Des données récentes sur l’inflation aux États-Unis ont stimulé les marchés boursiers, avec des indices comme le DAX atteignant des sommets historiques. Les investisseurs sont soutenus par la baisse des rendements obligataires et des résultats d’entreprises positifs, notamment dans le secteur bancaire. Toutefois, certaines actions, comme celle de BVB, ont fortement chuté en raison de performances décevantes et de préoccupations juridiques. Les prévisions de la Fed sur les taux d’intérêt demeurent au centre des attentions.
Des Perspectives Encouragées par l’Inflation
Des données récentes concernant les prix à la consommation surprennent bon nombre d’investisseurs. En effet, la probabilité de nouvelles baisses de taux par la Réserve fédérale américaine augmente considérablement. Sur les marchés boursiers, les acheteurs reviennent en force, soutenus par une diminution des rendements obligataires et des bilans bancaires solides qui créent une dynamique positive.
Les Marchés Réagissent aux Nouvelles Économiques
L’inflation aux États-Unis agit comme un véritable moteur pour les grandes bourses. À Francfort, l’indice phare DAX a atteint un sommet historique à 20 630 points, clôturant finalement à 20 575 points, soit une hausse de 1,5 %. ‘Ceux qui avaient perdu espoir dans de potentielles baisses de taux cette année par la Réserve fédérale se sont fait surprendre aujourd’hui’, a commenté CMC Markets.
Dans la seconde division boursière allemande, le MDax a progressé de 1,6 % pour atteindre 25 565 points. L’indice phare de la zone euro, le EuroStoxx 50, a également enregistré une hausse d’un pour cent à 5032 points, atteignant son niveau le plus élevé depuis mi-octobre. Des gains similaires ont été observés sur les marchés suisse et britannique, tandis que les bourses américaines ont également connu une forte progression à la clôture européenne.
Le ministère américain du Travail a annoncé une augmentation des prix à la consommation de 2,9 % en décembre par rapport à l’année précédente, conformément aux attentes. En novembre, le taux était de 2,7 %. Cependant, la grande surprise réside dans le taux de base, crucial pour la politique monétaire de la Fed, qui a légèrement diminué, atténuant ainsi les craintes d’un maintien des taux ou d’une augmentation. Récemment, la Fed avait réduit son taux directeur de 0,25 point de pourcentage en décembre, avec une nouvelle décision attendue pour fin janvier.
+++ Consultez à nouveau les événements marquants de la journée de trading dans le ticker boursier ++
Les données sur les prix ont également entraîné une baisse des rendements sur les marchés obligataires, contribuant ainsi aux gains boursiers. Le secteur immobilier, particulièrement sensible aux taux d’intérêt, a de nouveau suscité un intérêt après une période de faiblesse. Des entreprises comme Vonovia ont vu leur action grimper de 4,4 %, tandis que LEG et Aroundtown ont progressé respectivement de 4,7 % et 5,8 %.
Le soutien aux marchés boursiers provient également de résultats d’entreprise globalement positifs de diverses banques américaines, qui ouvrent traditionnellement la saison des résultats. Parmi elles, JP Morgan, Goldman Sachs, Citigroup et Wells Fargo ont publié leurs résultats, tandis que l’action de la Deutsche Bank a augmenté de 2,9 %. BNP et Santander affichent également des hausses.
Les grands gagnants du jour incluent Bayer, qui a vu son action monter de 5,8 %. Les analystes mettent en avant les évaluations du développement par les maisons de courtage, Goldman Sachs estimant que le risque pour Bayer de perdre d’autres procès liés aux produits Monsanto est désormais considérablement réduit, fixant un objectif de cours à 27 euros. JP Morgan partage également cette opinion sur la diminution des risques juridiques.
En revanche, l’action BVB a chuté de 6,2 %, se plaçant ainsi en tête des perdants du SDAX. Après un premier tour décevant, le club maintient son entraîneur, mais risque de ne pas participer aux compétitions européennes lucratives la saison prochaine. De plus, un jugement défavorable du BVG sur le financement des interventions policières ne joue pas en sa faveur. En raison de cette faiblesse, l’action pourrait également tomber du SDAX, se retrouvant parmi les plus petites valeurs du classement.