Les géants de la fintech font face à une bataille difficile

Bienvenue à L’échangeur! Si vous l’avez reçu dans votre boîte de réception, merci de votre inscription et de votre vote de confiance. Si vous lisez ceci sous forme de publication sur notre site, inscrivez-vous ici afin que vous puissiez le recevoir directement à l’avenir. Chaque semaine, je vais jeter un œil aux nouvelles les plus chaudes de la fintech de la semaine précédente. Cela inclura tout, des cycles de financement aux tendances en passant par l’analyse d’un espace particulier et les prises de vue à chaud sur une entreprise ou un phénomène particulier. Il y a beaucoup de nouvelles sur la fintech et c’est mon travail de rester au courant – et de donner un sens – afin que vous puissiez rester au courant. — Mary Ann

L’une des plus grandes nouvelles de la semaine dernière était que Plaid avait licencié 260 employés, soit environ 20 % de ses effectifs. Cela a peut-être été une surprise pour beaucoup, mais pas pour nous tous.

Les rumeurs concernant Plaid licenciant quelque 200 personnes ont commencé dès la fin mai. À ce moment-là, interrogée, l’entreprise a nié avoir licencié des travailleurs. Mais à mesure que l’année avançait et que l’environnement macro-économique devenait plus difficile, il semblait inévitable que Plaid – qui était évalué à 13,4 milliards de dollars l’an dernier – rejoigne la longue liste des géants de la fintech licenciant des travailleurs.

Notamment, en décrivant la décision de réduire le personnel, le PDG et co-fondateur Zach Perret a déclaré qu’il « avait pris la décision d’embaucher et d’investir avant la croissance des revenus, et le ralentissement économique actuel a fait que cette croissance des revenus ne s’est pas matérialisée aussi rapidement que prévu. .”

C’est devenu un refrain commun ces derniers temps – les PDG prennent la responsabilité de surembaucher et bien, en quelque sorte, d’être trop optimiste sur la croissance des revenus. Optimiste ou myope ? Il semble qu’il y ait une ligne fine.

Je pense que l’une des choses les plus surprenantes à propos du récent groupe de licenciements dans l’espace fintech, cependant, est le nombre d’entre eux qui ont lieu dans certaines des startups les plus appréciées. Klarna était évalué à 45 milliards de dollars l’année dernière. Cette année, il a connu une énorme baisse de sa valorisation et des suppressions d’emplois plus d’une fois. Le Brex était évalué à 12,3 milliards de dollars plus tôt cette année. Puis une mise à pied. Stripe était évalué à 95 milliards de dollars l’année dernière. Puis un licenciement collectif. Chime était évalué à 25 milliards de dollars l’année dernière. Puis un licenciement collectif. Maintenant à carreaux.

Ont-ils tous pris de l’avance ? Essayaient-ils d’en faire trop trop vite? (Le co-PDG de Brex et Henrique Dubugras l’ont admis sur scène à Disrupt.) Pensaient-ils tous que le boom alimenté par la pandémie durerait indéfiniment ? Pensaient-ils tous que l’argent du capital-risque coulerait librement pour toujours ?

De plus, peut-être que certaines de ces entreprises pensaient vraiment qu’elles auraient besoin d’autant de travailleurs. Je veux dire, qui savait qu’un ralentissement de cette ampleur allait arriver ?

C’était peut-être une combinaison de tout ce qui précède. Évidemment, les circonstances de chaque entreprise sont différentes et je ne suis pas au courant de leurs discussions internes (autant que je voudrais l’être !). Mais il est clair qu’une réinitialisation peut être de mise.

Entendre et écrire sur tant d’entreprises de premier plan licenciant des travailleurs me donne à réfléchir en tant que journaliste technologique. Je ne peux qu’imaginer à quel point cela donne à réfléchir pour les autres startups de l’espace. Mon humble avis est que nous devrions tous apprendre des erreurs des autres. Et je ne pointe pas spécifiquement du doigt les entreprises mentionnées ci-dessus. Je veux dire en général.

Bien sûr, je ne suis ni fondateur ni PDG et je ne le serai probablement jamais. Mais voici quelques conseils non sollicités (et probablement évidents) de quelqu’un qui couvre les startups depuis des années :

• Rester concentré. Il est facile de se laisser prendre dans le paysage concurrentiel et de vouloir surpasser ses rivaux. Mais vraiment, avant de commencer à vous développer dans un nouveau segment après un nouveau segment, assurez-vous d’avoir bien identifié ceux dans lesquels vous travaillez déjà.
• Embauchez de manière responsable et prudente. Non, cela ne signifie pas que les membres du personnel doivent faire le travail de deux à trois employés oui. Cela signifie que chaque position ouverte doit avoir été soigneusement réfléchie. Est-ce vraiment nécessaire ? Cette location peut-elle attendre que nous soyons plus avancés ? Serait-il plus logique d’embaucher un entrepreneur pour le moment?
• Restez humble. Ne vous vantez pas. Botter des culs et prendre des noms ? Bien pour vous. Ne frappez pas votre poitrine trop fort. Être confiant est une chose. Être arrogant en est une autre.
• Limitez/coupez les bavardages. Il est facile, en particulier sur les réseaux sociaux, de discuter de comment ou pourquoi vous pensez que votre entreprise est meilleure que les autres dans votre espace. C’est bien de parler de la raison pour laquelle vous pensez que votre offre est meilleure dans un sens général par rapport à ce qui existe d’autre. Mais citer des noms et essayer de faire mal paraître les autres ? La plupart du temps, cela a l’effet inverse et ne fait que tu mal paraître.
• Être réel. Que ce soit sur les réseaux sociaux (Twitter ou Mastodon ou LinkedIn ou Post – partout où vous êtes le plus susceptible de partager) ou lorsque vous parlez aux médias. L’authenticité est énorme, et en mon nom et celui de mes collègues journalistes de TC, elle est très appréciée et appréciée, d’autant plus que ce n’est pas aussi courant que nous le souhaiterions. La transparence va de pair avec cela, notamment en interne. Ne laissez pas vos employés dans l’ignorance et ne les induisez pas en erreur.
• Oh, et ne mentez pas et ne commettez pas de fraude.

Bien que je n’aie pas commencé cette newsletter en pensant que je dresserais une liste des choses à faire et à ne pas faire pour les PDG, nous y sommes. ? Merci de me faire plaisir.

Nouvelles hebdomadaires

« La Fintech était en vogue en 2021, mais en y repensant… peut-être trop en vogue ? Le secteur a explosé l’année dernière, enregistrant des investissements records – 132 milliards de dollars dans le monde, selon CB Insights – avec de nombreuses startups atteignant des valorisations élevées, notamment Bande à 95 milliards de dollars, Klarna à 45 milliards de dollars et Plaid à 13 milliards de dollars. Bien que ces entreprises aient des bases de clients et des produits très réels, il n’est pas difficile d’imaginer qu’au moins certaines de ces évaluations ont été soutenues par le battage médiatique. Rebecca Szkutak explique à quel point les valorisations des technologies financières ont chuté cette année.

Robin des Bois la semaine dernière a lancé une liste d’attente pour sa nouvelle offre, Robinhood Retirement, qu’il décrit comme le «premier et unique» compte de retraite individuel (IRA) avec une correspondance de 1% sur chaque dollar éligible versé. Cette décision est un gros pari de la part du géant de la fintech que l’employé traditionnel de 9 à 5 n’est plus la norme, car il cible les travailleurs et les sous-traitants, qui ont toujours eu du mal à épargner pour la retraite sans l’avantage d’un emploi à temps plein et l’accès à un régime parrainé par l’employeur. Il s’agit également probablement d’une stratégie conçue pour aider à fidéliser les utilisateurs étant donné que la société a déclaré avoir perdu 1,8 million d’utilisateurs actifs par mois au troisième trimestre, une baisse trimestrielle de 12,8 % à 12,2 millions, « le niveau le plus bas depuis qu’elle est cotée en bourse ». selon Yahoo Nouvelles. Plus par moi ici.

Tage Kene-Okafor a rapporté que «Déchiqueteuse Cash, une société africaine de paiements transfrontaliers évaluée à 2,2 milliards de dollars l’an dernier, a licencié une partie de ses effectifs. La semaine dernière, quelques employés concernés et non concernés se sont rendus sur LinkedIn pour révéler la nouvelle. TechCrunch a appris de sources que plus de 50 employés ont été touchés dans plusieurs départements ; l’équipe d’ingénierie a été la plus durement touchée, avec environ 60 % des personnes licenciées provenant du département, selon des personnes proches du dossier. »

De Manish Singh : « Société indienne de services financiers Paiement envisage de racheter ses actions, après une année mouvementée qui a vu le cours de son action chuter de plus de 60 %. Paytm a déclaré qu’il discuterait avec le conseil d’administration le 13 décembre de la proposition de racheter les actions entièrement libérées de la société, a révélé la société basée à Noida dans un dossier boursier. Plus ici.

Axé sur la Fintech Gilgamesh Ventures a nommé Paula You comme son plus récent (et troisième) partenaire et directeur de l’exploitation, supervisant la croissance de la plateforme. Cette décision intervient alors que la société approche du deuxième anniversaire de son fonds inaugural. Depuis sa fondation en 2020, Gilgamesh a levé plus de 10 millions de dollars et investi dans près de 30 entreprises fintech en démarrage à travers les Amériques, notamment Xepelin, Klar, Pomelo, Glean et Modern Life.

De Finextra : « Banque britannique uniquement mobile Kroo a lancé son compte courant phare, offrant aux clients deux pour cent d’intérêts sur des montants allant jusqu’à 85 000 £. L’analyse par Kroo des données de la Banque d’Angleterre montre qu’il y avait 271 milliards de livres sterling inutilisés dans les dépôts à vue ne portant pas intérêt des ménages britanniques au 30 septembre 2022. Destiné aux milléniaux et à la génération Z, Kroo dit qu’il plantera deux arbres pour chaque nouveau client qui ouvre un compte courant, par l’intermédiaire de son partenaire caritatif, One Tree Planted.

La dernière startup d’Adam Neumann, parvenue dans l’immobilier résidentiel Coulers’associe à une start-up fintech Obligation pour créer un portefeuille numérique pour les résidents de Flow. Une variété de produits financiers seront intégrés dans le portefeuille numérique prévu avec des capacités spécifiques annoncées à une date ultérieure. Au cas où vous l’auriez manqué d’une manière ou d’une autre, Neumann – vous vous souvenez peut-être de lui de ses jours dans une petite vieille proptech appelée WeWork – en août a fait la une des journaux (et beaucoup de gens en colère) lorsqu’il a levé 350 millions de dollars pour une valorisation de 1 milliard de dollars, faisant de Flow une licorne avant même qu’elle ne commence à fonctionner.

Plus tôt cette année, Mastercard a lancé le programme Start Path Open Banking dans le but de donner aux startups bancaires ouvertes « l’accès à une combinaison de mentorat pratique, d’opportunités de co-innovation et d’engagement avec le réseau mondial de banques, de commerçants, de partenaires et d’acteurs numériques de Mastercard ». pour aider à faire évoluer leur entreprise. Vendredi, Mastercard a sélectionné les huit startups bancaires ouvertes suivantes pour rejoindre le programme : Passerelle AIS (Pologne); Currensea (Royaume-Uni); Fego.ai (Inde); Floide (Chili); Kaoshi (États-Unis); Niveau (Royaume-Uni); Pourcentages (États-Unis) et Railz (Canada). Plus ici.

Tel que rapporté par Reuters : «dLocal (DLO.O), la fintech uruguayenne confrontée à des allégations de fraude potentielle de la part d’un vendeur à découvert, a demandé une licence réglementaire britannique, a déclaré le directeur général de la société aux investisseurs lors d’un récent appel examiné par Reuters, au milieu d’allégations selon lesquelles elle aurait esquivé une surveillance réglementaire rigoureuse par en s’appuyant sur les régulateurs maltais.

Start-up fintech brésilienne Matera, qui a mis au point une technologie de paiement instantané et de code QR pour les institutions financières, a déménagé son siège social à San Francisco. Cette décision, m’a dit la société par e-mail, « intervient dans le cadre d’une adoption massive de Pix, le système de paiement instantané mis en place par la Banque centrale du Brésil en 2020 et utilisé par 70 % des Brésiliens ». Plus précisément, Matera fournit un logiciel de paiement instantané aux banques utilisant Pix en plus de fournir des services bancaires de base à plus de 250 banques, coopératives de crédit et banques numériques mondiales, desservant plus de 55 millions de comptes. La société affirme que son entrée sur le marché américain « lui permettra de donner à beaucoup plus d’institutions financières les moyens d’étendre leurs capacités de paiement ».

De Forbes: « Au cours d’une année de fortes pertes sur les marchés financiers, ces entrepreneurs, commerçants et investisseurs naviguent habilement dans des eaux agitées et ont un impact démesuré. »

Financement et M&A

Vu sur TechCrunch

Ocho veut repenser (et renommer) les finances personnelles des propriétaires d’entreprise

Andreessen Horowitz mène la série A de 43 millions de dollars pour Setpoint, qui vise à être le « Stripe for credit »

TripActions obtient 400 millions de dollars de facilités de crédit auprès de Goldman Sachs, SVB

SBM Bank India, qui construit une plateforme BaaS, recherche un financement d’une valeur de 200 millions de dollars

Et ailleurs

La plateforme logicielle de paiement hôtelier Selfbook annonce un investissement stratégique d’Amex Ventures. TechCrunch a couvert sa précédente augmentation ici.

La banque challenger axée sur les PME Allica ramène à la maison 100 millions de livres sterling de série C dirigée par TCV

Avant obtient un financement de 250 millions de dollars d’Ares Management Corporation

Fintel Connect, qui a créé un logiciel de marketing pour le secteur financier, lève un financement de démarrage dirigé par BankTech Ventures

Uplinq lève 5,6 millions de dollars pour une plateforme de comptabilité et d’analyse pour les PME

Syncfy lève 10 millions de dollars en financement de démarrage dirigé par Point72 Ventures pour créer une plateforme de financement ouverte en Amérique latine

La plate-forme d’infrastructure hypothécaire Pylon lève 8,5 millions de dollars lors d’un tour de table

Carputty gagne des millions d’investisseurs pour un financement automobile ennuyeux

Et sur ce, je signerai. Je ne publierai plus qu’une seule newsletter avant la fin de l’année, puis je ferai une pause pendant les vacances. D’ici là, passez une merveilleuse semaine. xoxoxo, Mary Ann

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