons des emplacements physiques. » Ng a en outre fait remarquer que l’emplacement Wanchai de CoinerHK sert également de galerie d’art qui présente des jetons non fongibles (NFT).
La réglementation pourrait évincer les échanges physiques de gré à gré
Alors que les échanges cryptographiques physiques de gré à gré comme HKD et CoinerHK semblent offrir un meilleur accès à la cryptographie à travers Hong Kong, un certain nombre de risques réglementaires sont associés à ce type d’établissements.
Par exemple, Arslanian a expliqué qu’en plus des clients réguliers, les touristes chinois continentaux ont été des clients cibles pour ces établissements. Il a noté que beaucoup de ces magasins sont situés dans des zones touristiques pour attirer les utilisateurs, mais sont particulièrement attrayants pour les touristes chinois en raison de l’interdiction de la cryptographie en Chine : « On pourrait supposer que si les touristes chinois du continent visitent Hong Kong, rien ne les empêchera d’acheter crypto dans ces magasins OTC.
Dans cet esprit, Arslanian pense qu’il pourrait y avoir une augmentation des centres de vente au détail OTC à Hong Kong en raison de l’afflux de touristes chinois intéressés par l’achat de crypto. D’autre part, Arslanian a mentionné que le prochain cadre réglementaire de Hong Kong pour les échanges cryptographiques pourrait entraîner la fermeture complète de ces magasins.
Comme Cointelegraph l’a signalé précédemment, les services financiers et le bureau du Trésor de Hong Kong ont envisagé de restreindre l’accès à la cryptographie aux portefeuilles d’au moins 1 million de dollars d’actifs. Si elles sont adoptées, les nouvelles directives restreindraient l’accès à la cryptographie à environ 93% de la population de la ville.
Bien qu’il s’agisse d’un défi majeur pour les magasins OTC physiques, Arslanian a fait remarquer que les magasins OTC peuvent simplement déplacer leurs opérations sous terre. Cependant, il a noté que cela poserait alors un risque accru pour les clients : « En cas de problème, le public est moins susceptible de le signaler aux autorités. »
En ce qui concerne les réglementations incertaines, Yeung a commenté que le principal défi auquel HKD est actuellement confronté est de comprendre si Hong Kong n’autorisera bientôt que les investisseurs institutionnels à investir dans la cryptographie : « Cela aura une grande influence sur notre entreprise. » Arslanian a ajouté que les échanges cryptographiques réglementés ne pouvant pas servir les clients de détail sont une chose à laquelle la communauté cryptographique s’oppose fortement, car cela pourrait très bien amener les utilisateurs à se tourner vers des plates-formes non réglementées.
Malheureusement, Arslanian a en outre souligné qu’il serait extrêmement difficile pour les magasins physiques de gré à gré de recevoir les bonnes licences, même s’ils tentent d’être entièrement réglementés. Pour l’instant, Yeung a mentionné que HKD n’a besoin que d’une pièce d’identité et d’une vérification d’adresse valides pour acheter et vendre des cryptos en bourse.
Il est intéressant de voir qu’actuellement, le seul échange crypto réglementé à Hong Kong est OSL, qui est également une unité du groupe BC soutenu par Fidelity. Le directeur général et chef de la bourse d’OSL, Andrew Walton, a expliqué à Cointelegraph qu’OSL avait été délibérément construit en tenant compte des réglementations et pratiquait même l’autoréglementation avant que certaines des lois actuelles ne soient promulguées.
En outre, Walton a indiqué qu’OSL bénéficiait de droits acquis en vertu de la loi sur les services de paiement de Singapour, ou PSA, et a également demandé une licence de jeton de paiement numérique, ou DPT, par l’intermédiaire de l’Autorité monétaire de Singapour. Des approbations réglementaires impressionnantes ont récemment permis à OSL d’étendre ses activités en Amérique latine. « En Amérique latine, le produit OSL Exchange sera dans un premier temps disponible pour les investisseurs institutionnels et professionnels de la région, au Mexique, en Colombie et en Argentine. L’offre d’OSL en Amérique latine cherchera également à obtenir des licences appropriées au fur et à mesure des développements réglementaires dans la région », a ajouté Walton.
Les investisseurs de détail sont nécessaires d’un point de vue commercial
Bien que les efforts d’OSL soient en effet notables, Arslanian a souligné que de nombreux revenus sont généralement générés par les clients de détail achetant et vendant des cryptos sur les bourses et que le flux de détail, à son tour, attire les clients institutionnels. En tant que tel, il a noté que la volonté de Hong Kong de forcer les échanges cryptographiques à ne s’adresser qu’aux investisseurs institutionnels est une question difficile d’un point de vue commercial. Bien que cela puisse être le cas, Walton a fait remarquer qu’OSL a connu une augmentation significative de l’intérêt du segment institutionnel au cours de la dernière année.
Compte tenu de l’incertitude réglementaire persistante pour la crypto-monnaie, Arslanian a mentionné que Hong Kong pourrait très bien être la mieux adaptée aux investisseurs institutionnels, tandis que Singapour pourrait être plus logique pour les clients de détail.